Содержание 📖
Вокруг инвестиций немало мифов. Одни говорят, что это слишком сложно для новичка и в одиночку в них не разобраться. Другие представляют себе образ успешного инвестора, который постоянно путешествует и практически ничем не занят. Разбираемся, как обстоят дела на самом деле.
Что такое инвестиции простыми словами
Инвестиции — это вложение денег во что-либо с целью получения прибыли или сохранения капитала.
Инвестор — тот, кто вкладывает в бизнес или иные активы денежные средства с целью получения прибыли. Это могут быть и отдельный человек, и целая организация, но мы будем говорить только об инвесторах — физических лицах.
Как это работает
Инвестирование работает по принципу «деньги делают деньги»: инвестор вкладывает определённую сумму и через время забирает прибыль, либо реинвестирует деньги для повышения доходности.
Чтобы начать инвестирование, нужно определиться с желаемыми результатами и бюджетом.
Главная цель любых инвестиций — получение дохода.
К примеру, покупку недвижимости можно считать инвестицией только в том случае, если при продаже вы получите денег больше, чем было вложено (с учётом изменения цены, инфляции, оплаты коммунальных услуг, расходов на ремонт, мебели и бытовой техники, доходов от аренды).
Но есть и более конкретные цели:
- •
Формирование подушки безопасности, если вы потеряете работу или серьёзно заболеете
- •
Крупные покупки: недвижимость, машина, оплата учёбы или отпуска
- •
Пассивный доход — то есть ваш дополнительный заработок, который не требует особых усилий и времени. Со временем он может стать основным, и тогда вам не придётся больше работать
От цели инвестирования зависит выбор конкретных активов, финансовых инструментов с разной доходностью, сроками и рисками.
Какие бывают инвестиции
Инвестировать можно деньги, биржевые активы, доли, иное имущество, в том числе имущественные права.
Инвестируют в недвижимость, бизнес, ценные бумаги (акции, облигации, финансовые инструменты), валюту, коллекционные изделия, антиквариат, интеллектуальную собственность, обучение. Всё это — объекты инвестиций.
По объектам инвестиции делятся на:
- •
Реальные — прямые вложения в капитал: покупка или передача земли, оборудования, инструмента, патентов, наём, обучение сотрудников, приобретение сырья и материалов для бизнеса
- •
Финансовые — работа с финансовыми инструментами, ценными бумагами, предоставление кредитов, банковские вклады, торговля на бирже
- •
Венчурные — вложения в рискованные бизнес-проекты и стартапы, предлагающие принципиально новые продукты и технологии, которые в перспективе будут стоить намного дороже
- •
Спекулятивные — вложения денег в активы (ценные бумаги, валюты, предметы роскоши, картины, часы, автомобили, ювелирные украшения) с перспективой их дальнейшей продажи после повышения цены
В зависимости от срока размещения инвестиции бывают:
- •
Краткосрочными (до 1 года)
- •
Среднесрочными (от 1 до 5 лет)
- •
Долгосрочными (более 5 лет)
Если вам нужна подушка безопасности, лучше инвестировать в такие инструменты, которые позволят в любой момент получить доступ к деньгам и не потерять на комиссии или колебаниях рынка. Это может быть банковский вклад в рублях или валюте, ликвидные ценные бумаги: акции с большим объёмом торгов, облигации крупнейших компаний. Если деньги понадобятся вам нескоро, можно рассмотреть долгосрочные варианты: передачу средств управляющей компании, вложения в бизнес или покупку недвижимости на стадии котлована.
По поступлению дохода инвестиции делят на:
- •
Регулярные — те, от которых вы получаете доход каждый месяц, квартал или раз в год: например банковский вклад, акции с выплатой дивидендов или недвижимость, которую вы сдаёте в аренду
- •
Разовые — которые приносят доход только один раз, при продаже
По степени риска:
- •
Консервативные — с низким уровнем риска
- •
Умеренные — средний риск
- •
Агрессивные — с высоким риском
От степени риска напрямую зависит потенциальная прибыль инвестора. Например, банковские вклады дадут вам гарантированный, но относительно низкий доход, который едва покроет инфляцию. Наоборот, определённый набор акций на бирже или бизнес-проекты могут принести вам доходность свыше 30% за один месяц, но в случае неудачи с выбранным портфелем вы рискуете уйти в минус и потерять деньги.
Во что инвестировать
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Как инвестировать на бирже
Чтобы торговать на бирже, вам нужен специальный счёт у брокера. Вы можете открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт в офисе Альфа‑Банка, а также дистанционно: на сайте Альфа‑Банка или через приложение Альфа‑Инвестиции. Клиенты Альфа‑Банка могут воспользоваться личным кабинетом в интернет-банке Альфа‑Онлайн либо мобильным приложением Альфа‑Банка.
Брокерский счёт позволяет собрать инвестиционный портфель, то есть вложить деньги в активы, которые будут приносить доход. В зависимости от стратегии, цели по уровню доходности и отношения к риску портфель может быть:
- •
Консервативным — со средней доходностью 10–15% и просадкой до 5% в год
- •
Агрессивным — до 30% доходности и возможными потерями до 15%
- •
Умеренным или сбалансированным — то есть сочетающим консервативные и агрессивные активы
Сформировать инвестиционный портфель можно самостоятельно, вырабатывая собственную стратегию, выбирая интересные для себя ценные бумаги, или доверить это опытному управляющему, который подберёт для вас оптимальный набор для инвестирования и будет корректировать его вслед за рынком.
У Альфа‑Банка есть готовые инвестиционные продукты с минимальным и средним риском, которые помогут сразу получать доход.
Чтобы подстраховаться, рекомендуется диверсифицировать активы, то есть распределять вложения так, чтобы снизить общий уровень риска. Для этого инвесторы равномерно вкладываются в разные секторы экономики, виды бизнеса, страны и типы биржевых инструментов.
Главные инструменты для инвестирования
Облигации — бумаги, которые выпускают крупные компании или государственные органы, чтобы получить под них деньги в долг. У облигаций фиксированный срок погашения и чаще всего фиксированная доходность — то есть вы точно знаете, когда и сколько получите прибыли, если будете держать их до погашения. Кроме того, вы получаете регулярные процентные платежи — купоны. Доходность обычно чуть выше, чем у банковского вклада, при этом стабильная и прогнозируемая
Акции — бумаги, которые дают вам определённую долю в компании и право на получение части её прибыли (дивидендов). Если компания растёт и показывает положительную финансовую отчётность, цена акции повышается. Но если в компании что-то не так, вы тоже теряете прибыль или даже уходите в минус. В случае банкротства курс падает, держатели простых акций, как правило, не получают ничего. Это более рискованный инструмент, чем облигации, но и потенциальная доходность по нему выше
Паи ETF (Exchange-Traded Fund, «торгуемый на бирже фонд») — портфели ценных бумаг, которые торгуются, как обычные ценные бумаги. . Инвестиционные фонды ETF обладают сбалансированным риском: высокая рискованность одних активов в составе фонда нивелируется стабильностью других
Популярная разновидность ETF — индексные фонды. В них пакет акций сформирован на основе того или иного индекса: например, Индекса МосБиржи, S&P 500 или Dow Jones. В каждом фонде разный набор бумаг. Состав индексов периодически меняется исходя из состояния той или иной компании. Это позволяет не следить за финансовой отчётностью отдельных компаний и другими событиями на рынке.
Оптимальной стратегией считают включение в портфель от 5 до 10 различных акций из 6–8 секторов экономики. Новичкам стоит присмотреться к инструментам со стабильным, пусть и небольшим доходом на протяжении многих лет. Опытные инвесторы могут позволить себе инвестировать в более агрессивный портфель, который на 50–70% состоит из ценных бумаг стартапов и бизнесов, обещающих взрывной рост. Но в этом случае приходится постоянно следить за ценами на рынке, курсами валют, котировками бумаг, моментально реагировать на изменения. Для профессиональных инвесторов это работа 24/7, если только они не пользуются услугами управляющей компании.
С 2022 года из-за геополитической ситуации сместились приоритеты участников российского финансового рынка:
- •
Доступ участников к иностранным биржам был ограничен, акции зарубежных компаний торгуются на внебиржевом рынке со значительным дисконтом к котировкам на мировых биржах
- •
Котировки акций российских эмитентов под давлением санкций и вследствие оттока иностранных инвесторов значительно снизились. Политические новости остаются главным фактором, определяющим рост или падение цены бумаг
- •
Высокая ключевая ставка сделала привлекательными для инвесторов банковские вклады, а также увеличила стоимость кредитов для бизнеса. В 2024 году популярными среди инвесторов стали облигации с нефиксированной ставкой купона (флоатеры), привязанной к ставке рефинансирования или к другим экономическим показателям
- •
Рост рисков мировых конфликтов и снижение влияния доллара сделали выгодными вложения в золото: за 2024 год его курс вырос на 30%
Для торговли на бирже инвестор открывает один из специальных счетов: индивидуальный инвестиционный или брокерский.
Брокерский счёт подходит тем, кто хочет иметь постоянный доступ к деньгам и широкий выбор инструментов (акций, облигаций, фондов, фьючерсов и т. д.). Через него инвестор может выходить на биржу.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС-3), помимо прибыли от торговли на бирже, даёт вам возврат части уплаченного ранее НДФЛ, а доход, образовавшийся от операций на счёте, освобождается от НДФЛ:
- •
Ежегодно при наличии дохода, облагаемого НДФЛ, и взносов в ИИС часть таких взносов можно вернуть в виде налогового вычета. Сумма вычета рассчитывается от суммы взносов в размере не более 400 000 ₽ за год и зависит от ставки НДФЛ, уплаченного инвестором годом ранее (до 60 000 ₽ при сумме взносов более 400 000 ₽ и ставке налога 15%)
- •
При закрытии счёта прибыль инвестора на сумму до 30 млн ₽ не облагается налогом на доходы в 13%
Преимущества ИИС действуют только в том случае, если вы не закрыли счёт в первые 5 лет. Иначе все полученные вычеты придётся вернуть. Среди других ограничений: отсутствие доступа к иностранным бумагам и инструментам, а также невозможность снимать деньги до истечения пятилетнего срока — это приведёт к закрытию счёта.
Где найти деньги
Те, кто впервые сталкивается с финансовым рынком, часто слышат, что на старте нужно инвестировать немало денег. Но на самом деле минимального порога для инвестирования не существует: вы можете начать с 5, 10 или 50 000 ₽ — зависит от площадки, которую вы выберете, цен конкретных инструментов и правил брокера. Важно соблюдать правило: инвестировать только свободные средства или часть накоплений, которые не являются вашей «финансовой подушкой». Вы можете начать с небольшой суммы и наращивать вложения в новые активы с каждым месяцем или по мере того, как почувствуете себя более уверенно.
Чтобы приобрести готовый пакет для ИИС в Альфа‑Банке, достаточно 10 000 ₽, а для покупки пая в паевом фонде или привлечения управляющей компании хватит и 100 ₽.
Несколько советов новичку
- •
Чётко определитесь со стратегией, целями и сроками, только потом выбирайте инструменты для инвестирования. Если не уверены в своих знаниях, обратитесь за консультацией к брокеру
- •
Не увлекайтесь рискованными инструментами, даже если их советуют авторитетные эксперты. Никто из них не может гарантировать рост на все 100%, а на цену акций влияет множество факторов, включая глобальные кризисы, внезапные пандемии или торговые войны
- •
Для самых первых шагов на фондовом рынке лучше инвестировать в фонды ETF, а не в отдельные акции. Это будет стоить меньше денег и позволит сразу сформировать сбалансированный портфель
- •
Диверсифицируйте риски. Старайтесь держать в портфеле не более 20% рискованных инструментов, пока не научитесь хорошо ориентироваться на фондовом рынке
- •
Регулярно пересматривайте состав портфеля, хотя бы раз в полгода, чтобы структура отражала складывающиеся на рынке реалии
- •
Не поддавайтесь панике. Рост и падение — часть естественных циклов мирового рынка. Инвестирование на бирже предполагают долгосрочную перспективу. Поэтому не спешите продавать акции во время падения, старайтесь тщательно взвешивать каждое решение
- •
Старайтесь не ограничиваться рублёвыми активами, в портфель также можно добавить валюту, драгоценные металлы
Перед тем как начать инвестировать в 2026 году, мы советуем пройти обучение, чтобы лучше понимать, как устроен рынок, как выбирать и корректировать стратегию и реагировать на колебания.
