Содержание 📖
Выбор стратегии
Открыть брокерский счёт достаточно легко. Начинающий инвестор заключает договор с брокером и перечисляет деньги для совершения покупок на рынке акций (в частности, на Московской бирже или других площадках). Однако дальше нужно сделать выбор, куда и на какой срок инвестировать.
Инвесторы, которые осознанно подходят к формированию портфеля, а не совершают интуитивных покупок, как правило, следуют определённой модели вложений, ориентируясь на ожидаемую дивидендную доходность. Инвестиционная стратегия — план, по которому инвестор покупает и продаёт ценные бумаги на фондовом рынке. Она может быть долгосрочной, среднесрочной или краткосрочной. В стратегии прописана цель инвестиций, их временной промежуток, выбор инструментов и правила покупки или продажи.
Долгосрочные вложения
Долгосрочные стратегии имеют несколько характерных черт:
- •
далёкий горизонт инвестирования, то есть вложения в крупные проекты с длительным сроком окупаемости или в активы, показывающие стабильный длительный рост;
- •
отсутствие постоянных корректировок — такие стратегии не предполагают резких изменений в направлении вложений;
- •
упор на пассивные инструменты доходов при формировании портфеля: банковские вклады, паевые инвестиционные фонды, облигации с высокими дивидендными выплатами, акции компаний — голубых фишек;
- •
обычно низкий уровень рисков по сравнению с другими стратегиями.
Выбор направления вложений на долгий срок обычно опирается не на технический анализ рыночной ситуации, а на инструменты фундаментального анализа конкретного эмитента или инвестиционного проекта. Ключевыми факторами являются потенциал роста дивидендных акций, финансовая отчётность компании, движения в отрасли, масштабы и перспективы новых проектов.
При этом в короткой перспективе стоимость акций и дивидендная доходность активов могут значительно колебаться вверх или вниз, но определяющими будут именно показатели в заданном горизонте планирования.
Инструменты долгосрочного инвестирования
Банковские депозиты
Банковские вклады — один из самых надёжных инструментов инвестирования. Суммы до 1,4 миллиона рублей застрахованы, кроме того Центральный банк строго следит за тем, как кредитные организации управляют рисками. Однако проценты по депозитам невелики и обычно не превышают инфляцию.
Каталог акций российских компаний
В 2024 году, в связи с высоким уровнем санкционного давления на рынки, среди дивидендных акций российских компаний наибольшую стабильность могут показать отрасли, ориентированные на внутренних потребителей. В первую очередь речь идёт о представителях розничной торговли: X5 Retail Group (торги временно приостановлены из-за редомициляции) и Beluga Group. Спрос на продовольственные и бытовые товары предсказуем и стабилен, минимально снижается в период кризисов. На этот же рынок всё активнее заходят игроки, занимающиеся электронной торговлей и входящие в индекс Мосбиржи, например Ozon.
Цена акций Яндекса показывает хороший рост: компания занимает прочные позиции в ИТ-сфере. Для него, как и для других крупных ИТ-игроков — VK и Positive Technologies, в долгосрочной перспективе санкции на руку. Они позволяют реализовывать продукты в сфере интернет-рекламы и кибербезопасности, которые раньше представляли западные гиганты.
В сырьевом секторе долгосрочным видится переход на рынки Азии. Наилучшие позиции здесь у компании «Газпром нефть»: она производит по большей части нефть премиальных марок, не подпадающих под западные ограничения, а кроме того, имеет долгосрочные контракты с Китаем. Группа «Новатэк» своевременно вложилась в производство и транспортировку сжиженного природного газа (СПГ) и тем самым существенно снизила геополитические риски, что позволит ей в дальнейшем поддерживать высокий потенциал роста чистой прибыли.
В целом позиции российских акций на фондовом рынке остаются достаточно неопределёнными: котировки ещё не вышли на уровень начала 2022 года после ухода с бирж западных инвесторов.
Многие участники рынка из-за кризиса отказались от выплаты дивидендов. В 2024 году владельцы бумаг компаний «Газпром», «Т-Банк», Polymetal, ММК деньги не получат. Лучшими дивидендными историями выглядят инвестиции в Татнефть, Сбербанк, МТС, ЛУКОЙЛ, ФосАгро: эти компании могут предложить высокую дивидендную доходность — от 10%.
Инвестиции в облигации
Облигации считаются более стабильным инструментом, чем акции компаний, и при этом позволяют получить более высокие доходы, чем банковские вклады.
Чистая прибыль облигаций прогнозируема, размер и порядок выплаты дивидендов определяются в момент выпуска. Самыми надёжными считаются государственные облигации, но купон по ним ниже, чем по долговым бумагам частных эмитентов. При выборе корпоративных облигаций необходимо уточнить, входит ли бумага в базу расчёта индекса Мосбиржи, и кредитный рейтинг эмитента. Рискованными считаются бумаги компаний, которые обладают рейтингом ниже ВВВ — с низкими показателями прибыли.
Паевые инвестиционные фонды
Вложения в ПИФы обычно лучше всего показывают себя на сроках более чем три года: снижаются комиссии управляющих компаний, уходит обязанность уплаты налога на прибыль. Таким образом, фонды — хороший инструмент для долгосрочного инвестирования в 2024 году.
Индивидуальный инвестиционный счёт
Стоит иметь в виду, что с 1 января 2024 года можно открыть только индивидуальный инвестиционный счёт нового типа — ИИС-3.
Какие изменения планируются для нового типа счетов:
- •
одновременно можно будет возвращать до 52 000 ₽ в год и не платить налог на доход от сделок с ценными бумагами пределах 30 млн ₽ при закрытии ИИС,
- •
минимальный срок для получения льготы — 5 лет. В перспективе этот срок планируется увеличить до 10 лет,
- •
можно открыть три ИИС у разных брокеров, но у одного брокера — только один,
- •
нет ограничений на пополнение.
При этом ИИС-1 и ИИС-2, которые были оформлены до 31 декабря 2023 года, продолжают действовать на прежних условиях до окончания договора. Однако если необходимо оформить ИИС-3, открытые ранее счета придётся закрыть.
