Какие бумаги точно нужно добавить в свой портфель во время перемен

Первое, о чём нужно помнить всегда — придерживайтесь своей стратегии. Именно тогда когда рынок штормит, стратегия спасает от необдуманных решений и паники.

В какие акции инвестировать

Потенциальная доходность акций способна обогнать растущую инфляцию, даже когда мировые центробанки повышают ключевые ставки. Поэтому акции до сих пор остаются предпочтительным классом активов.

В условиях кризисов, когда отрасли страдают от разрыва цепочек поставок, подорожания иностранных товаров или комплектующих, снижением покупательской способности — в акции стоит инвестировать на долгосрочный горизонт.

Повышение ставок негативно отражаются на компаниях с большими кредитами, так как высокие ставки не позволяют им рефинансировать свои долги на выгодных условиях. Поэтому обращайте внимание на бизнесы, которые генерируют прибыль прямо сейчас, а не ожидают высокую прибыль в будущем.

Какие облигации стоит добавить

В период неопределённости профессиональные портфельные управляющие предпочитают сокращать риски и перекладываться в низкорискованные активы, например, облигации.

Надёжными облигациями традиционно считаются облигации федерального займа (ОФЗ), выпущенные Министерством Финансов. ОФЗ являются индикатором определяющим стоимость денег в экономике на разный срок. Помимо надёжности они ликвидны, и их можно быстро продать, если ситуация изменится.

ОФЗ можно спекулировать, особенно если Центральный Банк снижает ключевые ставки. При снижении процентных ставок цены на облигации растут, и чем больше срок облигации, тем значительней рост. Тем не менее стоит понимать, что цены на облигации растут в основном на ожиданиях дальнейшего снижения ставки. Но даже если облигации не растут в цене, инвестор всё равно будет получать купоны.

Если инвестор готов брать на себе больший риск можно присмотреться к качественным именам в корпоративном секторе. Обычно они имеют премию к сопоставимым по срокам ОФЗ от 0,5% до 1,5%.

При выборе облигаций нужно обращать внимание на высокое кредитное качество компаний. Узнать, насколько надёжна компания, можно по специальному рейтингу надёжности, которую определяют рейтинговые агентства, такие как «Эксперт РА» или АКРА.

В кризисные периоды компании с высокими долгами и низкими доходами могут допустить дефолт. Чем выше доходность — тем выше риск. Поэтому инвесторам в текущее время стоит сторониться корпоративных облигаций с высокой доходностью, так как они отражают высокие риски неплатежей по долгу.

Золото

Инвесторы традиционно выбирают золото в периоды кризисов, потому что золото — это защитный актив. Оно ликвидно, практически не обесценивается. Для российского инвестора золото — один из немногих безопасных альтернатив накоплениям в долларовой валюте, которые также позволяют защитить капитал от инфляционного давления.

Валюта

В качестве дополнительных инструментов для диверсификации портфеля могут выступать различные валюты. Покупая иностранную валюту, вы снимаете с себя риск локальной инфляции в стране, которая эту валюту выпустила.

Курс валюты меняется быстро и спрогнозировать его невозможно, так как это зависит от многих факторов. Сейчас курс определяется потоками от экспорта, импорта и локальным спросом.

Например, сейчас экспорт из России сейчас стал выше импорта. Это является почвой для укрепления рубля по отношению к доллару и евро. Также требования Центрального Банка об обязательной продаже части валютной выручки экспортеров укрепляет рубль.

Диверсифицируйте

Чтобы не потерять деньги, опытные инвесторы выбирают разные бумаги для вложений в разные рынки, отрасли и страны. Это называется «диверсифицировать портфель». Задача — распределить деньги между активами таким образом, чтобы они приносили доход, а в кризис — сохраняли вложения.

С компаниями во времена кризисов могут происходить разные несчастья: они могут обанкротиться, попасть под санкции и т.д. Это нормально для экономики, но вот инвестор может потерять деньги, особенно кто оказался не готов к таким рискам, в панике распродают свои активы, чтобы сохранить хоть какие-то деньги.

Будьте готовы к таким неприятностям не только психологически. Распределяйте активы в своём портфеле по разным компаниям, странам, отраслям. И не пренебрегайте защитными инструментами — к ним относятся, например, золото или облигации.