Что значит кассовый разрыв простыми словами и как его рассчитать

---

Кассовый разрыв — это временный дефицит денег на расчётном счёте бизнеса, из-за которого компания не может закрывать свои базовые операционные потребности: платить зарплату сотрудникам, делать закупки, оплачивать аренду и коммунальные услуги. Такой дефицит возникает из-за несбалансированности денежных потоков, то есть плата за поставленные товары и оказанные услуги поступает гораздо позже регламентного срока.

Простыми словами, кассовый разрыв — это ситуация, когда у компании есть прибыль, но нет возможности поддерживать нормальную работу. В нашем материале рассказываем, как избежать такой ситуации и что делать, если она уже случилась.

Кассовые разрывы возникают на фоне сезонного снижения темпов продаж, потому что поступлений от доходов становится меньше. Также они часто связаны с наступлением дней уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, с выплатами по кредитам и прочими обязательствами, которые надо оплачивать вовремя по графику. И конечно, причиной могут стать любые форс-мажорные обстоятельства и внезапные расходы.

Опишем наиболее частые причины кассовых разрывов.

Неэффективная финансовая модель

Успешный бизнес должен зарабатывать больше, чем тратит. Если месячный дисбаланс можно покрыть за счёт внутренних резервов, то уже квартальные и годовые убытки способствуют критическому увеличению долга. На этом фоне временный кассовый разрыв может существенно ухудшить положение компании. Ситуация может усугубиться, если в бизнесе задействованы несколько юридических лиц или направлений.

Рост объёмов дебиторской задолженности

Иногда причиной истощения оборотных фондов становится несвоевременное поступление денег за товары или услуги от партнёров по бизнесу. Поэтому даже при наличии эффективной финансовой модели и хороших номинальных показателях прибыли всегда нужно учитывать риски неоплаты со стороны дебиторов.

Избыток запасов на складах

Накопление ресурсов и готовой продукции на складах сокращает запас денег в оборотных фондах. В таких случаях временные кассовые разрывы возникают по причине неэффективного управления ресурсами.

Ошибки в инвестиционной стратегии

Иногда бизнес выделяет чрезмерно большие объёмы денег на покупку новых объектов недвижимости или оборудования. При неправильных подсчётах подобные инвестиции окупают себя слишком медленно. В то же время запас денег в оборотных фондах истощается, не давая возможности своевременно закрывать базовые потребности бизнеса. Инвестиции превращаются в расходы.

Сезонность

Есть виды бизнеса, в которых спрос традиционно повышается или понижается в зависимости от сезона. Например, сезонность будет влиять на фирму по установке кондиционеров: летом у неё повышение спроса на услугу, бизнес более прибыльный, а к зиме спрос быстро падает. Спасает то, что такие изменения не относятся к непредвиденным, их можно прогнозировать, но риск кассового разрыва остаётся.

Возникновение кассового разрыва имеет ряд негативных последствий для компании. Вот некоторые из них:

Потеря квалифицированных кадров. В случае возникновения финансовых проблем в компании сотрудники будут ощущать их последствия в виде задержек зарплаты. Не все работники готовы мириться с таким положением дел.

Нарушение деловых связей. Клиенты и партнёры могут посчитать компанию ненадёжной и избегать дальнейшего сотрудничества с ней. Такой организации будет труднее сохранить текущий уровень рентабельности и выходить на новые рынки.

Штрафы. За несвоевременное проведение транзакционных операций компании грозят штрафы, пени по контрактам и другие санкции, что увеличивает расходы бизнеса.

Потеря потенциальной прибыли. Перерывы в поставках приводят к остановке производственных процессов и снижению доходов. Заранее трудно точно посчитать размеры убытка — это зависит от того, сколько продлится разрыв. При подсчёте непрямых потерь последствия кассовых разрывов могут оказаться для бизнеса катастрофическими.

По оценкам экспертов, около 30% компаний и предпринимателей в РФ сталкиваются с проблемой кассовых разрывов. Рассмотрим различные ситуации на конкретных примерах.

Пример 1. Компания Витал-Поинт производит снеки и реализует их через сеть супермаркетов. С первых месяцев 2024 года начались периодические задержки транзакций за реализованную продукцию. В результате у бизнеса снизились объёмы оборотных фондов. Из-за этого Витал-Поинт столкнулась с проблемой оплаты материалов для упаковки и сырья для производства снеков, а также с нехваткой средств на зарплаты сотрудникам и другие расходы. Дефицит составил 1,2 млн ₽. Для покрытия разрыва компания воспользовалась овердрафтом.

Пример 2. ИП занимается изготовлением декоративных изделий из белого цемента. Основную массу его покупателей составляют корпоративные клиенты и бюджетные учреждения во время праздников. На протяжении года наблюдаются спады продаж, из-за чего может возникать кассовый разрыв: ИП иногда не хватает денег для оплаты аренды мастерской, коммунальных счетов и другие расходы.

На начало 2024 года на расчётном счёте предпринимателя оставались деньги, но после заказа очередной партии продукции клиенты попросили отсрочку на две недели. В это же время ИП нужно было заплатить за поставку материалов, из-за чего возник кассовый разрыв в 50 тысяч рублей. Чтобы ликвидировать его, бизнес воспользовался кредитной бизнес-картой с льготным периодом.

Чтобы посчитать кассовый разрыв, можно использовать простую формулу: ДС + П − Р = ОДС, где: ДС — остаток на счетах на начало нового отчётного периода П — поступления в бюджет организации или ИП Р — регулярные расходы ОДС — остаток денег на счетах на момент окончания отчётного периода

Рассмотрим пример расчёта кассового разрыва. Предположим, компания Апрокс, специализирующаяся на продаже санитайзеров, имеет следующие показатели: ДС — 100 тысяч ₽ П — 300 тысяч ₽ Р — 600 тысяч ₽. Согласно отчётам о деятельности предприятия, фактическая прибыль составила 900 тыс. ₽, но из-за задержек в оплате со стороны клиентов на счета поступило только 300 тыс. ₽.

Простой расчёт по формуле показывает кассовый разрыв в размере 200 тысяч ₽:

100 000 + 300 000 − 600 000 = −200 000 Устранить дефицит можно было бы в случае поступления всей платы за реализованную продукцию.

Руководству организации стоит использовать средства, которые помогают предотвратить кассовый разрыв. К таким средствам относятся автоматизация учёта финансовых потоков, грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, создание подушки безопасности.

Чтобы заранее увидеть кассовый разрыв, нужно использовать инструменты планирования, вести постоянный учёт поступлений и трат. Все данные о предстоящих платежах необходимо заносить в таблицу и определять периоды, в которые наиболее высок риск кассового разрыва.

Таблица движения денежных потоков называется платёжным календарём. Его можно вести с помощью разных инструментов.

Лучше выбирать сервисы, которые позволяют автоматизировать учёт финансовых потоков и получать готовую аналитику. Это значительно снизит временные затраты на планирование и ведение календаря.

Управление дебиторской задолженностью

Главная задача — организовать процесс таким образом, чтобы контрагенты не задерживали платежи. Для этого можно использовать следующие средства:

• •

  Внедрить штрафы за просроченные поступления

• •

  Организовать систему скидок за предоплату

• •

  Напоминать контрагентам о предстоящих платежах

Можно вести статистику оплат от каждого контрагента. Краткосрочные задержки можно прощать. Но если кто-то из партнёров постоянно и надолго задерживает оплату, возможно, следует найти ему замену.

Управление кредиторской задолженностью

Чтобы не было проблем с кредиторами, можно заранее договориться с поставщиками и получить отсрочку платежа. Если вы предвидите кассовый разрыв, предупредите партнёра и попросите об изменении условий.

Если договориться с кредитором до совершения сделки, можно избежать штрафов и репутационных потерь. Заранее уведомленный поставщик также сможет реорганизовать финансовые потоки и минимизировать издержки.

Подушка безопасности

Резервный фонд — рабочий инструмент для покрытия кассового разрыва: из него можно взять недостающую сумму. Размер резерва зависит от специфики бизнеса, его ежемесячных расходов и доходов. Лучше всего иметь резервы, которые помогут компании работать хотя бы месяц в привычном режиме.

Как покрыть кассовый разрыв

Бизнесу лучше принять превентивные меры и избежать проблем, чем потом искать способы рассчитаться для устранения разрыва. Опишем шаги, которые можно предпринять в зависимости от ситуации и особенностей бизнес-модели.

Договориться с кредиторами

Например, можно разбить долг на несколько траншей и внести первый платёж сразу, а остальные — по мере поступления денег. Чтобы посчитать необходимую сумму, нужно распределить всех поставщиков на две группы — срочные и несрочные. Не стоит утаивать причины отсрочки платежей, чтобы партнёр не посчитал, что вы имеете проблемы с бизнесом.

Основной риск связан с тем, что клиенты и партнёры не обязаны идти навстречу — из-за задержки платежей у них также могут возникнуть кассовые разрывы. Следует помнить, что кредиторы могут подать в суд заявление о банкротстве предпринимателя, если сумма долга превышает 500 тысяч ₽, а просрочка длится дольше трёх месяцев. Сделать это в отношении юридического лица также возможно, если дольше трёх месяцев не закрыт долг свыше 300 тысяч ₽.

Договориться с должниками

Задержка оплаты по договорам считается сомнительной дебиторской задолженностью. Для её анализа можно разделить всех контрагентов на три категории:

• •

  Должники

• •

  Не должники со скорым наступлением даты платежа

• •

  Не должники, оплата от которых должна поступить нескоро

Решить проблему по первым двум группам можно путём проведения переговоров для возможного ускорения выплат. Чтобы выйти из неудобной ситуации, можно предложить бонусы или скидки. При нежелании партнёра возвращать долги придётся обращаться в суд. Правда, при этом сама процедура получения денег может растянуться на месяцы.

Пересмотреть статьи расходов

В случае сокращения оборотных фондов можно посчитать все расходы и отказаться от трат, без которых бизнес сможет продолжать свою деятельность без ухудшения качества продукции. Чаще всего помогает сокращение затрат на расходные материалы, выход из невыгодных сделок. При грамотном планировании и оптимизации расходов риски для фирмы будут минимальными.

Использовать личные активы

Если ликвидировать дефицит денег в оборотных фондах не получается другими способами, можно использовать собственные накопления. ИП это сделать относительно просто. Компании сложнее закрывать кассовые разрывы своими деньгами, ведь нельзя просто взять их и перевести на счёт. Чтобы устранить дефицит, придётся оформлять их передачу. Простой способ перечислить деньги на счёт, например, ООО — дать беспроцентный заём от имени участника уставного капитала организации.

Использовать овердрафт

Для закрытия временного кассового разрыва банки предлагают бизнесу специальный кредитный продукт — овердрафт. С его помощью можно получать заёмные деньги на короткий срок. За каждый день кредитно-финансовое учреждение начисляет проценты, но если вернуть деньги в тот же день, то переплата составит 0% и расходов не будет. Главное преимущество овердрафта: если не возникает потребности в расходовании денег со счёта, платить за кредит не нужно. Проценты за использование денег начнут начисляться, только если деньги не будут возвращены на счёт в оговорённый срок.

Использовать факторинг

Факторинг — финансирование оборотного капитала и другие услуги, которые помогают бизнесу управлять дебиторской задолженностью. Он не является кредитом.Типичная схема факторинга выглядит так:

1. Поставщик отгружает товары покупателю на условиях отсрочки платежа

2. Покупатель принимает товары и подписывает товарную накладную

3. Поставщик передаёт накладную в банк и оформляет уступку денежного требования банку

4. В зависимости от условий договора банк выплачивает поставщику до 100% суммы сделки

5. После окончания отсрочки покупатель переводит оплату на счёт банка, а банк перечисляет поставщику остаток суммы, если заранее выплатил менее 100%

Факторинг выгоден и поставщикам, и покупателям: первым он позволяет сразу получить деньги, а вторым — воспользоваться отсрочкой.

Чего не стоит делать во время кассового разрыва

Частая ошибка предпринимателей и организаций при возникновении временного кассового разрыва — желание использовать простые решения.

Так, не рекомендуется повышать цены на товары и услуги: это может отпугнуть клиентов и партнёров. На фоне снижения выручки бюджет бизнеса будет сокращаться. Также не стоит выходить из проблемной ситуации путём продажи основных средств. Эффект от таких мер временный, а для бизнеса это будет иметь долгосрочные негативные последствия.