КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё

Портфельные инвестиции: что это и какими бывают?

15.03.2022

Время чтения 5 мин.

Содержание 📖

Дарим деньги каждому

Откройте бесплатный счёт для инвестиций, покупайте ценные бумаги на сумму от 1000 ₽ 5 месяцев подряд и получите 5000 ₽ в подарок

Рассказываем, как портфельные инвестиции помогают деньгам приносить доход и как новичку составить прибыльный инвестиционный портфель.

Что такое портфельные инвестиции

Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. Такими ценными бумагами можно управлять точно так же, как и стандартными биржевыми активами, а их стоимость зависит от рыночного баланса спроса и предложения в конкретный момент времени.

В инвестиционный портфель обычно входят:

  • акции российских и иностранных компаний;

  • государственные, муниципальные, корпоративные облигации;

  • паи ПИФов;

  • опционы, фьючерсы;

  • валюта;

  • драгметаллы;

  • другие активы.

Инвестиционные инструменты отличаются уровнем риска и доходностью. Например, самыми рискованными считаются инвестиции в акции стартапов, а самыми низкорискованными — в облигации федерального займа.

Инвестор может сам выбрать, какие ценные бумаги войдут в его портфель, или доверить это экспертам. В Альфа-Банке есть готовые решения как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Виды инвестиционных портфелей

По степени риска

Инвестиционный портфель, в зависимости от степени риска, может быть низкорискованным, умеренным и высокорискованным.

Низкорискованные. В низкорискованные портфели добавляют консервативные инструменты: 60% облигаций федерального займа и 40% облигации крупных и стабильных компаний. ОФЗ — надежные государственные облигации, которые приносят доход больше, чем депозиты, но меньше, чем другие инструменты. Облигации крупных компаний приносят доход выше, чем ОФЗ.

Умеренные. В сбалансированные портфели добавляют акции и облигации крупных корпораций для дохода и ОФЗ — для сохранности денег. Даже если рыночная стоимость активов будет падать, дивиденды и купонные выплаты сбалансируют риски.

Высокорискованные. В такие портфели добавляют доходные и рискованные инструменты: например 50% акций крупных компаний и 50% акций малых и средних компаний. Еще сюда могут входить опционы и фьючерсы. По таким портфелям может быть высокий доход, но и риски тоже высоки.

По степени вовлечённости инвестора

Активный портфель требует постоянного мониторинга котировок и управления в режиме 24/7. Как правило, набор включает рискованные активы: высокодоходные и высокорискованные акции и облигации, стартапы, первично размещённые акции.

Пассивный портфель не требует высокой вовлечённости инвестора, постоянной аналитики и мониторинга. В составе пассивного портфеля чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгметаллы.

Вовлечённость инвестора сводится к минимуму, если он выбирает программу инвестирования с доверительным управлением: эксперты банка самостоятельно создают гармоничный инвестиционный портфель для владельца брокерского счёта и совершают сделки на фондовой бирже.

По срокам достижения цели

По срокам достижения цели инвестиционный портфель может быть:

  • краткосрочным — до 3 лет;

  • среднесрочным от 3 до 10 лет;

  • и долгосрочным — свыше 10 лет.

Возможные ошибки при формировании инвестиционного портфеля

Из-за ошибок при формировании инвестиционного портфеля можно понести финансовые потери. Показываем, какие ошибки допускают инвесторы чаще всего

  • Вкладывают деньги в один-два актива. Например, покупают только доллары, золото или акции Газпрома. В этом случае высок риск потерять деньги из-за изменений цены на активы. Лучше диверсифицировать портфель.

  • Тратят все сбережения на инвестиции, не оставляют подушку безопасности, доверяют советам ненадёжных брокеров, спекулируют, пытаясь получить быстрый доход, и теряют деньги.

Лучше начинать с небольших вложений, постепенно докупая ценные бумаги, и ориентироваться на долгосрочную перспективу — от 3 лет.

Портфельная стратегия Asset Allocation

Инвесторы всегда пытались найти идеальный портфель с высокой доходностью и минимальными рисками.

Название портфельной стратегии Asset Allocation в переводе с английского означает «распределение активов». Её автор — Гарри Марковиц, нобелевский лауреат. Суть стратегии в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, а не от активности торговли. Если собрать активы в нужном соотношении, можно сбалансировать риски и доходность.

Принципы Asset Allocation:

  • формировать набор инвестиционных инструментов индивидуально под каждого инвестора;

  • учитывать возраст инвестора, его цели и сроки достижения, опыт в инвестициях;

  • применять диверсификацию по классам активов, странам, валюте;

  • проводить ребалансировку 1–2 раза в год.

Пример консервативного портфеля по Asset Allocation: 60% — акции, 20% — облигации, 10% — золото, 10% — страховые продукты.

Пример сбалансированного портфеля: 40% — облигации, 10% — акции иностранного биржевого фонда, 35% — акции, 15% — доллары.

Пример агрессивного портфеля: 70% — акции «голубых фишек», 25% — акции компаний развивающихся стран, 5% — облигации.

Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей

Многолетняя практика инвестирования позволяет выделить наименее рискованные соотношения активов.

Например, есть так называемый Вечный портфель, который разработал американский финансовый советник Гарри Браун в 1980-х годах. Суть портфеля в том, что инвестор покупает акции, облигации, валюту и золото в равных пропорциях, затрачивая на каждый инвестиционный инструмент 25% средств.

Ещё один вид сбалансированного портфеля — инвестиционный портфель 50/50, который предполагает вложение половины средств в акции, а другой половины — в облигации. Внутри этих групп активы тоже диверсифицируются по странам, валютам и другим критериям.

Продвинутый портфель похож на Вечный, но в него входит недвижимость и альтернативные инвестиции — антиквариат, монеты, марки, криптовалюта.

Как начинающему инвестору собрать прибыльный инвестиционный портфель

Начинающие инвесторы могут собрать инвестиционный портфель самостоятельно, придерживаясь готовых стратегий инвестирования и принципа диверсификации.

Например, у вас есть 300 000 ₽ начального капитала. Чтобы создать сбалансированный портфель можно разместить часть денег на депозит под 7,5% годовых — это 30% общей суммы. Остаётся 210 000 ₽, 40% из них на 84 000 ₽ купить валюту. Оставшиеся 126 000 ₽ можно вложить в акции и государственные облигации — в пропорции 50 на 50. Гособлигации на сумму 63 000 ₽ будут приносить купонный доход в среднем 5,5% годовых — за 3 года это 10 395 ₽. Доходность акций будет зависеть от эмитента и ситуации на рынке.

Для начинающих инвесторов, которые не хотят рисковать и принимать ответственные решения на старте, Альфа⁠-⁠Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.

Посмотрите наши обучающие материалы о том, как научиться зарабатывать на инвестициях. Или сразу можете открыть брокерский счёт и получить доступ к ценным бумагам или валюте.

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Тарифные планы

Описание и рекомендации по выбору в зависимости от суммы инвестиций

Стоимость обслуживания

Комиссия за операции с ценным бумагам

Инвестор

При открытии счёта

Единая комиссия на всё, независимо от объёма сделок 💼 Начните инвестировать со 100 ₽

Бесплатно

0,3%

Трейдер

Для тех, кто активно торгует на бирже. Чем больше сделок в день вы заключаете, тем ниже комиссия 💼 Оптимален при

обороте от 82 000 ₽

199 ₽ / мес.

при наличии хотя бы одной операции, иначе — бесплатно

от 0,014%

для биржевого рынка

от 0,1%

для внебиржевого рынка

Другие статьи

Статья

Что такое индекс РТС?

24.10.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Виды ценных бумаг на бирже

21.07.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Какие акции покупать на долгосрочную перспективу

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое опционы и как ими торговать

12.07.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое флоатер

26.04.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Какие самые выгодные облигации в 2023?

26.04.2023 ・ Читать 2 мин

Статья

Что происходит при экспирации фьючерса

12.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Юань как валюта для сбережений

6.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что выгоднее: облигации или вклад

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Ликвидность акций на бирже

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что означает оферта по облигациям

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое доходность облигации

24.03.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Инвестиции для пенсии

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Как купить гонконгский доллар на бирже

24.03.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

В какую валюту вложиться

24.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое фьючерсы и как торговать ими

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое венчурное инвестирование

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое бескупонные облигации

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Стакан на бирже акций

22.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что лучше покупать слитки, монеты или ОМС?

22.12.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что происходит с акциями Норникеля?

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что происходит с акциями Лукойла

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что делать с акциями Газпрома сейчас

13.12.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Кто такой брокер?

12.12.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Что такое котировальные списки акций на бирже

02.11.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что такое накопленный купонный доход по облигациям

02.11.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Доверительное управление: что это и как оформить

02.11.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Чем отличается ПИФ от ETF

21.10.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что означает погашение облигаций

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заполнить декларацию по дивидендам

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как платить налоги с брокерского счёта

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как пополнить брокерский счет

21.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как погашаются облигации на брокерском счёте

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как покупать в Альфа-Инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое шорт в инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как закрыть брокерский счёт

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Что такое счет ОМС

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как сэкономить на налогах?

25.07.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Какие бумаги нужно добавить в портфель во время перемен

25.07.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие есть стратегии инвестирования

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заработать на инвестициях?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое инвестиции?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое брокерский счёт и как его открыть?

01.10.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие повороты судьбы ждут рубль

02.09.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Яндекс и VK меняются активами

24.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Акции МТС дешевеют уже который день подряд

22.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Прогноз Газпрома по биржевой стоимости газа

17.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

ЦБ дал новые прогнозы по экономике

17.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Инвестиционный дайджест 19 августа — 2 сентября

02.09.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как сэкономить на налогах

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как инвестировать в III квартале

02.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как работают паевые фонды

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как вывести деньги с брокерского счёта

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое ОФЗ

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Как закрыть ИИС

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Как проверить брокера

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией