Инвестиционный доход — что это?

Что такое инвестиционный доход

Инвестиционный доход — это любой вид финансовой выгоды, получаемой от любого типа инвестиций, сделанных физическим лицом или бизнесом. Чтобы получить этот тип дохода, инвестиция должна обеспечивать доход сверх исходных активов, используемых инвестором для обеспечения актива.

Инвестировать можно разными способами:

• •

  открыть банковский депозит;

• •

  вкладываться в бизнес, стартапы;

• •

  инвестировать в недвижимость;

• •

  вкладывать деньги в валюту, драгоценные металлы, акции, облигации, другие ценные бумаги.

Прибыль от инвестиций или её часть достаётся инвестору. Эта прибыль и есть инвестиционный доход.

В чём отличие инвестиций от обычного бизнеса

В бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, и чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем лучше. Высокодоходное инвестирование, наоборот, ориентировано на долгосрочную перспективу. Инвестиционные стратегии предполагают владение активами на срок от 3 лет — чем дольше инвестор держит активы, тем больше шанс добиться высокого и стабильного дохода.

Ещё инвестора и предпринимателя отличает отношение к рискам. Бизнесмен старается свести их к минимуму. Инвестор понимает, что чем больше риск, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Продумывая стратегию, инвестор стремится получить минимальные потери при максимальных рисках.

В чём отличие инвестиций от обычного бизнеса

В бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, и чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем лучше. Высокодоходное инвестирование, наоборот, ориентировано на долгосрочную перспективу. Инвестиционные стратегии предполагают владение активами на срок от 3 лет — чем дольше инвестор держит активы, тем больше шанс добиться высокого и стабильного дохода.

Ещё инвестора и предпринимателя отличает отношение к рискам. Бизнесмен старается свести их к минимуму. Инвестор понимает, что чем больше риск, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Продумывая стратегию, инвестор стремится получить минимальные потери при максимальных рисках.

Как рассчитать доходность инвестиций

Доходность инвестиций рассчитывают по специальным формулам. Их можно использовать для прогнозирования окупаемости инвестиций и сравнения нескольких проектов.

Чтобы получить более полное представление и максимально точный результат, лучше использовать больше способов расчёта.

Текущий доход

К текущему доходу относят денежные средства, получаемые инвестором при владении активом. Например, это проценты, начисленные на банковский депозит или дивиденды от ценных бумаг. Рассчитать текущий доход можно с помощью следующей формулы:

Д = П — З,

где Д — доход, П — поступления, З — затраты.

Многие инвесторы ограничиваются только подсчётом текущего дохода, игнорируя другие показатели, что в корне неверно.

Чистый доход

Формула расчёта чистого дохода позволяет узнать финансовый результат за весь период инвестирования.

**ЧД = ∑Д — К, **

где ЧД — чистый доход, ∑Д — суммарный доход за несколько периодов (например, месяцев), К — капитальные вложения при вступлении в проект.

Коэффициент дисконтирования

Коэффициент дисконтирования позволяет узнать, как на вложенные средства повлияет фактор времени. Для нахождения коэффициента выбирают ставку дисконта (E), показатель, отражающий соотношение будущего дохода и его стоимости в настоящий момент.

Итоговая формула: а = 1 / (1 + Е), где, а — это искомый коэффициент.

Дисконтированный доход

Такой показатель позволяет увидеть, насколько выгодно то или иное направление инвестирования. Благодаря дисконтированному доходу инвестор может понять, стоит ли вкладываться в тот или иной проект.

Формула следующая:

**ЧДД = ∑ (П — З)а — ∑Ка, **

где ЧДД — дисконтированный доход, П — доход за определённый период, З — затраты за определённый период, К — вложения в проект, а — коэффициент, который был получен в предыдущей формуле.

Индекс доходности

Индекс доходности показывает, смогут ли полученные доходы покрыть вложенные средства.

**ИД = ∑(П — З)а / ∑Ка, **

где ИД — индекс доходности, П — доход за определённый период, З — затраты за период, К — вложения в проект, а — коэффициент.

Средняя и внутренняя норма доходности

Средняя норма доходности показывает, какой средний годовой доход может получить инвестор. Средняя норма доходности обозначается аббревиатурой ARR.

**ARR = ∑ ЧД / СЗ*N, **

где ЧД — это чистый доход, СЗ — общая сумма инвестиций, N — число расчётных периодов.

Внутренняя норма доходности показывает такую ставку процента, при которой инвестор сможет возместить первоначально вложенные средства.

**ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн), **

где ВНД — внутренняя норма доходности, Евн — внутренняя норма дисконта, P — достигнутый результат.

Методы определения фактических финансовых показателей

Фактические финансовые показатели говорят о том, насколько проект рентабелен, а значит, стоит ли в него вкладываться. Время от времени полезно их пересчитывать, чтобы оценить выгодность проекта в текущий момент времени.

Расчётная норма прибыли

Расчётная норма прибыли показывает, какие изменения претерпела сумма, вложенная в проект, за определённый период времени.

В общем виде доходность рассчитывается по формуле:

**РНП = СГП / ПКЗ * 100%, **

где РНП — это расчётная норма прибыли, СГП — среднегодовая прибыль, ПКЗ —первоначальные капитальные затраты.

Рентабельность

Чем выше рентабельность, тем выгоднее проект. Формула расчёта:

**РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е)), **

где РП — рентабельность, ЧД — чистый доход (в данном случае за всё время действия проекта), Е — ставка дисконта.