Расчеты
ВЭД
Финансирование
Депозиты
ИнвестбанкЗарплатный проект

Мезонинное кредитование

Мезонинное кредитование — вид заемного финансирования, предоставляемый в условиях, когда обычное банковское кредитование не может быть предоставлено в силу повышенного профиля риска сделки.

Этот продукт сочетает в себе как признаки банковского кредита (возвратность, срочность, платность), так и прямых инвестиций (участие в росте стоимости акционерного капитала). Мезонинное кредитование обладает гибкостью структурирования и, соответственно, может использоваться в ситуациях:

  • финансирования роста и новых приобретений,

  • реструктуризации и выкупа акций,

  • акционерного финансирования, и т.д.

Повышенный риск для Альфа-Банка компенсируется дополнительной доходностью, которая может быть реализована через опционы в отношении заранее определенного пакета обыкновенных акций в проекте, фиксированную повышенную процентную ставку, выплачиваемую после реализации инвестиционной программы, приобретение привилегированных акций и проч.

Условия сделки мезонинного кредитования определяются индивидуально для каждого конкретного клиента в зависимости от его потребностей, структуры и особенностей проекта.

Преимущества для клиента

  • Доступ к финансированию, когда возможности получения обычного банковского кредита уже исчерпаны или ограничены в силу специфики финансируемого проекта.

  • Гибкий подход, позволяющий учесть интересы заемщика и его акционеров.

  • Возможность привлекать финансирование под рыночную процентную ставку с дополнительной доходностью, зависящей от успешности проекта.

  • Эффективная ставка, учитывающая профиль риска сделки и возможности его снижения в различных стадиях реализации проекта.

Целевая аудитория

  • Компании, планирующие новый бизнес / приобретение других компаний или расширение существующего производства.

  • Компании, реализующие проекты в условиях высокой долговой нагрузки.

  • Компании, привлечение кредитов которыми ограничено условиями действующих кредитных продуктов (ограничение на новое привлечение / ковенанты).

  • Компании или акционеры компаний, планирующие выкуп доли партнеров по бизнесу.

Основные критерии

  • Срок кредитования — до 7 лет.

  • Процентные ставки — устанавливаются в индивидуальном порядке в зависимости от финансового состояния клиента и характеристик финансируемого проекта.