КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё

7.08.2024

Время чтения 5 мин.

Содержание 📖

Дарим деньги каждому

Откройте бесплатный счёт для инвестиций, покупайте ценные бумаги на сумму от 1000 ₽ 5 месяцев подряд и получите 5000 ₽ в подарок

Из чего складывается прибыль предприятия

Прибыль — это разница между выручкой, то есть суммой всех денег и средств, полученных компанией за отчётный период от основного вида деятельности, и расходами, понесёнными в тот же период. Эта разница должна быть положительной, если же она отрицательная (то есть издержек оказалось больше, чем доходов), то заработка с продаж товаров или услуг у компании нет, фиксируется убыток. Получение денег является целью существования бизнеса.

Зачем считать прибыль

Для начинающего предпринимателя или бизнеса, планирующего новый проект, расчёт предполагаемой прибыли необходим для определения:

  • целесообразности проекта,

  • сроков его окупаемости,

  • показателей в контрольных точках, которые будут индикаторами соответствия фактического развития проекта плану.

Для действующего бизнеса определение объёмов, динамики заработка позволяет оценить эффективность ранее принятых управленческих решений. Прибыль показывает устойчивость и эффективность компании, рентабельность проектов, а её отсутствие или недостаток обычно являются причиной закрытия предприятий.

Владельцам компаний, в том числе акционерам, решившим открыть брокерский счёт, значения экономических метрик показывают размеры доходов, которые они получат от своих вложений.

Наконец, объём заработка является базой для расчёта соответствующего налога в пользу государства.

Виды прибыли и её расчёт

Маржинальная прибыль

Означает разницу между выручкой и прямыми переменными расходами. Выручка формируется из средств, которые компания получила от реализации товаров или оказания услуг.

Прямые переменные издержки зависят от объёмов производства. К ним относят затраты компании, которые составляют себестоимость продукции:

  • стоимость сырья и расходных материалов;

  • затраты на доставку;

  • нефиксированная часть зарплаты менеджеров по продажам (проценты с продаж);

  • деньги на покупку запасных частей для оборудования.

Динамика показателей маржинальной прибыли демонстрирует, насколько оптимальны объёмы отгрузок предприятия и насколько эффективна работа с расходами. При низких значениях необходимо повысить цены или — если ситуация на рынке этого не позволяет — сократить издержки.

Валовая прибыль

Показывает разницу между выручкой, прямыми переменными издержками и постоянными производственными расходами. В отличие от маржинальной, валовая прибыль при учёте себестоимости продукции включает объёмы постоянных затрат:

  • содержание помещений (стоимость аренды, коммунальные услуги);

  • зарплаты сотрудников, занятых на производстве (фиксированную часть).

Эти затраты не зависят от объёмов производства — они есть, даже если предприятие ничего не продаёт. Доля постоянных издержек в себестоимости продукции уменьшается при увеличении объёма выпуска, если при этом не растут производственные возможности компании.

Значение валовой прибыли для конкретного продукта или направления показывает целесообразность его производства и вероятные перспективы.

Операционная прибыль

Из выручки вычитаются прямые переменные расходы, постоянные производственные затраты, а также коммерческие и административные расходы. Операционная прибыль отличается от валовой тем, что включает издержки, связанные с:

  • продвижением продукции (реклама, дизайн, продвижение и т. п.);

  • административной деятельностью, сопутствующей работой;

  • документооборотом, бухгалтерией;

  • оплатой банковских услуг, услуг связи;

  • консультированием.

Операционная прибыль (прибыль от продаж) показывает, сколько заработала компания до уплаты налогов, а также до выплат по кредитам. Она позволяет оценить значимость затрат, напрямую не связанных с производством, загруженность административных процессов и документооборота.

Чистая прибыль

Формируется после «очистки» выручки от всех издержек компании, в том числе:

  • прямых переменных расходов;

  • постоянных производственных издержек;

  • коммерческих затрат;

  • административных расходов;

  • выплат по кредитам;

  • налогов и сборов;

  • стоимости амортизации оборудования.

Значение чистой прибыли показывает общую эффективность предприятия, а анализ её динамики позволяет корректировать работу с издержками и ценой продукта, оценить направления для инвестирования.

Она показывает непосредственно тот объём средств, который составляет возможный доход владельцев бизнеса. «Возможный» — потому что заработок за период или его часть по решению руководства может быть не распределена среди владельцев, а пойти на нужды самой компании. Такая прибыль называется нераспределённой, её могут использовать в том числе для:

  • закрытия задолженностей компании перед кредиторами;

  • увеличения оборотных средств;

  • покупки нового оборудования, модернизации;

  • выплаты премий сотрудникам;

  • отчислений на благотворительность;

  • накопления резервов.

Значение прибыли для целей инвестирования

Показатели прибыли — это важное звено анализа финансового состояния предприятия. Принять решение о том, стоит направить инвестиции в компанию или нет, инвестору, открывшему брокерский счёт или ИИС, помогают следующие метрики:

  • EBITDA — показывает заработок от всех видов деятельности до вычета налогов, уплаты процентов по кредитам, амортизационных отчислений. Позволяет определить более сильного игрока на рынке в рамках одной отрасли с учётом не только показанной чистой прибыли, но и особенностей структуры капитала, налогового режима, оснащённости компаний.

  • Коэффициент долговой нагрузки — говорит об объёме долговой нагрузки организации, её зависимости от кредиторов и способности погасить имеющиеся обязательства. Рассчитывается отношением чистого долга (разницы между суммой долгов и стоимостью высоколиквидных активов) к EBITDA.

  • EBIT — определяет прибыль от всех видов деятельности компании до того, как вычитается сумма налогов, а также процентов по кредитам.

  • Коэффициент покрытия процентов — показывает способность компании обслуживать свои долговые обязательства. Считают как отношение EBIT за определённый период к сумме процентов по долгам за тот же период.

  • FCF — размер свободного денежного потока. Показывает имеющийся объём денег у компании без учёта средств, которые выражены в обязательствах и вложениях., они неСвободный денежный поток можегут быть немедленно распределёены между акционерами, потрачены на цели развития или направлены на погашение долгов. Считается по разным методикам: на основе данных о чистых денежных потоках, капитальных затратах или по значению EBITDA.

Компании, акции которых торгуются на бирже, раскрывают данные для обеспечения расчёта указанных метрик, оценки своей рентабельности, финансовой устойчивости.

Отражение в бухгалтерской отчётности

В бухгалтерском балансе по нормам РСБУ показывается нераспределённая прибыль, она указывается нарастающим итогом в строке 1370 баланса. Все другие виды разносятся по статьям затрат, учитываются в налоговых и иных платежах.

В отчёте о финансовых результатах отражаются:

  • Валовая прибыль — в строке 2100. Рассчитывается по формуле: 2100 = 2110 (выручка) — 2120 (себестоимость продаж).

  • Операционная прибыль в отчёте называется прибылью от продаж и указывается в строке 2200. Определяется по формуле: 2200 = 2100 (валовая прибыль) — 2210 (коммерческие расходы) — 2220 (управленческие расходы).

  • Балансовая (или бухгалтерская) прибыль показывает объём средств, полученных предприятием за отчётный период от всех видов хозяйственной деятельности, с учётом всех расходов, рассчитанный до момента налогообложения. Определяется по формуле: 2300 = 2200 (прибыль от продаж) + 2310 (доходы от участия в других организациях) + 2320 (проценты к получению) + 2340 (прочие доходы) — 2330 (проценты к уплате) — 2350 (прочие расходы).

  • Чистая прибыль — в строке 2400. Рассчитывается по формуле: 2400 = 2300 (прибыль до налогообложения) − 2410 (налог на прибыль) — 2460 (прочее).

Прибыль также обязательно отражается в отчётности по МСФО. Необходимые сведения можно найти в разделе «Отчёт о совокупном доходе», который оформляется в виде единого документа или делится на два: «Отчёт о прибылях и убытках» и «Отчёт о прочих доходах». Данные по МСФО более интересны инвесторам, чем по РСБУ так как:

  • Результаты деятельности учитывают данные по всей группе компаний, а не по одному юридическому лицу.

  • Сумма активов определяется по их текущей или обоснованный стоимости, а не по учётной стоимости.

  • МСФО позволяют фиксировать финансовые показатели вне строгой кодировки, что позволяет более полно оценить их с учётом особенностей конкретной организации.

Прибыль для целей исчисления налога

При расчёте налога на прибыль налоговая база определяется как сумма доходов, уменьшенная на величину расходов. При этом определение сумм доходов и затрат зависит от их источников, условий сделок, отраслевых особенностей, налогового режима, иных факторов, определённых в Налоговом кодексе РФ.

Кроме того, ставка налога также различается в зависимости от источников формирования налоговой базы, поэтому организация должна раздельно учитывать заработки, облагаемые налогом по разным ставкам.

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Тарифные планы

Описание и рекомендации по выбору в зависимости от суммы инвестиций

Стоимость обслуживания

Комиссия за операции с ценным бумагам

Инвестор

При открытии счёта

Единая комиссия на всё, независимо от объёма сделок 💼 Начните инвестировать со 100 ₽

Бесплатно

0,3%

Трейдер

Для тех, кто активно торгует на бирже. Чем больше сделок в день вы заключаете, тем ниже комиссия 💼 Оптимален при

обороте от 82 000 ₽

199 ₽ / мес.

при наличии хотя бы одной операции, иначе — бесплатно

от 0,014%

для биржевого рынка

от 0,1%

для внебиржевого рынка

Другие статьи

Статья

Что такое индекс РТС?

24.10.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Виды ценных бумаг на бирже

21.07.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Какие акции покупать на долгосрочную перспективу

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое опционы и как ими торговать

12.07.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое флоатер

26.04.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Какие самые выгодные облигации в 2023?

26.04.2023 ・ Читать 2 мин

Статья

Что происходит при экспирации фьючерса

12.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Юань как валюта для сбережений

6.04.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что выгоднее: облигации или вклад

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Ликвидность акций на бирже

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что означает оферта по облигациям

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое доходность облигации

24.03.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Инвестиции для пенсии

24.03.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Как купить гонконгский доллар на бирже

24.03.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

В какую валюту вложиться

24.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое фьючерсы и как торговать ими

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое венчурное инвестирование

17.03.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое бескупонные облигации

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Стакан на бирже акций

22.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что лучше покупать слитки, монеты или ОМС?

22.12.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что происходит с акциями Норникеля?

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что происходит с акциями Лукойла

13.12.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что делать с акциями Газпрома сейчас

13.12.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Кто такой брокер?

12.12.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Что такое котировальные списки акций на бирже

02.11.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что такое накопленный купонный доход по облигациям

02.11.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Доверительное управление: что это и как оформить

02.11.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Чем отличается ПИФ от ETF

21.10.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что означает погашение облигаций

26.12.2023 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заполнить декларацию по дивидендам

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как платить налоги с брокерского счёта

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как пополнить брокерский счет

21.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как погашаются облигации на брокерском счёте

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как покупать в Альфа-Инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое шорт в инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как закрыть брокерский счёт

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Что такое счет ОМС

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как сэкономить на налогах?

25.07.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Какие бумаги нужно добавить в портфель во время перемен

25.07.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие есть стратегии инвестирования

26.12.2023 ・ Читать 6 мин

Статья

Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заработать на инвестициях?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое инвестиции?

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое брокерский счёт и как его открыть?

01.10.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие повороты судьбы ждут рубль

02.09.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Яндекс и VK меняются активами

24.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Акции МТС дешевеют уже который день подряд

22.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Прогноз Газпрома по биржевой стоимости газа

17.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

ЦБ дал новые прогнозы по экономике

17.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Инвестиционный дайджест 19 августа — 2 сентября

02.09.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как сэкономить на налогах

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как инвестировать в III квартале

02.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как работают паевые фонды

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как вывести деньги с брокерского счёта

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое ОФЗ

26.12.2023 ・ Читать 3 мин

Статья

Как закрыть ИИС

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Статья

Как проверить брокера

26.12.2023 ・ Читать 5 мин

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией