Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

Что такое диверсификация портфеля и как это работает

Когда у вас уже есть брокерский счёт, и вы готовы к сделкам с валютой и ценными бумагами, нужно решить, как правильно распределить деньги: какие активы приобрести, чтобы минимизировать вероятность убытков.

Диверсификация портфеля — это распределение капитала по разным активам. Простыми словами — это когда капитал раскладывается по разным «корзинам»: с разным уровнем риска и в определённых пропорциях. Иначе говоря, выделенные на инвестирование деньги вы вкладываете не только в акции или облигации одной-двух компании, а покупаете одновременно акции, облигации, драгоценные металлы, валюту, недвижимость, доли в бизнесе и другие активы. Если по одним доходность упадёт, то по другим вырастет, и шанс получить прибыль будет выше.

Почему вообще могут возникнуть убытки? Потому что доходность и риск в инвестировании всегда где-то рядом. И здесь есть корреляция: чем больше потенциальная доходность актива, тем больше риск. Меньше доходность — меньше риск.

Сбалансированный инвестиционный портфель позволяет снизить убытки, которые может понести инвестор в результате экономического кризиса, нестабильной политической обстановки, падения котировок фондового рынка, снижения цен на недвижимость или спроса на продукцию эмитента, государственных запретов и ограничений на осуществление тех или иных видов деятельности и многих других факторов.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель

Диверсифицировать инвестиционный портфель можно, разбив его по активам, секторам экономики, странам, валютам и рискам.

Разбить по активам

Диверсификация финансового портфеля по активам необходима для того, чтобы в периоды кризиса экономики инвестиционный портфель не проседал слишком сильно. Если по одним активам доходность упадёт, то по другим останется прежней или вырастет. В сумме будет прибыль или потери будут не такие ощутимые.

Начинающим инвесторам можно вложить деньги сразу в акции, облигации, депозиты и фонды (ETF) — это основные инструменты, в которых легко разобраться.

Если хотите рисковать как можно меньше, в вашем портфеле обязательно должны быть облигации со стабильной купонной доходностью: корпоративные облигации, облигации федерального займа, государственные облигации России и США, желательно в объёме не менее 50% всех активов.

Более опытным инвесторам подойдут также фьючерсы и опционы — контракты на совершение сделок. Это более рискованные и непредсказуемые активы.

Разбить по секторам

Чтобы не потерять вложенные деньги, инвестиционный портфель важно распределить по секторам экономики.

Не бывает так, что все отрасли проседают, даже в период кризиса. Например, в 2020–2021 гг. в результате ограничений из-за пандемии Covid-19 пострадали многие сферы экономики, прежде всего нефтегазовая, туристическая и авиационная отрасли. В то же время компании агропромышленного комплекса, биоинженерии, фармацевтики и ритейла чувствовали себя прекрасно: их акции выросли в цене.

Разбить по странам и валютам

Распределяя активы по разным валютам, лучше приобретать доллары, евро и денежные знаки других стран регулярно, каждый месяц, неделю или чаще, чтобы ваш средний курс был максимально выгодным.

Что касается диверсификации портфеля ценных бумаг по странам, для начинающего инвестора подойдёт отечественный рынок, а по мере роста капитала можно осваивать и зарубежные.

Покупая активы разных стран, вы уравновешиваете политические и экономические риски, особенно на долгосрочную перспективу.

Выбирая ценные бумаги иностранных компаний, ориентируйтесь на международные инвестиционные рейтинги и доступность информации по активам.

Разбить по рискам

Портфель разбивают по рискам в зависимости от надёжности инвестиционных активов.

К облигациям с минимальным риском дефолта относятся облигации федерального займа Министерства финансов РФ, корпоративные облигации застройщиков, энергетиков, автопроизводителей с высоким потенциалом.

К рисковым активам относятся акции, но по ним можно получить больше дохода. Благодаря диверсификации инвестиций вы можете обеспечить себе гарантированный доход по облигациям и одновременно иметь возможность получать высокую прибыль по акциям и другим ценным бумагам.

Примеры: как сформировать инвестиционный портфель

Собрать инвестиционный портфель вы можете сами, если имеете соответствующие знания и опыт инвестирования. Начинающие инвесторы могут получить бесплатную помощь экспертов: специалисты Альфа-Банка сформируют для вас безопасный портфель.

Рассмотрим на примере, как сформировать диверсифицированный портфель. Допустим, у вас есть 600 000 рублей начального капитала. Чтобы создать ликвидную базу со стабильной прибылью, кладём часть денег на депозит под 7,5% годовых — 30% общей суммы. Остаётся 420 000 рублей, 40% из них (168 000 рублей) переводим в валюту. Пусть это будут евро и доллары, получится примерно по 1 тысяче единиц.

Оставшиеся 252 000 рублей вкладываем в российские и зарубежные акции, в государственные облигации — примерно 50 на 50. Гособлигации на сумму 126 000 рублей будут приносить купонный доход в среднем 5,5% годовых, за 3 года это 20 790 рублей. Доходность от акций будет зависеть от их эмитента, ситуации на рынке и ваших действий.

Ещё можно вкладывать деньги в ПИФы, долевое строительство, драгоценные металлы и другие активы.

В какие активы инвестировать именно вам?

Подробные рекомендации о выгодных вложениях вы можете получить на консультации. Если хотите, можете выбрать программу инвестирования с доверительным управлением: банк самостоятельно сформирует сбалансированный инвестпортфель и будет совершать сделки с валютой и акциями за вас.

Как получить уже готовый сбалансированный портфель

Для начинающих инвесторов Альфа⁠-⁠Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.

Например, вы можете:

• •

  Открыть ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт — и получать гарантированные льготы от государства: возврат НДФЛ или полное освобождение от НДФЛ дохода от биржевой торговли.

• •

  Купить паи инвестиционных фондов и инвестировать c одной из лучших команд управляющих. Схема такая: банк формирует фонд и общий портфель, а частные инвесторы покупают доли в ПИФе. Эксперты занимаются управлением, а вы получаете доход.

• •

  Открыть счёт с доверительным управлением и получить готовый инвестиционный портфель. Все сделки будут совершать специалисты, а вы сможете следить за операциями и изменениями по счёту в приложении Альфа-Инвестиции.

Теперь вы знаете, что такое диверсификация инвестиций, как рисковать меньше и где получить готовый сбалансированный портфель. Осталось открыть брокерский счёт онлайн и начать зарабатывать.