Содержание 📖
Рассказываем, как портфельные инвестиции помогают деньгам приносить доход и как новичку составить прибыльный инвестиционный портфель.
Что такое портфельные инвестиции
Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. Такими ценными бумагами можно управлять точно так же, как и стандартными биржевыми активами, а их стоимость зависит от рыночного баланса спроса и предложения в конкретный момент времени.
В инвестиционный портфель обычно входят:
- •
акции российских и иностранных компаний;
- •
государственные, муниципальные, корпоративные облигации;
- •
паи ПИФов;
- •
опционы, фьючерсы;
- •
- •
драгметаллы;
- •
другие активы.
Инвестиционные инструменты отличаются уровнем риска и доходностью. Например, самыми рискованными считаются инвестиции в акции стартапов, а самыми низкорискованными — в облигации федерального займа.
Инвестор может сам выбрать, какие ценные бумаги войдут в его портфель, или доверить это экспертам. В Альфа-Банке есть готовые решения как для начинающих, так и для опытных инвесторов.
Виды инвестиционных портфелей
По степени риска
Инвестиционный портфель, в зависимости от степени риска, может быть низкорискованным, умеренным и высокорискованным.
Низкорискованные. В низкорискованные портфели добавляют консервативные инструменты: 60% облигаций федерального займа и 40% облигации крупных и стабильных компаний. ОФЗ — надежные государственные облигации, которые приносят доход больше, чем депозиты, но меньше, чем другие инструменты. Облигации крупных компаний приносят доход выше, чем ОФЗ.
Умеренные. В сбалансированные портфели добавляют акции и облигации крупных корпораций для дохода и ОФЗ — для сохранности денег. Даже если рыночная стоимость активов будет падать, дивиденды и купонные выплаты сбалансируют риски.
Высокорискованные. В такие портфели добавляют доходные и рискованные инструменты: например 50% акций крупных компаний и 50% акций малых и средних компаний. Еще сюда могут входить опционы и фьючерсы. По таким портфелям может быть высокий доход, но и риски тоже высоки.
По степени вовлечённости инвестора
Активный портфель требует постоянного мониторинга котировок и управления в режиме 24/7. Как правило, набор включает рискованные активы: высокодоходные и высокорискованные акции и облигации, стартапы, первично размещённые акции.
Пассивный портфель не требует высокой вовлечённости инвестора, постоянной аналитики и мониторинга. В составе пассивного портфеля чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгметаллы.
Вовлечённость инвестора сводится к минимуму, если он выбирает программу инвестирования с доверительным управлением: эксперты банка самостоятельно создают гармоничный инвестиционный портфель для владельца брокерского счёта и совершают сделки на фондовой бирже.
По срокам достижения цели
По срокам достижения цели инвестиционный портфель может быть:
- •
краткосрочным — до 3 лет;
- •
среднесрочным от 3 до 10 лет;
- •
и долгосрочным — свыше 10 лет.
Возможные ошибки при формировании инвестиционного портфеля
Из-за ошибок при формировании инвестиционного портфеля можно понести финансовые потери. Показываем, какие ошибки допускают инвесторы чаще всего
- •
Вкладывают деньги в один-два актива. Например, покупают только доллары, золото или акции Газпрома. В этом случае высок риск потерять деньги из-за изменений цены на активы. Лучше диверсифицировать портфель.
- •
Тратят все сбережения на инвестиции, не оставляют подушку безопасности, доверяют советам ненадёжных брокеров, спекулируют, пытаясь получить быстрый доход, и теряют деньги.
Лучше начинать с небольших вложений, постепенно докупая ценные бумаги, и ориентироваться на долгосрочную перспективу — от 3 лет.
Портфельная стратегия Asset Allocation
Инвесторы всегда пытались найти идеальный портфель с высокой доходностью и минимальными рисками.
Название портфельной стратегии Asset Allocation в переводе с английского означает «распределение активов». Её автор — Гарри Марковиц, нобелевский лауреат. Суть стратегии в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, а не от активности торговли. Если собрать активы в нужном соотношении, можно сбалансировать риски и доходность.
Принципы Asset Allocation:
- •
формировать набор инвестиционных инструментов индивидуально под каждого инвестора;
- •
учитывать возраст инвестора, его цели и сроки достижения, опыт в инвестициях;
- •
применять диверсификацию по классам активов, странам, валюте;
- •
проводить ребалансировку 1–2 раза в год.
Пример консервативного портфеля по Asset Allocation: 60% — акции, 20% — облигации, 10% — золото, 10% — страховые продукты.
Пример сбалансированного портфеля: 40% — облигации, 10% — акции иностранного биржевого фонда, 35% — акции, 15% — доллары.
Пример агрессивного портфеля: 70% — акции «голубых фишек», 25% — акции компаний развивающихся стран, 5% — облигации.
Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей
Многолетняя практика инвестирования позволяет выделить наименее рискованные соотношения активов.
Например, есть так называемый Вечный портфель, который разработал американский финансовый советник Гарри Браун в 1980-х годах. Суть портфеля в том, что инвестор покупает акции, облигации, валюту и золото в равных пропорциях, затрачивая на каждый инвестиционный инструмент 25% средств.
Ещё один вид сбалансированного портфеля — инвестиционный портфель 50/50, который предполагает вложение половины средств в акции, а другой половины — в облигации. Внутри этих групп активы тоже диверсифицируются по странам, валютам и другим критериям.
Продвинутый портфель похож на Вечный, но в него входит недвижимость и альтернативные инвестиции — антиквариат, монеты, марки, криптовалюта.
Как начинающему инвестору собрать прибыльный инвестиционный портфель
Начинающие инвесторы могут собрать инвестиционный портфель самостоятельно, придерживаясь готовых стратегий инвестирования и принципа диверсификации.
Например, у вас есть 300 000 ₽ начального капитала. Чтобы создать сбалансированный портфель можно разместить часть денег на депозит под 7,5% годовых — это 30% общей суммы. Остаётся 210 000 ₽, 40% из них на 84 000 ₽ купить валюту. Оставшиеся 126 000 ₽ можно вложить в акции и государственные облигации — в пропорции 50 на 50. Гособлигации на сумму 63 000 ₽ будут приносить купонный доход в среднем 5,5% годовых — за 3 года это 10 395 ₽. Доходность акций будет зависеть от эмитента и ситуации на рынке.
Для начинающих инвесторов, которые не хотят рисковать и принимать ответственные решения на старте, Альфа-Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.
Посмотрите наши обучающие материалы о том, как научиться зарабатывать на инвестициях. Или сразу можете открыть брокерский счёт и получить доступ к ценным бумагам или валюте.
