КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё

26.12.2023

Время чтения 3 мин.

Содержание 📖

Дарим до 5000 ₽ каждому

Получите гарантированный денежный подарок за первые инвестиции вместе с нами

Банковский вклад считается одним из самых надёжных способов вложения денег, который позволяет получать стабильный гарантированный доход. По соотношению доходности и риска конкуренцию депозиту могут составить инвестиции в ценные бумаги, в частности в облигации, которые также предусматривают фиксированную доходность в виде купонных выплат. Разбираемся, какой из этих инструментов выгоднее для инвестора.

Вклад

Вклад, или депозит, — это банковский счёт для размещения свободных денег клиента и начисления на них процентов. Порядок выплаты процентного дохода зависит от условий договора: деньги могут зачисляться на счёт один раз по окончании срока депозита или ежемесячно. По одним вкладам не предусмотрено снятие и пополнение без потери процентов, по другим эти операции допускаются с ограничениями.

Хорошая альтернатива классическому депозиту — накопительный счёт. По нему можно проводить приходно-расходные операции в любое время. При этом проценты по таким счетам обычно начисляются на минимальный остаток. Это наименьшая сумма, которая находилась на счёте на начало дня с первого по последний календарный день месяца.

Приведём пример. 1 декабря на счёте было 100 000 рублей. 10 декабря клиент снял 20 000 рублей, а 25-го числа пополнил вклад на 40 000 рублей. По итогам месяца проценты будут начислены на сумму 80 000 рублей, так как это минимальный остаток в этом расчётном периоде.

Преимущества

  • Надёжность. Деятельность банков регулируется государством в лице ЦБ РФ, который следит за соблюдением прав вкладчиков и выполнением действующих нормативов. Если банк обанкротится или лишится лицензии, владелец вклада получит страховое возмещение. Максимальный размер страховой выплаты — 1,4 млн рублей в рамках одной кредитной организации.

  • Ликвидность. Клиент в любое время может получить доступ к деньгам — при личном посещении офиса или онлайн через личный кабинет.

  • Фиксированный доход. Ставка по депозиту известна заранее, поэтому вкладчик может рассчитать сумму дохода к дате закрытия счёта. При досрочном погашении в зависимости от условий вклада клиент в любом случае не получит меньше, чем вложил.

  • Лояльные условия налогообложения дохода по вкладам. НДФЛ начисляется, только если совокупный размер выплат по всем вкладам и счетам клиента превышает 1 млн рублей, умноженный на максимальное значение ключевой ставки в течение года.

Недостатки

Основной минус — это невысокие процентные ставки по вкладам. Хорошо, если начисленные проценты защищают сбережения от инфляции, но и это не всегда так. В большинстве случаев этот способ вложения денег уступает облигациям по доходности.

Так, в феврале 2023 года средняя максимальная ставка по вкладам составила 8,036% годовых. При этом депозиты с наиболее выгодными условиями зачастую предполагают ограничения — отсутствие возможности пополнения и снятия, потерю начисленного дохода при досрочном закрытии.

Облигации

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями или государствами для привлечения финансирования. Эмитент обязуется вернуть номинальную стоимость бумаги в установленный срок, а до этого регулярно выплачивает инвесторам проценты, или купоны.

Облигации можно покупать и продавать на бирже. Для этого потребуется открыть брокерский счёт, так как получить прямой доступ к торгам инвестор не может.

Преимущества

Одно из ключевых преимуществ облигаций перед вкладами — более высокая потенциальная доходность.

Рассмотрим на примере. Накопительный Альфа-Вклад сроком на год с учётом капитализации процентов даст 7,5% годовых. А облигация Альфа⁠-⁠Банк Б2Р9» с погашением в декабре 2023 года при цене 98% номинала позволит получить доходность к погашению в размере 8,25% годовых. Этот пример актуален при условии, что инвестор будет держать бумаги до погашения.

Ещё один плюс — возможность получить налоговый вычет типа А в размере 13% от суммы, внесённой на счёт за календарный год. Льгота позволяет вернуть до 52 000 рублей из суммы налога на доходы физических лиц, удержанного за тот же календарный год. Для этого нужно открыть ИИС, внести на него деньги и купить облигации. Есть и другой тип вычета — тип Б, который позволяет освободить полученный доход от налогов. По одному счёту можно воспользоваться только одной налоговой льготой.

Недостатки

  • Рыночные риски. Если решите продать бумагу на бирже, то текущая рыночная цена может оказаться ниже цены покупки. При этом не факт, что полученный купонный доход покроет убытки.

  • Налогообложение. С дохода от продажи облигации и с полученных купонов удерживается НДФЛ. Исключение — если используете налоговый вычет типа Б на ИИС.

  • Возможные проблемы с ликвидностью. Инвестор не всегда может быстро вывести деньги, так как сделки с облигациями проводятся только в часы работы биржи. Кроме того, даже в рабочее время объёма торгов по бумаге может не хватить для продажи активов по рыночной цене. Как правило, это не касается облигаций федерального займа (ОФЗ) и других ликвидных бумаг.

Что касается надёжности, данный фактор напрямую зависит от эмитента, потому что ценные бумаги, в отличие от банковских счетов, не страхуются. Например, выплаты по ОФЗ гарантированы государством, поэтому риск невозврата вложений ничтожно мал.

Надёжность корпоративных облигаций обеспечивается исключительно платёжеспособностью компаний, которые их выпустили. В случае банкротства эмитента инвестор может остаться ни с чем.

Вклад в банке или облигации: сравнительная таблица

В качестве итога приводим сравнительную характеристику банковских депозитов и ОФЗ, так как сравнивать вклады со всеми видами облигаций не совсем корректно и неинформативно.

Характеристики

Вклад

ОФЗ

Максимальная доходность, % годовых (на 01.2023)

8,13

13,79

Фиксированный доход

Да

Да

Ликвидность

Высокая

Ниже, чем по депозитам

Надёжность

Деньги застрахованы на сумму 1,4 млн рублей

Выплаты гарантированы государством

Возможность получения налогового вычета

Нет

Да, до 52 000 рублей в год

Налогообложение дохода

Нет (есть ограничения)

Да

Досрочное расторжение / продажа

Вкладчик может потерять начисленные проценты, но не получит меньше, чем вложил

Инвестор может понести убытки, если цена продажи будет ниже цены покупки

Таким образом, если ориентироваться только на доходность, то выгоднее инвестировать в облигации. Если важно иметь постоянный доступ к деньгам и пока нет возможности разбираться в тонкостях фондового рынка, то вклад будет хорошим решением.


Вся информация ниже относится к ИИС первого и второго типа — ИИС-1 и ИИС-2. Вы можете успеть открыть их до 31 декабря 2023 года включительно и продолжать использовать на прежних условиях.

С 1 января 2024 года можно будет открыть только ИИС третьего типа — ИИС-3.

Какие изменения планируются для нового типа счетов:

  • одновременно можно будет возвращать до 52 000 ₽ в год и не платить налог на доход от сделок с ценными бумагами пределах 30 млн ₽ при закрытии ИИС,

  • минимальный срок для получения льготы — 5 лет. В перспективе этот срок планируется увеличить до 10 лет,

  • можно открыть три ИИС у разных брокеров, но у одного брокера — только один,

  • нет ограничений на пополнение.

Чтобы открыть счёт с 1 января, нужно будет закрыть ИИС, открытый до 31 декабря 2023.

Об ИИС-3 мы расскажем подробнее на нашем сайте в ближайшее время.

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

Иконка Шага 1

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»

Иконка Шага 2

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере

Иконка Шага 3

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй.

Тарифные планы

Описание и рекомендации по выбору в зависимости от суммы инвестиций

Стоимость обслуживания

Комиссия за операции с ценным бумагам

Инвестор

При открытии счёта

Единая комиссия на всё, независимо от объёма сделок 💼 Начните инвестировать со 100 ₽

Бесплатно

0,3%

Трейдер

Для тех, кто активно торгует на бирже. Чем больше сделок в день вы заключаете, тем ниже комиссия 💼 Оптимален при

обороте от 82 000 ₽

199 ₽ / мес.

при наличии хотя бы одной операции, иначе — бесплатно

от 0,014%

для биржевого рынка

от 0,1%

для внебиржевого рынка

Другие статьи

Статья

Что такое индекс РТС?

24.10.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Виды ценных бумаг на бирже

21.07.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Какие акции покупать на долгосрочную перспективу

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое опционы и как ими торговать

12.07.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое флоатер

26.04.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Какие самые выгодные облигации в 2023?

26.04.2023 ・ Читать 2 мин

Статья

Что происходит при экспирации фьючерса

12.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Юань как валюта для сбережений

6.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что выгоднее: облигации или вклад

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Ликвидность акций на бирже

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что означает оферта по облигациям

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое доходность облигации

24.03.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Инвестиции для пенсии

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Как купить гонконгский доллар на бирже

24.03.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

В какую валюту вложиться

24.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое фьючерсы и как торговать ими

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое венчурное инвестирование

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое бескупонные облигации

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Стакан на бирже акций

22.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что лучше покупать слитки, монеты или ОМС?

22.12.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что происходит с акциями Норникеля?

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что происходит с акциями Лукойла

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что делать с акциями Газпрома сейчас

13.12.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Кто такой брокер?

12.12.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Что такое котировальные списки акций на бирже

02.11.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что такое накопленный купонный доход по облигациям

02.11.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Доверительное управление: что это и как оформить

02.11.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Чем отличается ПИФ от ETF

21.10.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что означает погашение облигаций

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заполнить декларацию по дивидендам

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как платить налоги с брокерского счёта

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как пополнить брокерский счет

21.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как погашаются облигации на брокерском счёте

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как покупать в Альфа-Инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое шорт в инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как закрыть брокерский счёт

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Что такое счет ОМС

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как сэкономить на налогах?

25.07.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Какие бумаги нужно добавить в портфель во время перемен

25.07.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие есть стратегии инвестирования

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заработать на инвестициях?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое инвестиции?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое брокерский счёт и как его открыть?

01.10.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие повороты судьбы ждут рубль

02.09.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Яндекс и VK меняются активами

24.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Акции МТС дешевеют уже который день подряд

22.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Прогноз Газпрома по биржевой стоимости газа

17.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

ЦБ дал новые прогнозы по экономике

17.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Инвестиционный дайджест 19 августа — 2 сентября

02.09.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как сэкономить на налогах

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как инвестировать в III квартале

02.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как работают паевые фонды

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как вывести деньги с брокерского счёта

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое ОФЗ

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Как закрыть ИИС

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Как проверить брокера

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией