КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё

21.07.2023

Время чтения 4 мин.

Содержание 📖

Жаркая пора в Альфа-Инвестициях

Получите 20 акций в подарок за первые инвестиции и участвуйте в еженедельном розыгрыше денежных призов. Приготовьтесь провести это лето ярко и выгодно

В общем понимании ценная бумага — это документ, который удостоверяет имущественные и неимущественные права её владельца. Этот документ получает юридическую силу, только если составлен по утверждённому образцу и если все реквизиты заполнены.

При купле-продаже ценных бумаг права владельца на долю совокупного капитала или выплату процентов переходят к новому собственнику. Для эмиссионных центров такой инструмент — удобный способ ведения финансовой деятельности, а для покупателей — перспективный вариант для инвестиций. В статье расскажем об основных видах ценных бумаг на фондовом рынке и о возможностях получения дохода от их приобретения.

Классификация ценных бумаг

Единой классификации не существует. Можно выделить различные виды по ключевым признакам:

  • По сроку существования — срочные и бессрочные. К примеру, облигация может выпускаться сроком на несколько лет, а акция существует столько же, сколько и эмитент

  • По форме выпуска — эмиссионные и неэмиссионные, документарные и бездокументарные. В отличие от эмиссионных, неэмиссионные не создают новых прав на актив, а только подтверждают их. Для передачи прав по документарной акции или облигации достаточно передать сам документ. У бездокументарных ценных бумаг нет физического носителя, а передача прав по ним фиксируется в реестре собственников.

  • По обращаемости — рыночные и нерыночные. Все эмиссионные ценные бумаги, которые можно купить на бирже (акции, облигации и т. д.), относятся к рыночным. Те активы, которые по условиям выпуска не обращаются на фондовом рынке (депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, чеки и т. п.) и не могут быть переданы владельцем, являются нерыночными.

  • По происхождению — основные и производные ценные бумаги. Самые популярные разновидности первых — акции, облигации, векселя, инвестиционные паи. Наиболее известные примеры производных — фьючерсы и опционы.

  • По виду фиксации правообладателя — именные, ордерные, на предъявителя. Ордерная и именная ценная бумага содержат данные о собственнике, при этом особенность ордерной формы в том, что её можно передать другому лицу.

Эмиссионные ценные бумаги: виды и признаки

Определение термина «эмиссионная ценная бумага» можно найти в положениях Федерального закона РФ «О рынке ценных бумаг». Есть три основных признака такого актива:

  • документ удостоверяет право на владение имуществом или получение дохода

  • он размещается выпусками на фондовых рынках

  • внутри одного выпуска все ценные бумаги имеют равные объёмы и сроки осуществления

Первый признак можно отнести ко всем видам документов, а второй и третий — только к эмиссионным. Через использование таких активов компании, которые выпускают бумаги, находят инвесторов и получают дополнительные средства.

Согласно российскому законодательству, эмиссионными ценными бумагами являются следующие:

  1. Акции. Один из самых популярных фондовых активов. Подтверждают право собственности на долю в компании. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная даёт право голоса при решении некоторых ключевых вопросов в компании, но выплата высоких дивидендов по ней не гарантирована. Привилегированная гарантирует акционеру право на получение части прибыли компании. При покупке данного актива инвесторов интересуют его стоимость и размер дивидендов, а спекулянтов — возможность заработать во время нестабильности на фондовом рынке

  2. Облигации. Эти долговые ценные бумаги являются доказательством обязательств эмитента перед владельцем облигации. Владелец облигации не имеет права на участие в прибыли компании, но, помимо самого номинала, он будет также получать выплаты по процентам — купоны. При банкротстве эмитента долги по облигациям выплачиваются одними из первых, поэтому риски здесь ниже, чем при инвестировании в акции. Наиболее надёжными считаются государственные облигации. Инвестор может вернуть деньги раньше срока, для этого достаточно просто продать актив во время торгов на фондовом рынке. Динамика цен на облигации невысока, поэтому чаще всего их рассматривают в качестве инвестиционного, а не спекулятивного инструмента

  3. Опционы эмитента. Производные ценные бумаги, дающие право купить акции в установленный срок или при наступлении оговорённых обстоятельств. Стоимость определяется заранее, эту сумму вносят в условия контракта

Все виды эмиссионных ценных бумаг имеют разную природу. Единственное, что их объединяет, — порядок действий эмитента при выпуске.

Эмиссия ценных бумаг

Размещение ценных бумаг относится к числу строго регулируемых законодательством процедур. Эмиссию могут проводить акционерные компании в различных секторах экономики и государственные предприятия.

Стандартная процедура размещения включает следующие этапы:

  1. Принятие организацией решения об эмиссии акций или облигаций на фондовом рынке

  2. Утверждение решения о выпуске на сборах владельцев акций предприятия

  3. Подача заявки на проведение эмиссии

  4. Выпуск в обращение

  5. Государственная регистрация отчёта об итогах эмиссии

Процедура размещения может иметь некоторые отличия в случае реорганизации юридического лица или учреждения акционерного общества.

Депозитарий ценных бумаг

Депозитарий является одним из важнейших участников фондового рынка. Он выполняет несколько функций:

  • хранение ценных бумаг и ведение реестра владельцев

  • управление депозитарными счетами участников фондового рынка

  • проведение операций (к ним относят покупку, продажу, перевод активов)

Схема оборота акций и облигаций на фондовом рынке с участием депозитариев выглядит следующим образом:

  1. Эмитент передаёт акции и облигации регулятору

  2. Регулятор открывает депозитариям счета номинальных держателей

  3. Участники рынка покупают и продают ценные бумаги

  4. Депозитарий контролирует сделки

  5. Активы зачисляются на счёт покупателя после проведения сделки

Покупка ценных бумаг

Для операций на фондовом рынке достаточно даже небольшой суммы. Для старта необходимо открыть брокерский счёт.

Процедура покупки акций и облигаций проста. Сначала инвестор пополняет счёт на определённую сумму. После этого находит в каталоге ценных бумаг подходящую с учётом цены, выбирает название актива в списке и отправляет брокеру заявку. Брокер является посредником на бирже и от имени клиента покупает бумаги на указанную сумму. В обязанности брокера также входит удержание налогов.

Для получения налоговых льгот также можно открыть ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт — и покупать бумаги на него. Процедура покупки будет такой же, как и в случае с брокерским счётом.

Как получить доход от ценной бумаги

Существует несколько вариантов получения дохода от покупки ценных бумаг. К их числу относится инвестирование и трейдинг.

Первый вариант, как правило, менее рискованный. Инвестор изучает рынок, подсчитывает возможные риски и размер дивидендов разных акций. Стандартная стратегия инвестирования рассчитана на получение стабильной прибыли в течение нескольких лет. При выборе акций обращают внимание на вид эмитента, минимальный размер дивидендов (для привилегированных) и другие условия.

При покупке облигаций основную прибыль владелец получает от купонных выплат. В некоторых случаях они могут быть выгоднее акций даже с учётом дивидендов. При погашении облигации владелец гарантированно получает её номинальную стоимость, в то время как акции могут упасть в цене. К тому же в случае банкротства эмитента выплаты по долговым обязательствам проводят одними из первых.

Альтернативой инвестированию является трейдинг. Он предполагает постоянную торговлю ценными бумагами с целью получения дохода за счёт разницы между ценой покупки и продажи. Существуют различные стратегии трейдинга, но все они связаны с высокими рисками. Доход трейдера зависит не от размера купонных выплат или дивидендов, а от умения предвидеть динамику цен. Во время экономических кризисов стоимость акций перспективных компаний может заметно падать, а затем быстро возвращаться на прежний уровень.

Выбор способа получения дохода зависит от размера инвестиционного капитала, стратегических целей и ситуации на фондовом рынке.

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

Иконка Шага 1

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»

Иконка Шага 2

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере

Иконка Шага 3

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй.

Тарифные планы

Описание и рекомендации по выбору в зависимости от суммы инвестиций

Стоимость обслуживания

Комиссия за операции с ценными бумагами

Комиссия за операции с валютой

Инвестор

При открытии счёта

Единая комиссия на всё, независимо от объёма сделок. 💼 Начните инвестировать со 100 ₽

Бесплатно

0,3%

0,3%

Трейдер

Для тех, кто активно торгует на бирже. Чем больше сделок в день вы заключаете, тем ниже комиссия.

💼 Оптимален при обороте от 82 000 ₽

199 ₽ / мес.

при наличии хотя бы одной операции, иначе — бесплатно

от 0,014%

для биржевого рынка

от 0,1%

для внебиржевого рынка

от 0,014%

Другие статьи

Статья

Что такое индекс РТС?

24.10.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Виды ценных бумаг на бирже

21.07.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Какие акции покупать на долгосрочную перспективу

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое опционы и как ими торговать

12.07.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое флоатер

26.04.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Какие самые выгодные облигации в 2023?

26.04.2023 ・ Читать 2 мин

Статья

Что происходит при экспирации фьючерса

12.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Юань как валюта для сбережений

6.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что выгоднее: облигации или вклад

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Ликвидность акций на бирже

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что означает оферта по облигациям

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое доходность облигации

24.03.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Инвестиции для пенсии

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Как купить гонконгский доллар на бирже

24.03.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

В какую валюту вложиться

24.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое фьючерсы и как торговать ими

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое венчурное инвестирование

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое бескупонные облигации

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Стакан на бирже акций

22.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что лучше покупать слитки, монеты или ОМС?

22.12.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что происходит с акциями Норникеля?

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что происходит с акциями Лукойла

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что делать с акциями Газпрома сейчас

13.12.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Кто такой брокер?

12.12.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Что такое котировальные списки акций на бирже

02.11.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что такое накопленный купонный доход по облигациям

02.11.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Доверительное управление: что это и как оформить

02.11.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Чем отличается ПИФ от ETF

21.10.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что означает погашение облигаций

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заполнить декларацию по дивидендам

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как платить налоги с брокерского счёта

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как пополнить брокерский счет

21.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как погашаются облигации на брокерском счёте

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как покупать в Альфа-Инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое шорт в инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как закрыть брокерский счёт

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Что такое счет ОМС

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как сэкономить на налогах?

25.07.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Какие бумаги нужно добавить в портфель во время перемен

25.07.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие есть стратегии инвестирования

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заработать на инвестициях?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое инвестиции?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое брокерский счёт и как его открыть?

01.10.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие повороты судьбы ждут рубль

02.09.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Яндекс и VK меняются активами

24.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Акции МТС дешевеют уже который день подряд

22.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Прогноз Газпрома по биржевой стоимости газа

17.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

ЦБ дал новые прогнозы по экономике

17.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Инвестиционный дайджест 19 августа — 2 сентября

02.09.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как сэкономить на налогах

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как инвестировать в III квартале

02.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как работают паевые фонды

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как вывести деньги с брокерского счёта

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое ОФЗ

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Как закрыть ИИС

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Как проверить брокера

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией