Содержание 📖
Пенсионных выплат от государства может оказаться недостаточно для обеспечения достойной жизни в старости, так что стоит заранее позаботиться об инвестиционных накоплениях. В статье рассмотрим наиболее перспективные варианты для формирования пенсионного портфеля и расскажем о правилах подбора активов.
Пенсия от государства
Нынешняя пенсионная система действует с 1 января 2015 года. Механизм формирования фонда был изменён с учётом условий рыночной экономики, но в общих чертах он наследует советскую модель.
Социальный фонд России собирает налоги с работающих граждан и восполняет недостающую сумму из доходов бюджета. Это значит, что размер пенсий зависит от состояния экономики, а также от соотношения количества работающих граждан и количества пенсионеров. Если начнётся перманентный финансовый кризис, в бюджете может не хватить денег для выплаты пенсий даже минимального размера.
В среднем размер пособия — около 40% от зарплаты. Этого, разумеется, недостаточно для того, чтобы вести привычный образ жизни после достижения пенсионного возраста, который составляет 65 лет для мужчин и 60 лет для женщин. Вне зависимости от ситуации в экономике, работающим гражданам стоит задуматься о создании собственного пенсионного портфеля для обеспечения безбедной старости.
В чём преимущества накопления на пенсию с помощью инвестиций
Главное преимущество накоплений на пенсию с помощью инвестиционных инструментов — возможность защитить активы от инфляции и получить прибыль. Можно даже достичь такого уровня финансовой стабильности, когда на обеспечение текущих потребностей расходуется только часть ежемесячного пассивного дохода.
Накопить на пенсию можно путём инвестиций в фондовый рынок. При верной инвестиционной стратегии можно обеспечить высокую доходность активов при минимальных рисках.
Самостоятельный подбор инструментов может стать трудновыполнимой задачей для вкладчиков, которые только делают первые шаги на рынке инвестиций. В этом случае лучше выбрать вариант без активного участия:
Инвестировать в БПИФ. Биржевыми паевыми инвестиционными фондами управляют опытные специалисты в области финансов и инвестиций. Они выбирают наиболее безопасную стратегию инвестирования и формируют пул инструментов с различными уровнями доходности и риска.
Передать активы в доверительное управление. За вознаграждение доверительный управляющий будет от имени клиента инвестировать в наиболее перспективные, по его мнению, инструменты.
Оба способа доступны в Альфа-Инвестициях.
Если вы хотите инвестировать самостоятельно, то для подбора подходящей стратегии можно пройти тест на сайте Альфа-Инвестиций. С его помощью вы сможете определить ваш тип инвестора и решить, какие активы рассмотреть для вложения денег.
Как сформировать пенсионный портфель самостоятельно
Основные критерии при самостоятельном подборе активов для портфеля — надёжность и предсказуемость. С этой точки зрения больше всего подходят облигации: именно этим инструментам чаще всего отдают предпочтение пенсионные фонды. Приобретая долговые обязательства надёжных эмитентов, инвестор может быть уверен в сохранности денег и прогнозировать размер дохода.
Для инвестиций в облигации потребуется открыть брокерский счёт. Брокер покупает и продаёт ценные бумаги на фондовом рынке от имени клиента, выполняет функцию налогового агента, то есть удерживает налоги с полученного дохода.
Инвестору могут понадобиться и другие услуги: подбор инвестиционных идей от экспертов, подписка на прогнозы, уроки для начинающих. Все эти опции доступны клиентам Альфа-Инвестиций. Подробнее об особенностях и тарифах можно узнать на сайте.
Во что инвестировать
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Как выбрать облигации в портфель
При выборе инвестиционных инструментов важно придерживаться правильного алгоритма оценки активов. Он включает три шага.
Шаг 1. Оценка надёжности
Для обеспечения сохранности активов и доходности важно работать только с надёжными облигациями. На российском рынке они представлены облигациями федерального займа (ОФЗ) и корпоративными бондами с высоким рейтингом (от АА+).
Также важно убедиться, что эмитент платёжеспособен. Это можно сделать на сайтах кредитных рейтинговых агентств РФ (АКРА, «Эксперт РА», НРА и НКР).
Для оценки долговой нагрузки также используется коэффициент «Чистый долг / EBITDA». Он показывает, за какой срок компания сможет исполнить свои обязательства, если направит на их погашение весь чистый денежный поток. Чем выше значение коэффициента, тем больше риск неисполнения финансовых обязательств.
Кроме того, важно оценить бумагу с точки зрения доходности. На фондовом рынке действует правило: чем выше доходность, тем выше риск. По этой причине не стоит выбирать облигации с подозрительно большими купонами — когда размер купонной ставки превышает ключевую ставку ЦБ РФ на пять процентных пунктов или больше. Обычно у эмитента таких облигаций кредитный рейтинг на уровне В или ниже. Но не спешите инвестировать в высокодоходные ценные бумаги компаний с высоким кредитным рейтингом. Возможно, возросшие риски просто не успели найти своё отражение в рейтингах.
Шаг 2. Определение горизонта инвестирования
Чтобы накопить на пенсию, как правило, требуется несколько десятков лет. Для этих целей целесообразно использовать государственные облигации со сроком погашения до 15–20 лет. На рынке корпоративных долговых обязательств в основном размещены бонды со сроком погашения до 5–8 лет. Их можно использовать вместе с ОФЗ, но в таком случае придётся чаще пересматривать инвестиционный портфель.
Чтобы ребалансировка не отнимала много сил и времени, можно вложить 50% активов в облигации со сроком погашения пять лет, а вторую половину — в бонды со сроком 10 лет. Важно также подобрать облигации так, чтобы срок их погашения совпадал с моментом выхода на пенсию. Тогда у инвестора будет выбор: жить на накопления или реинвестировать их — полностью или частично — и тратить проценты.
Шаг 3. Изучение деталей выпуска
При выборе актива важно тщательно изучить условия выпуска, к которым относится амортизация, оферты, плавающий механизм расчёта купона и т.д. Информацию об этом можно получить на специализированных ресурсах, в том числе на сайте Московской биржи.
Следует также определить ликвидность актива, то есть его востребованность на рынке. Для этого достаточно проанализировать количество сделок за последние несколько дней. Если актив не пользуется популярностью среди инвесторов, лучше подыскать более перспективный вариант.
Что ещё нужно учесть при формировании пенсионного портфеля
Итак, инвестиционный инструмент для долгосрочных вложений должен отличаться надёжностью и предсказуемостью, но важно также учитывать фактор инфляции. Облигации надёжных эмитентов не всегда способны защитить накопления от обесценивания, в частности если среднегодовой уровень инфляции превышает доходность портфеля. При подборе активов можно исходить из того, что целевой ориентир Банка России по данному показателю составляет 4% в долгосрочном горизонте. Однако в нынешних условиях нет гарантий, что регулятор сможет достичь этой цели.
Для защиты накоплений от инфляции можно добавить в портфель облигации федерального займа с индексируемым номиналом — ОФЗ-ИН. Номинальная стоимость таких бумаг регулярно индексируется на размер официальной инфляции, рассчитываемой Росстатом.
Ещё один способ защиты капитала на долгосрочном горизонте — оформление налоговых льгот. Инвестор может вернуть до 52 000 рублей в год с суммы вложений или освободить от налогообложения доход. Для этого необходимо открыть ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт, внести на него деньги и приобрести бумаги или паи фондов.
