Содержание 📖
Выбор стратегии
Открыть брокерский счёт достаточно легко. Начинающий инвестор заключает договор с брокером и перечисляет средства для совершения покупок. Однако дальше нужно сделать выбор, куда и на какой срок инвестировать.
Инвесторы, которые осознанно подходят к формированию портфеля, а не совершают интуитивных покупок, как правило, следуют определённой модели вложений. Инвестиционная стратегия — план, по которому инвестор покупает и продаёт ценные бумаги. Он включает в себя цель инвестиций, их временной промежуток, выбор инструментов и правила покупки или продажи.
Долгосрочные вложения
Долгосрочные стратегии имеют несколько характерных черт:
- •
далёкий горизонт инвестирования, то есть вложения в крупные проекты с длительным сроком окупаемости или в активы, показывающие стабильный длительный рост;
- •
отсутствие постоянных корректировок — такие стратегии не предполагают резких изменений в направлении вложений;
- •
упор на пассивные инструменты доходов при формировании портфеля: банковские вклады, паевые инвестиционные фонды, облигации, акции «голубых фишек»; обычно низкий уровень рисков по сравнению с другими стратегиями.
Выбор направления вложений на долгий срок обычно опирается не на технический анализ рыночной ситуации, а на инструменты фундаментального анализа конкретного эмитента или инвестиционного проекта. Ключевыми факторами являются показатели роста акции, финансовая отчётность компании, движения в отрасли, масштабы и перспективы новых проектов.
При этом в короткой перспективе стоимость и доходность активов могут значительно колебаться вверх или вниз, но определяющими будут именно показатели в заданном горизонте планирования.
Инструменты долгосрочного инвестирования
Банковские депозиты
Банковские вклады — один из самых надёжных инструментов инвестирования. Суммы до 1,4 миллиона рублей застрахованы, кроме того Центральный банк строго следит за тем, как кредитные организации управляют рисками. Однако проценты по депозитам невелики и обычно не превышают инфляцию.
Каталог акций российских компаний
В 2023 году в связи с высоким уровнем санкционного давления на рынки среди акций российских компаний наибольшую стабильность могут показать отрасли, ориентированные на внутренних потребителей. В первую очередь речь идёт о представителях розничной торговли: X5 Retail Group и Beluga Group. Спрос на продовольственные и бытовые товары предсказуем и стабилен, минимально снижается в период кризисов. На этот же рынок всё активнее заходят игроки, занимающиеся электронной торговлей: Яндекс и Ozon.
Акции Яндекса показывают хорошие позиции ИТ-сферы в целом. Для него, как и для других крупных ИТ-игроков — VK и Positive Technologies, в долгосрочной перспективе санкции на руку. Они позволяют реализовывать продукты в сфере интернет-рекламы и кибербезопасности, которые раньше представляли западные гиганты.
В сырьевом секторе долгосрочным видится переход на рынки Азии. Наилучшие позиции здесь у компании «Газпром нефть»: она производит по большей части нефть премиальных марок, не попадающих под западные ограничения, а кроме того, имеет долгосрочные контракты с Китаем. Группа «Новатэк» своевременно вложилась в производство и транспортировку сжиженного природного газа (СПГ) и тем самым существенно снизила геополитические риски, что позволит ей в дальнейшем поддерживать стабильный рост прибыли.
В целом, рынок российских акций остаётся достаточно неопределённым: котировки ещё не вышли на уровень начала 2022 года после ухода с бирж западных инвесторов.
Что касается возможных дивидендных доходов, многие участники рынка из-за кризиса отказались платить дивиденды в 2023 году: владельцы бумаг компаний «Газпром», «Тинькофф», Polymetal, X5 Retail Group, «ММК» выплат не получат. Лучшими дивидендными историями выглядят инвестиции в «Татнефть», СберБанк, «МТС», «Лукойл», «ФосАгро» — эти компании предлагают дивидендную доходность от 10%.
Инвестиции в облигации
Облигации считаются более стабильным инструментом, чем акции, и при этом позволяют получить более высокие доходы, чем банковские вклады.
Доходность облигаций прогнозируема, размер и порядок выплат определяются в момент выпуска. Самыми надёжными считаются государственные облигации, но купон по ним ниже, чем по долговым бумагам частных эмитентов. При выборе корпоративных облигаций необходимо уточнить кредитный рейтинг эмитента: рискованными считаются бумаги компаний с рейтингом ниже ВВВ- с низкими показателями прибыли.
Паевые инвестиционные фонды
Вложения в ПИФы обычно лучше всего показывают себя на сроках более чем три года: снижаются комиссии управляющих компаний, уходит обязанность уплаты налога на прибыль. Таким образом, фонды — хороший инструмент для долгосрочного инвестирования.
Индивидуальный инвестиционный счёт
Инвестор, решивший открыть ИИС, получает не только доход от вложений, но и возврат налога на доходы. При этом для получения налоговых льгот нужно владеть счётом не менее трёх лет, нельзя частично снимать деньги (кроме дивидендов и платежей по облигациям), а ежегодный размер взносов на ИИС не может превышать 1 000 000 рублей.
Вся информация ниже относится к ИИС первого и второго типа — ИИС-1 и ИИС-2. Вы можете успеть открыть их до 31 декабря 2023 года включительно и продолжать использовать на прежних условиях.
С 1 января 2024 года можно будет открыть только ИИС третьего типа — ИИС-3.
Какие изменения планируются для нового типа счетов:
- •
одновременно можно будет возвращать до 52 000 ₽ в год и не платить налог на доход от сделок с ценными бумагами пределах 30 млн ₽ при закрытии ИИС,
- •
минимальный срок для получения льготы — 5 лет. В перспективе этот срок планируется увеличить до 10 лет,
- •
можно открыть три ИИС у разных брокеров, но у одного брокера — только один,
- •
нет ограничений на пополнение.
Чтобы открыть счёт с 1 января, нужно будет закрыть ИИС, открытый до 31 декабря 2023.
Об ИИС-3 мы расскажем подробнее на нашем сайте в ближайшее время.
