В чем разница между факторингом с регрессом и без регресса

---

Рассказываем о таком финансовом инструменте, как факторинг. Поясняем, что это такое, как он работает, в каких ситуациях нужен и каких видов бывает. Приводим примеры, чем регрессный факторинг отличается от такой же услуги без регресса.

Это финансовая услуга, которую оказывают бизнесу банковские и факторинговые организации. Этот инструмент используют поставщики, отгружающие товар или предоставляющие услуги своим клиентам на условиях отсрочки платежа.

Отсрочка платежа указывается в договоре между такими контрагентами. Она позволяет покупателю получать товар или услугу сразу, а оплачивать их позже, через оговорённый срок, например 30, 60 или 90 дней. При этом у поставщика образуется дебиторская задолженность — это деньги, которые клиент должен передать продавцу, но ещё не передал.

Факторинг особенно полезен малому и среднему бизнесу, который работает с крупными заказчиками. Такие клиенты часто требуют отсрочку платежа, поэтому без дополнительного финансирования поставщику бывает трудно поддерживать стабильный денежный поток. С факторингом компания получает оплату сразу после отгрузки, а покупатель платит позже, в установленный срок. Это позволяет бизнесу не зависеть от задержек в оплатах и продолжать работу без перебоев.

В процессе участвуют три стороны:

1. Поставщик товара или услуги — кредитор

2. Покупатель товара или услуги — дебитор

3. Банк или факторинговая организация — фактор

Этот вид финансирования работает так: поставщик продаёт покупателю товар или оказывает ему услугу, а право на получение денег передаёт фактору. При этом фактор выплачивает поставщику большую часть суммы сразу, чтобы он мог пустить её в оборот и его процессы не прерывались. Когда для покупателя приходит время выплачивать задолженность, деньги поступают фактору.

Этот финансовый инструмент выгоден для всех трёх сторон.

Выгода для продавца

Когда бизнес продаёт товары или услуги по договору с отсрочкой платежа, он не получает оплату сразу. Это может привести к нехватке денег на зарплаты, аренду, налоги, оплату поставщикам и другие срочные расходы. В таких случаях у поставщика возникает кассовый разрыв, который надо закрывать. Факторинг выгоден для продавца по следующим причинам:

• •

  Закрывает кассовые разрывы, покрывая его операционные расходы

• •

  Ускоряет оборот денег, позволяя не замораживать их в дебиторской задолженности

• •

  Позволяет стабильно поставлять клиентам товары или услуги

• •

  Повышает конкурентоспособность бизнеса, позволяя предлагать клиентам выгодные условия сделки

• •

  Избавляет от потребности в кредитных деньгах и предоставлении залога

Выгода для покупателя

Покупатели, особенно крупные компании, часто требуют отсрочку платежа. Когда продавец предоставляет им такую отсрочку, покупатели получают важные преимущества:

• •

  Гибкие условия оплаты, которые позволяют получать товар или услугу сейчас, а платить позже

• •

  Оптимизацию денежных потоков, которые можно направлять на другие нужды бизнеса

• •

  Долгосрочное сотрудничество с поставщиком и уверенность в том, что у него самого не возникнет проблем из-за предоставления отсрочки

Выгода для фактора

Банк или факторинговая организация, являясь посредником, имеет свою выгоду:

• •

  Зарабатывает на комиссиях за финансирование и обслуживание сделок

• •

  Расширяет клиентскую базу, привлекая компании, которым необходимы гибкие финансовые решения

Разница в том, кто несёт риск, если покупатель не оплатит счёт:

• •

  При регрессном факторинге продавец берёт все риски на себя и должен будет сам вернуть деньги фактору

• •

  При факторинге без регресса все риски на факторе, поэтому в случае форс-мажора продавец не возвращает ему сумму задолженности

Когда фактор предоставляет дополнительные гарантии, он повышает стоимость услуги, поэтому факторинг без регресса обходится для поставщика дороже.

К преимуществам регрессного факторинга можно отнести более низкую комиссию банка или факторинговой организации. Она начисляется ежедневно, поэтому её размер имеет значение, особенно при длительной отсрочке. Ещё один плюс в том, что продавец сможет профинансировать практически любую задолженность, так как риски не на нём самом. Благодаря этим факторам услуга доступна даже небольшим компаниям или ИП. Недостатками для бизнеса является то, что, если клиент не заплатит в срок, долг фактору нужно будет вернуть самостоятельно.

Преимуществом факторинга без регресса является то, что фактор страхует продавца. В этом случае компания не несёт финансовых потерь, если клиент обанкротится или просто окажется недобросовестным. Недостатком можно считать более высокую комиссию, а также то, что фактор более тщательно проверяет клиентов перед тем, как оформить договор, что может замедлить процесс.

Например, компания поставляет магазину чистящие средства на условиях отсрочки платежа в 60 дней. Магазин принимает товар, а оплачивает после реализации, потому что ему так удобнее.

Чтобы не ждать деньги, поставщик использует факторинг с регрессом по договору с банком. Банковская организация сразу выплачивает поставщику до 100% запрашиваемой суммы. Когда дебитор реализует товар, он перечисляет деньги кредитору, а тот — банку. Но если дебитор не заплатит, компания обязана вернуть банку не только ту сумму, которую получила по договору факторинга, но и начисленные проценты.

Другой пример — производитель бытовой техники, продающий продукцию сетевому ретейлеру с отсрочкой платежа 90 дней.

Чтобы снизить риски, производитель заключает с банком договор факторинга без регресса. Фактор сразу выплачивает поставщику деньги, но, если ретейлер обанкротится или задержит оплату, банк сам взыщет оплату с должника своими методами.

Выбор между услугой с регрессом или без зависит от того, насколько компания уверена в своих покупателях и готова ли она платить за дополнительные гарантии.

Например, если у производителя надёжные покупатели, которые всегда платят вовремя, ему выгоднее факторинг с регрессом — комиссия будет ниже. И наоборот, если есть риск, что покупатель задержит оплату или обанкротится, лучше выбрать безрегрессный факторинг.

Также стоит учитывать специфику бизнеса. Например, для стартапа с узкой и ещё не сформированной клиентской базой может быть важнее финансовая стабильность, которую даёт безрегрессный факторинг, а для крупной компании с большими оборотами — экономия, которую обеспечивает факторинг с регрессом.

Помимо регрессного и безрегрессного, Альфа‑Банк предлагает следующие виды факторинга:

• •

  Открытый

• •

  Закрытый

• •

  Агентский

При открытом факторинге покупатель знает, что должен платить фактору, а не поставщику. Он подписывает уведомление о том, что поставщик уступил дебиторскую задолженность. Но не все компании соглашаются на такие условия сделки, а для госзаказов этот вариант вообще не подходит.

При закрытом факторинге покупатель не в курсе, что долг уже передан фактору. Он платит поставщику по его реквизитам счёта. Такой вариант подойдёт, если покупатель не хочет подписывать дополнительные документы, если продавец не хочет разглашать факт передачи дебиторской задолженности или если это государственный контракт. Но процесс расчётов сложнее, потому что деньги фактору идут не напрямую, а через поставщика.

Агентский, или реверсивный, факторинг оформляет сам покупатель, договариваясь с фактором, чтобы тот оплатил товар за него. Но оформление такой сделки занимает больше времени, обычно около двух недель.

Чтобы получить услугу, клиенту Альфа‑Банка достаточно подать заявку на сайте. И обязательное условие: в договоре с контрагентом должны быть прописаны условия отсрочки платежа.

Банк рассмотрит заявку максимум за два дня. Если решение будет положительным, достаточно будет загрузить УПД или накладную в личный кабинет. Банк профинансирует поставку и сам оформит документы. Дебитор получит деньги на расчётный счёт и сможет использовать их на любые нужды.

Удобно, что весь процесс проходит онлайн, без встреч с менеджерами. Документы подписываются с помощью усиленной квалифицированной электронной подписи (УКЭП).

Чтобы развивать бизнес, воспользуйтесь следующими видами финансирования:

Единый кредитный лимит

Банк одобрит кредитный лимит на любые нужды бизнеса. Подайте заявку онлайн через форму на сайте и получите решение в срок от трёх до семи дней. При положительном решении вы сможете открыть расчётный счёт и подписать договор в интернет‑банке без визита в офис.

Овердрафт

Это краткосрочный кредит для защиты бизнеса от кассовых разрывов. Он возможен благодаря временному уходу в минус по расчётному счёту. Договор овердрафта оформляется один раз, а брать транши можно будет неограниченное количество раз в течение всего срока договора. Срок погашения овердрафта индивидуальный для каждого клиента, а погашение происходит автоматически при поступлении денег на счёт.

Кредиты исполнителям контрактов

Банк предоставит деньги одной суммой или откроет кредитную линию. Можно взять деньги на исполнение контракта или пополнить ими оборотные средства. Такой способ кредитования от Альфа‑Банка подходит для любых коммерческих договоров и госзакупок по 44‑ФЗ, 223‑ФЗ, 185‑ФЗ, 615‑ПП.

Финансирование строительства и операций с недвижимостью

Альфа‑Банк финансирует новые проекты в сфере жилой и коммерческой недвижимости до 100% от их стоимости. Нужно будет представить документацию о проекте. Банк проанализирует её и примет решение о финансировании в течение 10 дней. Обеспечить кредит можно как активами строящегося объекта, так и активами, не связанными с проектом.

Финансирование компаний под залог доходной недвижимости

Залог доходной недвижимости позволяет получить банковский заём на более выгодных условиях. Полученные деньги можно использовать для разных целей: пополнить оборотный капитал, построить или купить доходную недвижимость, купить акции или доли компаний владельцев недвижимости, рефинансировать кредиты в других банках и займы от других компаний или физлиц.