Карты
Вклады
Кредиты
Ипотека
Инвестиции
Премиум
Ещё

Как получить статус квалифицированного инвестора?

21.01.2022

Время чтения 5 мин.

Содержание 📖

Чтобы обезопасить неопытных трейдеров, биржи и регуляторы в той или иной степени ограничивают им доступ к рынку или отдельным его инструментам. В то же время есть опытные инвесторы, которые сами могут контролировать свои риски и хотят использовать все доступные возможности для извлечения прибыли. И «квалифицированный инвестор» — это статус, открывающий свободный доступ ко всем инструментам фондового рынка.

Что даёт статус квалифицированного инвестора

Для получения прибыли с инвестиций нужно иметь определённые знания и навыки. В противном случае существует риск не только ничего не заработать, но и потерять вложенные деньги. Поэтому были созданы специальные правила, которые позволяют избавить новичков от рисков и при этом обеспечить профессионалам свободный доступ ко всем инвестиционным инструментам.

Звание квалифицированного инвестора — это особый статус, который означает что его владелец достаточно компетентен, чтобы брать на себя ответственность за высокорисковые сделки. Соответственно, он официально имеет право совершать операции с теми инструментами, которые предназначены только для профессионалов.

Ранее разграничение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных присутствовало только на фондовых рынках США и Европы. Но в 2020 году такие понятия появились и в российском законодательстве. Тогда были введены новые постановления с целью защиты неопытных инвесторов от финансовых убытков.

Обладателем такого статуса может стать физическое или юридическое лицо, которое выполнит требования, предусмотренные Федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг».

Как стать квалифицированным инвестором в России

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо подать заявление брокеру или управляющей компании через приложение или на сайте. Порядок получения статуса регулирует федеральная исполнительная власть.

Квалифицированный инвестор: требования к физлицу

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора физическому лицу нужно соответствовать одному из условий ниже:

  1. Иметь инвестиционный портфель стоимостью более 6 млн руб. Здесь учитываются все биржевые активы, банковские счета, средства, находящиеся в управлении, и прочие инструменты. Подтвердить выполнение данного условия можно путём предоставления соответствующих документов. Это может быть выписка из банка о наличии депозитных счетов, отчёты из управляющих компаний и другие ведомости, которые подтверждают наличие активов стоимостью более 6 миллионов рублей.

  2. Иметь достаточный опыт в торговле ценными бумагами. Чтобы соответствовать этому критерию, кандидат должен иметь от двух лет трудового стажа в компании, являющейся квалифицированным инвестором, либо от трёх лет — в организации, работающей с акциями и облигациями. Свой опыт можно подтвердить с помощью предоставления трудовой книжки или её заверенной копии. Причём заверить её может не только работодатель, но и лицо, претендующее на получение статуса.

  3. Регулярно участвовать в инвестициях. Этот критерий может считаться выполненным при следующих условиях: общий объём инвестиций за год — не менее 6 миллионов рублей, минимальное количество проведённых сделок — одна в месяц и 10 за квартал. Здесь может понадобиться отчёт из брокерской компании о сделках с ценными бумагами либо документы, которые подтверждают участие в других видах инвестиций.

  4. Иметь соответствующее образование. Сюда относится высшее образование в аккредитованном вузе, который обучает специалистов фондового рынка. Второй вариант — иметь один из следующих сертификатов: аудитора, финансового специалиста, страхового актуария, FRM, CFA или CHA. В данном случае подойдёт диплом о соответствующем образовании или его заверенная копия, а также любой из перечисленных сертификатов.

Саму процедуру получения статуса можно пройти в несколько шагов:

  1. Зарегистрировать брокерский счёт в Альфа-Банке онлайн.

  2. Пополнить брокерский и/или банковский счёт на необходимую сумму.

  3. Подать запрос на получение статуса «квалифицированный инвестор» через личный кабинет.

Специалисты рассмотрят заявление и в случае соответствия утвердят новый статус и сертификат квалифицированного инвестора.

На что нужно обратить внимание при получении квалификации

Стоит учитывать, что указанные выше подтверждения нужно предоставлять отдельно для каждого брокера. Например, если клиент Альфа-Банка стал квалифицированным инвестором, он может использовать расширенные инструменты через сайт или мобильное приложение Альфа-Инвестиции. Но если инвестор захочет начать сотрудничать с другим брокером, то ему придётся повторно подтверждать свой статус.

С апреля 2022 года вступит в силу постановление, которое ещё больше ограничит перечень доступных активов для непрофессиональных инвесторов. Они смогут работать только с такими инструментами, как:

  • акции России, Америки и Европы, входящие в состав основных мировых индексов;

  • гособлигации стран ЕАЭС, Британии и Ирландии;

  • высоколиквидные корпоративные ценные бумаги;

  • паи открытых и интервальных фондов.

Все остальные инструменты (включая деривативы и низколиквидные ценные бумаги) будут считаться сложными, и использовать их без статуса квалифицированного инвестора будет запрещено. При этом ЦБ РФ утвердил некоторые виды тестирований, после прохождения которых можно будет получить доступ к дополнительным активам.

Квалифицированный инвестор: требования к юридическому лицу

Согласно закону № 334-ФЗ, определён перечень организаций, получающих статус и все преимущества квалифицированного инвестора автоматически, без прохождения дополнительных проверок. Это обосновано тем, что они ведут деятельность в определённых направлениях. К ним относятся:

  • Центральный банк РФ.

  • Аккредитованные участники фондового рынка: брокеры, клиринговые компании, дилеры, управляющие организации.

  • Кредитно-финансовые учреждения.

  • Акционерные инвестфонды.

  • Организации, управляющие активами ПИФов, инвестиционных и частных пенсионных фондов.

  • Страховые компании.

  • Частные пенсионные фонды.

  • Внешэкономбанк — государственный инвестиционный банк, финансирующий проекты развития экономики.

  • Агентство по страхованию вкладов.

  • Интернациональные финансовые корпорации, которые официально работают в России. Среди них: Всемирный банк, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития.

  • Прочие организации, которые по закону считаются аккредитованными инвесторами.

Если Юридическое лицо не считается квалифицированным инвестором по умолчанию, то оно может получить данный статус при соответствии одному из критериев:

  • Иметь финансовый капитал от 200 млн рублей или больше.

  • Иметь товарно-денежный оборот от 2 млрд рублей за отчётный год (согласно бухгалтерским отчётам).

  • Общая стоимость активов должна быть от 2 млрд рублей за последний год (согласно бухгалтерским отчётам).

  • Проводить операции с биржевыми активами на сумму, превышающую 50 млн рублей за год. При условии, что сделки проводятся не реже одного раза в месяц и пяти раз в квартал.

При этом управляющая компания, которая утверждает статус, может выдвинуть более высокие требования, чем те, что предусмотрены российским законодательством.

Как стать квалифицированным инвестором за границей

При желании статус можно получить и в западных государствах. У них тоже предусмотрены свои требования.

В США

В Америке для этого необходимо иметь собственный (или семейный) капитал — 1 млн долларов или больше. Собственная прибыль должна быть более 200 тысяч $ (семейная — более 300 тысяч $). Такие показатели должны соблюдаться в течение минимум двух лет и ожидаться в текущем году.

Получить квалификацию инвестора в США может человек любой национальности, а не только американец.

В Европейском Союзе

В Европейском Союзе процесс получения статуса квалифицированного инвестора регулируется директивой «О рынках финансовых инструментов». На её основании создана система «единого паспорта» для организаций, работающих в сфере инвестиций. Данное постановление действует на всей территории ЕС.

Указанная директива содержит три условия получения квалификации:

  1. Инвестор осуществляет «сделки на значительную сумму» с биржевыми активами минимум 10 раз в квартал на протяжении года.

  2. Стоимость активов в портфеле превышает 500 тысяч евро.

  3. Рабочий стаж — минимум 1 год в финансовой индустрии на должности, которая предполагает знания в сфере инвестиций.

Чтобы стать квалифицированным инвестором в ЕС, нужно соответствовать как минимум двум из этих критериев.

Какие активы могут использовать квалифицированные инвесторы

Квалифицированные инвесторы могут использовать в своей работе все стандартные активы, которые доступны непрофессиональным участникам рынка. Но в дополнение к ним есть и сложные инструменты, которые можно использовать, только имея особый статус.

Паи закрытых ПИФов

К данной категории активов относятся закрытые паи, выпущенные инвестиционными фондами разных типов:

  • хедж-фондами;

  • венчурными фондами высокорисковых инвестиций;

  • кредитными фондами;

  • фондами прямых инвестиций;

  • фондами долгосрочных прямых инвестиций.

Кроме того, что нужно иметь квалификацию инвестора, сами фонды могут накладывать ещё дополнительные ограничения.

Еврооблигации

Еврооблигации — долговые ценные бумаги, которые выпущены в иностранной валюте. Эмитентами таких облигаций могут выступать международные организации, правительства, местные органы власти, крупные корпорации и прочие контрагенты. Цель выпуска еврооблигаций заключается в получении долгосрочного финансирования — от 1 до 40 лет. Их держатели имеют право на получение процентов в оговорённые сроки.

Существуют еврооблигации, которые можно покупать и без статуса квалифицированного инвестора.

Структурные продукты

Структурный продукт представляет собой некую связку из нескольких инвестиционных инструментов. Например, он может включать в себя депозиты, ценные бумаги, деривативы и прочее. При этом депозит может иметь фиксированную прибыль, ценные бумаги — плавающую, а деривативы — вообще непредсказуемую.

Продавец структурного продукта самостоятельно определяет набор активов, входящих в него, а также устанавливает условия, при которых инвестор получит прибыль.

Например, в договоре может быть прописано, что инвестор получает прибыль, если акции 10 крупнейших ИТ-компаний поднимутся в цене на 10—20%. Вложения в такой продукт могут иметь следующие результаты:

  • Если в момент окончания действия договора было выполнено условие об указанном росте акций, инвестор получает прибыль.

  • Если обозначенное условие не выполнено, инвестор может ничего не заработать или потерять вложенные деньги.

В данном случае условие получения прибыли называется инвестиционной стратегией структурного продукта.

Депозитарные расписки

Депозитарная расписка — это ценная бумага, которая выпускается в форме сертификата, удостоверяющего право владения акцией или облигацией иностранной компании. Такие расписки нужны для того, чтобы инвесторы могли работать в пределах местной биржи, но при этом вкладывать деньги в активы, которые торгуются на зарубежных платформах.

Депозитарную расписку можно покупать и продавать на бирже точно так же, как обычную акцию. Но она может иметь разный номинал.

Например:

  • одна расписка по цене равна одной базовой акции;

  • одна расписка может стоить как несколько базовых акций (2, 5, 10 и так далее);

  • одна расписка может быть дешевле базовой акции (0.1, 0.2, 0.5 и так далее).

Для примера можно взять реально существующие расписки:

  • На Мосбирже торгуются акции Новороссийского морского торгового порта. А на London Stock Exchange есть депозитарные расписки, которые включают сразу 75 базовых акций НМТП.

  • На Мосбирже и LSE торгуются депозитарные расписки X5 Retail Group, цена которых равняется 0,25 базовых акций.

Кроме того, нужно учитывать, что депозитарные расписки имеют некоторые особенности налогообложения, а также способа реализации.

IPO

Initial Public Offering — это первая публичная продажа акций компании, которые ранее не торговались на биржах. После такого мероприятия эмитент становится публичной организацией, а её ценные бумаги теперь доступны широкому кругу трейдеров и инвесторов.

Сюда же относится и ICO (Initial Coin Offering) — аналог IPO на криптовалютном рынке. Без статуса квалифицированного инвестора можно участвовать в таком мероприятии не более чем на 50 тысяч рублей.

Заключение

Без статуса квалифицированного инвестора невозможно использовать некоторые биржевые активы. Это обусловлено их сложностью и риском для неопытных инвесторов. Но при необходимости такой статус может получить любой желающий, для этого достаточно просто подтвердить свою компетентность в работе с рынком.

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

Иконка Шага 1

Шаг 1

Заполните онлайн-заявку за 3 минуты. Когда счёт откроется, сообщим по СМС.

Иконка Шага 2

Шаг 2

Скачайте приложение Альфа-Инвестиции. Там с покупкой ценных бумаг и валюты справится каждый.

Иконка Шага 3

Шаг 3

Начните инвестировать. Если вы новичок, вложите небольшую сумму от 1 000 ₽.

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте
Иконка щита

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Другие статьи

Статья

Что такое котировальные списки акций на бирже

02.11.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что такое накопленный купонный доход по облигациям

02.11.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Доверительное управление: что это и как оформить

02.11.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Чем отличается ПИФ от ETF

21.10.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Что означает погашение облигаций

21.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заполнить декларацию по дивидендам

21.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как платить налоги с брокерского счёта

21.10.2022 ・ Читать 6 мин

Статья

Как пополнить брокерский счет

21.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как погашаются облигации на брокерском счёте

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как покупать в Альфа-Инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое шорт в инвестициях

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как закрыть брокерский счёт

14.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Что такое счет ОМС

14.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как сэкономить на налогах?

25.07.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Какие бумаги нужно добавить в портфель во время перемен

25.07.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Как заработать на инвестициях?

21.01.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое инвестиции?

21.01.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Что такое брокерский счёт и как его открыть?

01.10.2021 ・ Читать 5 мин

Статья

Какие повороты судьбы ждут рубль

02.09.2022 ・ Читать 2 мин

Статья

Яндекс и VK меняются активами

24.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Акции МТС дешевеют уже который день подряд

22.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Прогноз Газпрома по биржевой стоимости газа

17.08.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

ЦБ дал новые прогнозы по экономике

17.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Инвестиционный дайджест 19 августа — 2 сентября

02.09.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как сэкономить на налогах

25.07.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как инвестировать в III квартале

02.08.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как работают паевые фонды

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Как вывести деньги с брокерского счёта

07.10.2022 ・ Читать 4 мин

Статья

Что такое ОФЗ

07.10.2022 ・ Читать 3 мин

Статья

Как закрыть ИИС

07.10.2022 ・ Читать 5 мин

Статья

Как проверить брокера

07.10.2022 ・ Читать 5 мин

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией