Кредит, лизинг, овердрафт или факторинг: что выбрать

---

Бывает сложно разобраться во всех инструментах финансирования бизнеса. Чаще всего предприниматели оформляют кредит и не знают, что есть множество других вариантов: лизинг, овердрафт, факторинг. Из-за этого есть риск выбрать неподходящий инструмент и потерять деньги. Разберёмся, чем различаются все эти варианты и когда лучше использовать каждый из них.

Кредит — подходящий инструмент финансирования, чтобы закрыть большинство временных проблем в бизнесе. Это самое знакомое и понятное средство: оформить заявку, получить деньги банка и вернуть их с процентами.

В действительности это не всегда удобно, поскольку уменьшает ликвидность предприятия. Если вы не хотите повышать долю долга в отношении к ликвидным активам, лучше воспользоваться другим инструментом. Если же необходимо пополнять оборотные средства на постоянной основе, выгоднее оформить факторинг, чтобы бизнес имел возобновляемый источник финансирования.

Тем не менее есть ситуации, когда кредит подходит для решения задачи лучше всего:

• •

  Когда нужно рефинансировать задолженность. Если у компании уже есть кредит, со временем его условия могут устареть и перестать быть выгодными. Особенно если ставка Центрального банка РФ значительно изменилась или у другого банка появилась акция со сниженным процентом. В этом случае выгодно оформить новый заём и закрыть им старый

• •

  Когда нужно совершить разовую сделку. Иногда нужно привлечь финансирование в большом объёме — например, на развитие предприятия. В этой ситуации эффективнее всего может быть кредит

Бизнес может выиграть от оформления кредита, если закупит сразу большую партию упаковки или материалов с дополнительной скидкой. В такой ситуации предприятие может перекрыть свои траты даже с учётом процентов по займу.

По этой программе банк устанавливает лимит займа, но не сразу выдаёт всю сумму. Заёмщик получает деньги по частям, когда у него возникает необходимость в финансировании. Проценты начисляются не на всю доступную сумму, а только на фактически переданную компании.

Виды кредитных линий:

• •

  Невозобновляемая. Лимит устанавливается один раз при заключении договора. Деньги, которые компания возвращает банку, нельзя взять повторно. При каждом переводе от банка доступный компании остаток снижается. Его невозможно увеличить в рамках одного договора — только заключить новый

• •

  Возобновляемая. При возврате долга доступный лимит восстанавливается. Заёмщик может несколько раз снимать и возвращать деньги. Но, чтобы снова пользоваться кредитом в полном объёме, необходимо вернуть долг целиком. Услуга прекращает действовать, когда истекает срок договора

• •

  Рамочная. Финансирование дают под конкретные цели. Если заранее известно, для чего будет нужен заём, можно использовать этот вид

• •

  Онкольная. Похожа на возобновляемую, но с возможностью восстанавливать лимит по частям. Необязательно возвращать долг целиком, чтобы увеличить доступную сумму

• •

  Контокоррентная. Использует единый счёт для денег предприятия и заёмных. Любое поступление от заёмщика гасит долг. Кредитные деньги используются, только если собственные на счёте закончились

Кредитные линии подходят, если дополнительное финансирование с большой долей вероятности понадобится, но компании сложно рассчитать нужную сумму заранее.

Этот инструмент финансирования представляет собой аренду имущества с возможностью его выкупа после выплаты всех платежей. Обычно его выбирают, когда нужна спецтехника, транспорт или оборудование для бизнеса.

Инструмент подходит больше других в следующих ситуациях:

• •

  Когда нужно уменьшить вложения в бизнес и налоговые траты. Часто компаниям невыгодно покупать технику и оборудование в своё владение, так как это требует больших затрат на старте. Кроме того, это увеличивает налог на имущество. Лизинговые платежи относятся к себестоимости, поэтому лизингополучатель платит меньше налогов, а также может возместить затраты на НДС

• •

  Когда имущество нужно получить быстро. Если брать кредит в банке на оборудование, получается непростая цепочка действий: оформить заявку, подписать документы, получить финансирование, связаться с продавцом, купить технику, снова подписать документы. С помощью лизинга можно сразу арендовать имущество по принципу единого окна: банк сам организует взаимодействие с участниками сделки

С помощью лизинга можно, например, получить в пользование легковые и грузовые автомобили для перевозок, арендовать свой таксопарк для сотрудников или быстро модернизировать производство с новым оборудованием.

Виды лизинга

Есть несколько схем, по которым работает лизинг. Выбор между ними зависит от сроков договора и целей. Возможные виды:

• •

  Финансовый. По форме эта схема похожа на рассрочку или ипотеку. Оборудование находится в аренде, пока не будет выплачена полная его стоимость с некоторой надбавкой к цене. После этого объект переходит в собственность лизингополучателя

• •

  Операционный. В этом случае срок недостаточный, чтобы полностью оплатить стоимость оборудования. Когда договор прекращает действовать, лизингополучатель должен вернуть имущество. Также у него есть возможность доплатить разницу в стоимости оборудования и оставить его себе

• •

  Возвратный. При этой схеме компания передаёт оборудование сама себе через лизинговую компанию. Таким образом бизнес получает заём под залог собственного имущества. Если предприятие не сможет расплатиться по договору, лизинговая компания заберёт оборудование себе

Выплаты по лизингу покрывают сразу несколько статей расходов: стоимость имущества, его страхование, амортизацию и другие.

Овердрафт — это услуга, которая позволяет списывать с расчётного счёта больше денег, чем на нём есть на момент платежа. Её также называют запасным кошельком для бизнеса. Лимит овердрафта рассчитывается по отношению к чистым поступлениям на счёт и может составлять до 50% от них.

В отличие от кредита, овердрафт возобновляется без повторного подписания документов. Задолженность погашается автоматически, как только приходят поступления на счёт. Платить проценты по ставке нужно только за те дни, когда есть задолженность.

Разберёмся, в каких ситуациях овердрафт — лучшее решение:

• •

  Когда нужно рассчитаться с контрагентами, а деньги придут через 30–60 дней. Обычно овердрафт предполагает срок займа до двух месяцев. Этот инструмент подходит, если вы точно знаете, что скоро придут большие поступления. В таких случаях его можно использовать, например, чтобы закупить новую партию материалов для работы

• •

  Когда часто нужны микрокредиты на нужды бизнеса. Овердрафт возобновляется автоматически в течение всего срока кредитования, поэтому его не нужно каждый раз оформлять заново. Например, в Альфа‑Банке можно пользоваться овердрафтом на протяжении 12 месяцев

Овердрафт позволяет избежать постоянного оформления новых займов. С помощью этого финансового средства закрывают кассовые разрывы и уплачивают налоги, когда нет собственных свободных денег.

Факторинг — это комплекс услуг для компаний, которые работают на условиях отсрочки платежа. Он помогает продавцу получить деньги сразу после отгрузки товара или выполнения услуги. В рамках факторинга предприниматель передаёт право требования дебиторской задолженности банку (фактору). По истечении отсрочки кредитная организация получает деньги с покупателя.

Факторинг лучше всего подходит в следующих случаях:

• •

  Вы работаете с отсрочкой платежей. Факторинг идеально подходит компаниям, чья работа целиком строится на принципе отсроченного платежа. Например, отсрочки характерны для договоров поставки в торговые сети или на крупные предприятия. Факторинг позволяет поставщику не зависеть от сроков оплаты со стороны покупателя и получать финансирование от фактора сразу после отгрузки/выполнения услуги

• •

  Есть риск неоплаты от покупателя. Факторинг помогает предпринимателям перевести свои деловые отношения в более официальное русло и уйти от устных договорённостей. Контроль оплаты со стороны покупателя становится ответственностью фактора

Факторинг снижает для продавца риск убытков при нарушении договорённостей об оплате со стороны покупателя.

Виды факторинга

Есть несколько классификаций факторинга по разным основаниям.

По открытости:

• •

  Открытый. В этом случае контрагент, который должен сделать платёж, знает о существовании фактора. Он уведомлён о том, что должен заплатить не компании, а банку

• •

  Закрытый. При этой схеме контрагент уверен, что платит компании. О факторинге знают только продавец и банк

Закрытый факторинг используется реже и менее предпочтителен для фактора. В открытой схеме банку проще контролировать процесс.

По наличию регресса:

• •

  С регрессом. На продавца накладывается ответственность за действия покупателя. Фактор в таком случае обеспечивает только моментальную оплату со своей стороны. Если покупатель не внесёт деньги по договору, продавец должен вернуть платёж фактору

• •

  Без регресса. Фактор самостоятельно добивается оплаты от покупателя. Независимо от задержек или отсутствия платежа продавец не обязан возвращать банку деньги

По юрисдикции:

• •

  Внутренний. Все участники процесса находятся в одной стране

• •

  Международный. Участники действуют в разных государствах

Международный факторинг может быть крайне сложным. Он должен учитывать законы разных государств и нередко включает дополнительные этапы.

Выделим основную разницу между продуктами:

Альфа⁠-⁠Банк предоставляет услугу факторинга с выгодными условиями для предпринимателей. Всё общение происходит онлайн в личном кабинете, документы подписываются усиленной квалифицированной электронной подписью, а решение приходит в течение двух рабочих дней. В договоре нет скрытых комиссий.

Оформить факторинг в Альфа‑Банке можно за три простых шага:

1. Заполните заявку онлайн и представьте необходимые документы

2. Дождитесь решения по заявке, которое будет принято в течение двух рабочих дней

3. Загрузите накладные и получите деньги на счёт

При длительном использовании факторинга условия для вас будут улучшаться: услуга становится дешевле, а доступные суммы — больше.