КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииПремиумЕщё

21.07.2023

Время чтения 4 мин.

Содержание 📖

В общем понимании ценная бумага — это документ, удостоверяющий имущественные и неимущественные права. Он получает юридическую силу только в случае составления согласно утверждённому образцу и при заполнении всех реквизитов.

При покупке ценных бумаг новый владелец получает вместе с ними права на долю совокупного капитала или выплату процентов. Для эмиссионных центров такой инструмент является удобным способом ведения финансовой деятельности, а для покупателей — перспективным вариантом для инвестиций. В статье расскажем об основных видах ценных бумаг на фондовом рынке и возможностях получения дохода от их приобретения.

Классификация ценных бумаг

Единой классификации не существует. Можно выделить различные виды по ключевым признакам:

  • Срок существования — срочные и бессрочные. К примеру, облигация может выпускаться сроком на несколько лет, а акция существует столько же, сколько и эмитент.

  • Форма выпуска — эмиссионные и неэмиссионные, документарные и бездокументарные. В отличие от эмиссионных, неэмиссионные не создают новых прав на актив, а только подтверждают их. Для передачи прав по документарной ценной бумаге достаточно передать сам документ. Бездокументарные акции и облигации не имеют физического носителя, а передача прав по ним фиксируется в реестре собственников.

  • Обращаемость — рыночные и нерыночные. Все эмиссионные ценные бумаги, которые можно купить на бирже, относятся к рыночным. Те активы, которые по условиям выпуска не обращаются на фондовом рынке и не могут быть переданы владельцем, являются нерыночными.

  • Происхождение — основные и производные. Самыми популярными разновидностями первых являются акции, облигации, векселя, инвестиционные паи. Наиболее известные примеры производных — фьючерсы и опционы.

Эмиссионные ценные бумаги: виды и признаки

Определение термина «эмиссионная ценная бумага» можно найти в положениях Федерального закона РФ «О рынке ценных бумаг». Есть три основных признака такого актива:

  • документ закрепляет совокупность имущественных прав, которые подлежат удостоверению и осуществлению;

  • он размещается выпусками на фондовых рынках;

  • внутри одного выпуска все ценные бумаги имеют равные объёмы и сроки осуществления.

Первый признак можно отнести ко всем видам документов, а второй и третий — только к эмиссионным. Специфика активов этого типа обусловлена потребностью эмитента в привлечении больших объёмов денежных средств. Таким образом компании находят инвесторов и получают дополнительное финансирование.

Согласно российскому законодательству, к эмиссионным относятся:

  1. Акции. Являются одним из самых популярных фондовых активов. Подтверждают право собственности на долю в компании. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции дают возможность принимать участие в управлении компанией, но выплата высоких дивидендов по ним не гарантирована. Привилегированные акции позволяют получать часть от прибыли компании. При покупке данного актива инвесторов интересует его стоимость и размер дивидендов, а спекулянтов — возможность заработать во время нестабильности на фондовом рынке.

  2. Облигации. Долговые ценные бумаги. Являются доказательством того, что у эмитента есть обязательства перед владельцем облигации. Это чем-то напоминает кредитный договор, но в долг заёмщик берёт у большой группы лиц. Владелец облигации не имеет права на участие в прибыли компании, но, помимо самого номинала, он будет также получать выплаты по процентам — купоны. В случае банкротства эмитента долги по облигациям выплачиваются одними из первых, поэтому риски здесь ниже, чем при инвестировании в акции. Инвестор может вернуть вложения раньше срока — для этого достаточно просто продать актив во время торгов на фондовом рынке. Динамика цен на облигации невысока, поэтому чаще всего их рассматривают в качестве инвестиционного, а не спекулятивного инструмента.

  3. Опционы эмитента. Дают право купить акции в установленный срок или при наступлении оговорённых обстоятельств по цене, которая заранее определена.

Все виды эмиссионных ценных бумаг имеют разную природу. Единственное, что их объединяет, — порядок действий эмитента при выпуске.

Эмиссия ценных бумаг

Размещение ценных бумаг относится к числу строго регулируемых законодательством процедур. Эмиссию могут проводить акционерные компании в различных секторах экономики и государственные предприятия.

Стандартная процедура размещения включает следующие этапы:

  1. Принятие организацией решения об эмиссии акций или облигаций на фондовом рынке.

  2. Утверждение решения о выпуске на сборах владельцев акций предприятия.

  3. Подача заявки на проведение эмиссии.

  4. Выпуск.

  5. Государственная регистрация отчёта об итогах эмиссии.

Процедура размещения может отличаться от стандартной в случае реорганизации юридического лица или учреждения акционерного общества.

Депозитарий ценных бумаг

Депозитарий является одним из важнейших участников фондового рынка. Он выполняет несколько функций:

  • хранение ценных бумаг и ведение реестра владельцев;

  • управление депозитарными счетами участников фондового рынка;

  • проведение операций (к ним относят покупку, продажу, перевод активов).

Схема оборота акций и облигаций на фондовом рынке с участием депозитариев выглядит следующим образом:

  1. Эмитент передаёт акции и облигации регулятору.

  2. Регулятор открывает депозитариям счета номинальных держателей.

  3. Участники рынка покупают и продают ценные бумаги.

  4. Депозитарий контролирует сделки.

  5. Активы зачисляются на счёт покупателя после проведения сделки.

Существует несколько видов депозитариев:

  • Брокерский. Самый многочисленный вид депозитариев. К примеру, по состоянию на июнь 2023 года в России их насчитывалось 250.

  • Специализированный. Контролирует имущество участников рынка. В сферу его компетенции входят не только акции и облигации, но и паи ПИФов. На фондовом рынке всегда меньше специализированных депозитариев, чем брокерских. К примеру, по состоянию на июнь 2023 года в России действует 27 таких организаций.

  • Центральный. Является основным центром обеспечения работы других депозитариев. На территории страны обычно существует только одно такое учреждение. К примеру, в России центральным депозитарием является НРД — Национальный расчётный депозитарий.

Покупка ценных бумаг

Для операций на фондовом рынке необходимо открыть брокерский счёт. Процедура покупки акций и облигаций предельно проста.

Сначала инвестор пополняет счёт. После этого находит в каталоге ценных бумаг подходящую с учётом цены актива, выбирает его название в списке и отправляет брокеру заявку. Брокер является посредником на бирже и от имени клиента покупает бумаги на указанную сумму. В обязанности брокера также входит удержание налогов.

Для получения налоговых льгот также можно открыть ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт — и покупать бумаги на него. Процедура покупки будет такой же, как и в случае с брокерским счётом.

Как получить доход от ценной бумаги

Существует несколько вариантов получения дохода от покупки ценных бумаг. К их числу относится инвестирование и трейдинг.

Первый вариант, как правило, менее рискованный. Инвестор изучает рынок, подсчитывает возможные риски и размер дивидендов разных акций. Стандартная стратегия инвестирования рассчитана на получение стабильной прибыли в течение нескольких лет. При выборе акций обращают внимание на вид эмитента, минимальный размер дивидендов (для привилегированных) и другие условия.

При покупке облигаций основную прибыль владелец получает от купонных выплат. В некоторых случаях они могут быть выгоднее акций даже с учётом дивидендов. При погашении облигации владелец гарантированно получает её номинальную стоимость, в то время как акции могут упасть в цене. К тому же в случае банкротства эмитента выплаты по долговым обязательствам проводят одними из первых.

Альтернативой инвестированию является трейдинг. Он предполагает постоянную торговлю ценными бумагами с целью получения дохода за счёт разницы между ценой покупки и продажи. Существуют различные стратегии трейдинга, но все они связаны с высокими рисками. Доход трейдера зависит не от размера купонных выплат или дивидендов, а от умения предвидеть динамику цен. Во время экономических кризисов стоимость акций перспективных компаний может заметно падать, а затем быстро возвращаться на прежний уровень.

Выбор способа получения дохода зависит от размера инвестиционного капитала, стратегических целей и ситуации на фондовом рынке.

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

Иконка Шага 1

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»

Иконка Шага 2

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере

Иконка Шага 3

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй.

Тарифные планы

Описание и рекомендации по выбору в зависимости от суммы инвестиций

Стоимость обслуживания

Комиссия за операции с ценным бумагам

Комиссия за операции с валютой

Инвестор

При открытии счёта

Единая комиссия на всё, независимо от объёма сделок. 💼 Начните инвестировать с 1 000 ₽

Бесплатно

0,3%

0,3%

Трейдер

Для тех, кто активно торгует на бирже. Чем больше сделок в день вы заключаете, тем ниже комиссия.

💼 Оптимален при обороте от 82 000 ₽

199 ₽ / мес.

при наличии хотя бы одной операции, иначе — бесплатно

от 0,014%

для биржевого рынка

от 0,1%

для внебиржевого рынка

от 0,014%

Другие статьи

Статья

Что такое индекс РТС?

24.10.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Виды ценных бумаг на бирже

21.07.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Какие акции покупать на долгосрочную перспективу

21.07.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое опционы и как ими торговать

12.07.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое флоатер

26.04.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Какие самые выгодные облигации в 2023?

26.04.2023 ・ Читать 2 мин

Статья

Что происходит при экспирации фьючерса

12.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Юань как валюта для сбережений

6.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что выгоднее: облигации или вклад

24.03.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Ликвидность акций на бирже

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что означает оферта по облигациям

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое доходность облигации

24.03.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Инвестиции для пенсии

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Как купить гонконгский доллар на бирже

24.03.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

В какую валюту вложиться

24.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое фьючерсы и как торговать ими

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое венчурное инвестирование

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое бескупонные облигации

28.12.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Стакан на бирже акций

22.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что лучше покупать слитки, монеты или ОМС?

22.12.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что происходит с акциями Норникеля?

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что происходит с акциями Лукойла

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что делать с акциями Газпрома сейчас

13.12.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Кто такой брокер?

12.12.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Что такое котировальные списки акций на бирже

02.11.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что такое накопленный купонный доход по облигациям

02.11.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Доверительное управление: что это и как оформить

02.11.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Чем отличается ПИФ от ETF

21.10.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что означает погашение облигаций

21.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заполнить декларацию по дивидендам

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как платить налоги с брокерского счёта

21.10.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Как пополнить брокерский счет

21.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как погашаются облигации на брокерском счёте

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как покупать в Альфа-Инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое шорт в инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как закрыть брокерский счёт

14.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что такое счет ОМС

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как сэкономить на налогах?

25.07.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Какие бумаги нужно добавить в портфель во время перемен

25.07.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие есть стратегии инвестирования

1.04.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заработать на инвестициях?

21.01.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое инвестиции?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое брокерский счёт и как его открыть?

01.10.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие повороты судьбы ждут рубль

02.09.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Яндекс и VK меняются активами

24.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Акции МТС дешевеют уже который день подряд

22.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Прогноз Газпрома по биржевой стоимости газа

17.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

ЦБ дал новые прогнозы по экономике

17.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Инвестиционный дайджест 19 августа — 2 сентября

02.09.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как сэкономить на налогах

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как инвестировать в III квартале

02.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как работают паевые фонды

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как вывести деньги с брокерского счёта

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое ОФЗ

07.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как закрыть ИИС

07.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как проверить брокера

07.10.2022 ・ Читать 5 мин

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией