Кредит или микрозаём для бизнеса: что выгоднее и безопаснее

Бизнесу не всегда хватает собственных денег для операционных расходов или инвестиционных проектов. В таких случаях прибегают к стороннему финансированию. Самые распространённые варианты — использование кредитов или займов в микрофинансовых организациях (МФО). Рассказываем, чем такие формы получения денег отличаются друг от друга и какой лучше выбрать.

Основные принципы работы кредита и микрозайма одинаковы: финансовая организация даёт бизнесу деньги, которые та возвращает с процентами. Однако эти два формата различаются по ряду значимых признаков:

• •

  Стоимость финансирования. Банковские кредиты предоставляются по ставкам 12‑30% годовых, а займы в МФО — под 60‑100% годовых и выше

• •

  Максимальная сумма. МФО редко предоставляют микрозаймы суммой больше нескольких сотен тысяч рублей. Чтобы финансировать крупные проекты, нужно обращаться к банковскому кредитованию

• •

  Срок кредитования. Срок пользования банковским кредитом — от 1 года до 10 лет. Микрозаём выдаётся на срок до 6 месяцев

• •

  Обеспечение. Для получения банковского кредита может потребоваться залог — недвижимость, транспорт, оборудование — или поручительство. Это позволит увеличить лимит и снизить процентную ставку. МФО, как правило, выдают займы без залога

• •

  Сложность получения. Банки запрашивают финансовую отчётность, выписки по счетам, данные о контрагентах. Рассмотрение заявки занимает от одного дня. МФО требуют меньше документов, а решение принимается за 15‑30 минут. Деньги обычно поступают на счёт в течение часа

• •

  Требования к заёмщику. Банки оценивают финансовое состояние бизнеса: выручку, рентабельность, долговую нагрузку, кредитную историю, минимальный срок работы компании. МФО обычно проверяют отсутствие действующих просрочек и открытых исполнительных производств. Займы в них доступны в том числе только что зарегистрированным компаниям

Банковский кредит целесообразен для долгосрочных инвестиций и пополнения оборотных средств на срок от 1 года. Микрозаём в МФО применим для покрытия краткосрочного кассового разрыва на срок до 30 дней. Эффективность микрозаймов для финансирования развития бизнеса ниже из-за высокой стоимости заёмных финансов.

При обращении к сторонним источникам финансирования бизнес несёт риски.

Для кредитов

Риски банковского кредита в первую очередь связаны с залогом. При оформлении обеспеченного кредита залог передаётся банку. В случае нарушения графика платежей банк вправе обратить взыскание на заложенное имущество. Тогда предприниматель теряет активы, необходимые для ведения деятельности — транспорт, оборудование, недвижимость. Стоимость продажи имущества на торгах ниже рыночной на 30‑50%.

Также стоит учитывать длительность обязательств бизнеса перед банком. Кредиты на 3‑7 лет предполагают прогнозирование доходов на длительный срок. Изменение рыночной ситуации, налогового законодательства или макроэкономических условий может сделать платежи непосильными. Досрочное расторжение договора не освобождает от уплаты процентов за фактический срок пользования.

Для микрозаймов

Основной риск обращения в МФО — высокая стоимость заимствования. Процентная ставка 0,5‑1% в день при пролонгации займа превращается в 180‑365% годовых. При сумме займа, например, 300 тысяч рублей на 3 месяца переплата в пользу МФО составляет от 90 до 150 тысяч рублей. Бизнес в этом случае, по сути, работает на погашение процентов, а не на развитие.

Короткий срок займа часто не совпадает с реальным циклом оборота денег в бизнесе. При невозможности вернуть долг в срок заёмщик продлевает договор с МФО либо берёт новый заём для погашения предыдущего. Последовательные займы могут кратно увеличить итоговую сумму долга.

В случае просрочек МФО передаёт просроченную задолженность заёмщика коллекторским агентствам. Закон допускает телефонные звонки, личные визиты, взаимодействие с партнёрами или контрагентами. Для бизнеса это создаёт репутационные риски.

В отличие от кредитов, займы от МФО не участвуют в программах господдержки, субсидирования ставок и реструктуризации. Механизмов снижения ставки или кредитных каникул законодательство для МФО также не предусматривает.

Точный состав пакета документов зависит от внутренней политики финансовой организации, но обычно требования стандартные.

Чтобы получить банковский кредит, обычно нужно представить:

• •

  Паспорт индивидуального предпринимателя или руководителя юрлица

• •

  Анкету заёмщика

• •

  Учредительные документы — устав, ОГРН/ИНН, выписку из ЕГРЮЛ или ЕГРИП

• •

  Приказы о назначении руководителя и главбуха, копии их паспортов

• •

  Бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах

• •

  Налоговые декларации за год, выписки по счетам

• •

  Сведения о действующих кредитах в других банках

• •

  Бизнес-план — при целевом кредитовании

• •

  Документы на залоговое имущество, если кредит обеспеченный

• •

  Пакет документов на поручителя, если он есть

Объём документальных требований обусловлен суммой и сроком кредита. Банк проводит комплексную оценку финансового состояния заёмщика, проверку юридической чистоты и ликвидности обеспечения (при наличии).

Чтобы получить заём в МФО, документов нужно меньше:

• •

  Заявление на предоставление микрозайма

• •

  Паспорт индивидуального предпринимателя или руководителя юрлица

• •

  Выписка из ЕГРЮЛ или ЕГРИП

• •

  Справка из налоговой об отсутствии просроченной задолженности

• •

  Налоговая декларация за последний период (ОСНО, УСН, ЕНВД)

• •

  Учредительные документы и решение об одобрении сделки — для юрлиц

МФО перед выдачей займа запрашивает подтверждение регистрации, личности и отсутствия налоговых долгов. Финансовая отчётность требуется в минимальном объёме, а бизнес-план обычно не нужен.

Банковское финансирование предпочтительнее для предпринимателей по следующим параметрам:

• •

  Стоимость денег. Процентная ставка в банке в несколько раз ниже, чем в МФО

• •

  Срок финансирования. Кредит позволяет распределить нагрузку на 1‑5 лет, микрозаём требует возврата в течение 1‑6 месяцев

• •

  Прозрачность условий. Банки обязаны раскрывать полную стоимость кредита в договоре, график платежей фиксирован. Условия пролонгации и штрафные санкции регулируются законодательством

• •

  Возможность масштабирования. При положительной кредитной истории банк может увеличивать лимит и снижать ставку. МФО не повышают лимит займов свыше 1 млн рублей даже при идеальной платёжной дисциплине

Ситуации, в которых обращение в МФО за займом оправданно:

• •

  Кассовый разрыв у компании со сроком регистрации менее 3 месяцев. Банки практически не кредитуют стартапы без оборотов и отчётности

• •

  Необходимость внесения обеспечительного платежа по контракту, срочная уплата таможенных сборов или аренды при заблокированном расчётном счёте. Задержка исполнения таких обязательств влечёт штрафы или расторжение договора

• •

  Отказ банка по формальным причинам, например неподходящий вид деятельности, плохая кредитная история, отсутствие ликвидного залога. При этом компания стабильно генерирует выручку и фактически способна вернуть долг даже в краткосрочный период

Банковский кредит — стандартный инструмент развития бизнеса и пополнения оборотных средств. Микрозаём — запасной вариант, к которому лучше прибегать в крайнем случае. Использование микрозаймов как замены банковскому кредитованию приводит к удорожанию заёмного капитала, снижению рентабельности бизнеса и формированию долговой спирали.

Помимо кредитования и обслуживания в микрофинансовых организациях, есть альтернативные инструменты, позволяющие получить заёмные деньги:

• •

  Возобновляемая кредитная линия. Формат, при котором банк устанавливает лимит финансирования, а компания или предприниматель многократно выбирает и погашает транши (части суммы) в пределах этого лимита. Проценты по ставке начисляются только на фактически использованную сумму. Инструмент предназначен для покрытия регулярных кассовых разрывов

• •

  Овердрафт. Это технический заём, при котором банк оплачивает платёжные поручения клиента при недостатке денег на расчётном счёте. Лимит рассчитывается исходя из среднемесячных оборотов. Погашение происходит автоматически при поступлении выручки

• •

  Займы от учредителей и взаимозависимых компаний. Юридические лица вправе предоставлять друг другу займы, в том числе без процентов. Это способ перераспределения ликвидности внутри группы компаний или привлечения денег от собственника без обращения в банк

• •

  Факторинг. Компания передаёт третьему лицу право требования дебиторской задолженности к покупателю и получает до 95% суммы поставки. Оставшаяся часть за вычетом комиссии перечисляется после оплаты покупателем

• •

  Лизинг. Купить средства производства, например оборудование или транспорт, можно с использованием лизинга. Предмет лизинга находится в пользовании клиента, но в собственности лизинговой компании до полного выкупа. Такой инструмент позволяет не изымать из оборота крупные суммы на покупку активов

• •

  Государственная поддержка. Государство предлагает предпринимателям финансирование на льготной или безвозмездной основе. Гранты и субсидии часто предоставляются при условии софинансирования: не менее 25% суммы расходов — собственные деньги компании. Использовать такие деньги можно только на определённые конкретной программой цели

• •

  Венчурное финансирование. Долевое финансирование для технологических стартапов с потенциалом многократного роста капитализации возможно в обмен на долю в бизнесе. На ранних стадиях деньги можно получить от основателей, друзей, семьи, бизнес-ангелов; на поздних — от венчурных фондов. Инструмент доступен узкому кругу компаний и не применяется для традиционного малого бизнеса

Выбирать конкретный инструмент стоит с учётом финансового положения компании, сроков, в которые нужно получить деньги, и оценки стоимости использования заёмного капитала.

2

Поделиться