Содержание 📖
Российская корпорация «Норильский никель» — крупнейший в мире производитель ценных металлов, основное место среди которых занимают палладий и никель. ГМК «Норникель» также производит другие цветные металлы, в том числе медь, золото, кобальт, серебро, платину. Все они пользуются спросом на мировом рынке. Именно поэтому акции этой корпорации надёжны и востребованы среди инвесторов. Доходность зависит от роста стоимости бумаг и дивидендов.
Дивидендная доходность акций концерна
Дивидендные выплаты формируются из прибыли, которую компания получила в отчётном периоде (за год, квартал). Сумма выплаченных дивидендов определяет дивидендную доходность бумаг.
Процесс распределения чистой прибыли между акционерами выглядит следующим образом:
- •
совет директоров оценивает финансовые результаты компании и рекомендует установить конкретный размер дивидендов, назначает дату закрытия реестра акционеров;
- •
общее собрание акционеров окончательно утверждает величину дивидендов и дату закрытия реестра, опираясь на рекомендации директоров.
Норникель выплачивает дивиденды с 2007 года. На сегодняшний день дивидендная политика компании предполагает выплаты в размере 60% от EBITDA (прибыль до погашения обязательств) при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA менее 1,8х. Такой порядок расчёта зафиксирован в акционерном соглашении, срок действия которого истекает 1 января 2023 года. Это значит, что дивиденды за 2021 год, выплаченные в 2022 году, будут рассчитаны по указанной формуле, а для всех последующих выплат будет применяться новый подход (как ожидается, 60% от свободного денежного потока).
Дивидендная доходность рассчитывается как отношение величины дивидендных выплат на акцию к текущей рыночной стоимости этой акции, выраженное в процентах. Поэтому установленный размер оплаты 1166,22 рубля нужно разделить на цену по рынку (20 162 рубля по состоянию на 27 мая 2022 года). В итоге дивидендная доходность акций компании на момент написания статьи составила 5,84%. Это значение немного ниже предыдущего (6,3% за IV квартал 2021 года).
В последние два года корпорация выплачивала дивиденды дважды в год. В 2019 и в 2015 годах выплаты производились три раза в год.
Дивидендная политика предприятия может меняться, поэтому существующим и потенциальным инвесторам и акционерам следует просматривать дивидендный календарь и текущие показатели производственной деятельности компании.
Так, за 2021 год «Норильский никель» получил чистую прибыль в размере 6,97 млрд долларов, а общая выручка составила 17,9 млрд долларов.
Когда закрывается реестр акционеров Норникеля
Реестр — это перечень акционеров компании с данными о количестве акций, принадлежащих каждому инвестору. Эта информация фиксируется в день закрытия реестра. Дело в том, что акции непрерывно покупаются и продаются на бирже и количество, которым владеет каждый акционер, может меняться. Дату закрытия или фиксации реестра ещё называют датой отсечки.
В последний торговый день перед датой закрытия реестра акции компании падают в цене. Так происходит потому, что расчёты по сделке проходят только через два рабочих дня после покупки или продажи. Если финансовое положение компании устойчивое и на рынке наблюдается тенденция к росту, то гэп (разрыв в цене) после дивидендной выплаты может быть ниже, чем размер выплаченных дивидендов.
14 июня 2022 года назначено закрытие реестра акционеров ПАО «ГМК Норильский никель». Это означает, что все инвесторы, которые будут владеть акциями на эту дату, получат выплаты. По прогнозам экспертов, деньги придут инвесторам до 5–12 июля.
Можно ли заработать на падении акций Норникеля после закрытия реестра?
Заработать можно не только на росте акций, но и на их падении, взяв акции в долг у брокера (на сленге это называется «встать в шорты»). Скажем, сегодня вы взяли в долг акцию и продали её по цене 100 рублей, а завтра она подешевела и вы смогли её купить за 90 рублей и вернуть брокеру. Прибыль составит 10 рублей.
Но шорт перед отсечкой — это рискованная операция, так как брокер должен высчитать с должника сумму дивидендов и сумму начисленного налога, поэтому зачастую расходы по сделке превышают ожидаемую прибыль.
Как получить дивиденды Норникеля, если уже есть акции компании
При покупке акций через брокера дивиденды приходят на брокерский счёт инвестора. Чтобы получить выплату, нужно лишь убедиться, что на счёте есть бумаги с тикером GMKN.
Дата поступления денег будет зависеть от даты закрытия реестра акционеров. Эта информация находится в открытом доступе. В частности, дату фиксации можно посмотреть:
- •
на официальном сайте компании;
- •
в карточке организации на сайте биржи;
- •
на аналитических порталах раскрытия корпоративной информации.
Также для этих целей можно использовать дивидендный календарь брокера, в котором отображается информация о предстоящих выплатах дивидендов с указанием суммы, даты закрытия реестра и расчётной доходности. В частности, такая возможность есть у пользователей сервиса Альфа-Инвестиции.
В соответствии со статьёй 208 ФЗ «Об акционерных обществах» дивидендные доходы должны прийти на брокерский счёт не позднее чем через 18 рабочих дней с даты закрытия реестра. При этом нужно учитывать, что брокеру требуется время для обработки операции. Практика показывает, что поступления от Норникеля обычно приходят на счёт в течение 10–25 рабочих дней.
Когда купить акции Норникеля, чтобы получить дивиденды
Для получения дивидендного дохода по акциям компании необходимо приобрести их не позже чем за два дня до даты отсечки. Это связано с особенностями режима биржевой торговли «Т+2». Его суть в том, что сделки учитываются только через два рабочих дня после покупки. То есть фактически после продажи акции инвестор ещё два дня считается её владельцем.
Следующая дата закрытия реестра назначена на 14 июня, однако в связи с тем, что 11, 12 и 13 число в этом году будут нерабочими, финальный день, когда можно приобрести акции, — 9 июня 2022 года.
Итак, для получения дивидендного дохода от покупки акций Норникеля необходимо:
- •
- •
внести деньги;
- •
в списке торговых инструментов найти GMKN и создать ордер на покупку;
- •
совершить сделку не позднее 9 июня 2022 года.
Стоит иметь в виду, что один лот сделки соответствует одной акции. Совершив покупку, инвестор становится акционером компании и имеет право на получение части дохода.
Каких дивидендов ждать от Норникеля в 2022 году
В 2022 году размер дивидендных доходов для акционеров Норникеля установлен в сумме 1166,22 рублей на одну акцию. Срок для проведения оплаты — не позже 27 рабочих дней со дня отсечки.
С полученной суммы акционеру необходимо уплатить налог 13%, если он является резидентом РФ, и 15% — если имеет статус нерезидента. В России функции налогового агента выполняет брокерская компания, которая самостоятельно удерживает НДФЛ ещё до зачисления дивидендов на счёт.
