Платформа цифровых финансовых активов  А-Токен

Участники рынка ЦФА

Эмитенты

Юридические лица, в том числе банки и крупные компании

Инвесторы

Физические и юридические лица, включая тех, у кого нет статуса квалифицированного инвестора

Какие преимущества выпуска ЦФА

Для эмитентов

•

Новые типы активов и продуктов

•

Больше эмитентов и лояльные требования к выпуску и отчётности

Для инвесторов

•

Альтернативный рынок активов, новые эмитенты и новые продукты

•

Покупка без посредников

Наши продукты

Цифровые обязательства

Классические инструменты долгосрочного и краткосрочного финансирования — много параметров для размещения и структурирования сделок

Цифровые депозиты

Аналог банковских депозитов, но с гибкими сроками и возможностью продажи на вторичном рынке — эмитентом выступает Альфа‑Банк

Структурные ЦФА

Размер выплат по этим продуктам привязан к котировкам, индексам, показателям, событиям

Могут быть обеспечены секьюритизированными активами, например, арендным потоком

Цифровое меценатство

ЦФА выпускаются для сбора денег на общественно значимые или благотворительные инициативы

Инвесторы отказываются от финансовой выгоды в пользу поддержки проекта и получают нематериальные поощрения

Гибридные цифровые права

Сочетают в себе ЦФА и утилитарные цифровые права

Их владелец может получить физический актив или деньги в размере стоимости этого физического актива на момент погашения

Больше инвесторов и эмитентов

Платформой и активами могут пользоваться все клиенты во всех цифровых каналах Альфа‑Банка

Моментальные расчёты и сделки 24/7

Расчёты проходят по модели DVP — поставка против платежа — через банковские счета клиентов

Вторичный рынок

По умолчанию доступен всем инвесторам по всем видам ЦФА — доступность активов определяется параметрами размещения

Низкие издержки эмиссии и обращения

Технологии А‑Токен сокращают цепочки посредников — можно отказаться от «классических» процессов в пользу цифровизации

Как проходит эмиссия ЦФА

Эмитент публикует решение о выпуске

Решение

содержит параметры ЦФА — объём, цена, характеристики активов, порядок расчётов и другие параметры

Аукцион размещения

Публичная оферта с продвижением ЦФА в адрес широкого круга лиц или адресное размещение

Выпуск ЦФА

ЦФА распределяются между инвесторами

Эмитент моментально получает или привлечённое финансирование на счёт, или доступ к ЦФА для реализации других сценариев

Вторичный рынок и погашение

Для сделок на вторичном рынке или реализации иных кейсов ЦФА доступны 24/7

Эмитент выплачивает промежуточный доход и/или деньги при погашении ЦФА

Вопросы и ответы

Как ЦФА трактуется законом?

Как поучаствовать в процессе первичного размещения ЦФА?

Где хранятся ЦФА?

Как проходят расчёты по операциям с ЦФА?

Какие операции доступны с ЦФА?

Где хранится драгоценный металл, на который выпущен ЦФА?

Какие ЦФА доступны квалифицированному инвестору?

Какие ЦФА доступны неквалифицированному инвестору?

Какой предусмотрен лимит, в пределах которого неквалифицированными инвесторами может осуществляться приобретение ЦФА?

Как организован вторичный рынок?

Чем отличается ЦФА на драгоценный металл от ОМС на драгоценные металлы?

Я могу получить свой товар, услугу или деньги в обмен на ЦФА? Где он хранится?

Как устроены ЦФА Денежный поток?

Чем ЦФА отличается от криптовалюты?

Что делать, если Эмитент не исполнил свои обязательства по ЦФА?

Может ли инвестор, обладающий ЦФА дефолтных выпусков, получить юридическую помощь в составлении и сопровождении исковых требований к Эмитенту?

Глоссарий

Платформа цифровых финансовых активов А‑Токен

А-Токен — цифровая платформа Альфа‑Банка для работы с ЦФА