Что такое диверсификация бизнеса и для чего она нужна

---

Диверсификация (от английского diversity — «разнообразие») — это стратегия, которая подразумевает распределение ресурсов, чаще всего в отношении финансовых активов и инвестиций. Впервые термин «диверсификация» использовал в 1952 году американский экономист Гарри Марковиц. Применительно к бизнесу это стратегия, в рамках которой компания запускает новые товары, услуги и целые направления, а также вкладывается в различные активы и рынки.

Для финансовых учреждений диверсификация также означает распределение рисков при помощи разных активов, финансовых и кредитных инструментов. Например, ПИФы вкладывают средства в несколько отраслей с различной степенью риска — в отличие от венчурных фондов, которые инвестируют в высокорисковые стартапы.

Диверсификация помогает:

• •

  Эффективно распорядиться своими ресурсами, извлечь максимум прибыли

• •

  Создать финансовый резерв для будущего роста или на случай убытков

• •

  Снизить риски

• •

  Защитить компанию от потерь в нестабильные времена, когда кризис коснётся конкретной отрасли или всей экономики в целом

• •

  Провести реорганизацию или масштабирование компании

• •

  Обеспечить бизнесу точки роста на случай, если основное направление станет неактуальным, убыточным

• •

  Устойчивость к кризису или усилению конкуренции

• •

  Эффективное распределение ресурсов

• •

  Конкурентные преимущества в виде новых продуктов

• •

  Гибкая долгосрочная стратегия, которую можно адаптировать к любым изменениям и трендам

• •

  Поддержка одних направлений за счёт других

• •

  Привлекательность компании в глазах инвесторов и партнёров

• •

  Доступ к кредитам с выгодными условиями, в том числе на международном рынке

• •

  Проблемы с распределением ресурсов между разными активами

• •

  Риски убытков в отдельных направлениях, которые могут съесть всю прибыль от других

• •

  Сложности с управлением масштабной и распределённой структурой

• •

  Необходимость оптимизации и унификации процессов в разрозненных отраслях

• •

  Большие вложения и риски на стадии запуска новых продуктов или выхода на новые рынки

Диверсификация способна нанести вред бизнесу. Речь идёт о ситуациях, когда результат не совпадает с планами компании и ожиданиями клиентов. К примеру, производитель бюджетной парфюмерии решил выпустить на рынок линейку элитной продукции. Но тех клиентов, которые давно пользовались парфюмом этой торговой марки, отпугнула высокая цена новых позиций. А та аудитория, которая могла себе позволить элитные духи, не покупала их, так как продолжала воспринимать бренд как эконом-сегмент.

Отрицательный результат также возможен, когда руководство решает развивать бизнес в совершенно новой, незнакомой сфере. Пример: предприниматель — владелец сети станций техобслуживания — решил открыть загородный клуб для тех, кто хочет проводить выходные на свежем воздухе. Был куплен участок, началось строительство объектов, высадка деревьев. Но через несколько месяцев выяснилось, что новый бизнес терпит убытки. В непосредственной близости есть база отдыха с развитой инфраструктурой, хорошо работающими коммуникациями, красивой природой — именно туда по привычке предпочитает ездить большинство горожан.

Принимая решение о диверсификации, нужно учитывать состояние рынка в целом. Так, в периоды кризиса развитие бизнеса не всегда уместно. Компания может расширить ассортимент, но из-за снижения покупательской способности новые позиции останутся невостребованными. Как следствие — предприниматель понесёт убытки.

По глубине и характеру бизнес-процессов диверсификация может быть:

1. Связанной — расширение направлений, ассортимента или активов за счёт тех, что наиболее близки к уже имеющимся. Это самый простой и предсказуемый путь, который не требует больших вложений и глубокого анализа. Связанную диверсификацию разделяют на:

   • •

     Горизонтальную — когда расширяется уже имеющееся производство и продажа готовых изделий. Например, производитель соков запускает линию газированных напитков на основе фруктовых смесей. Новая продукция не будет значительно отличаться от текущей бизнес-модели

   • •

     Концентрическую. Это разновидность горизонтальной диверсификации. Компания расширяет ассортимент за счёт продукции, связанной с основным вектором работы. К примеру, производитель смартфонов начал выпускать умные часы

   • •

     Вертикальную — когда компания решает выпускать и продавать ещё и комплектующие или аксессуары к своей продукции. Например, производитель дверей начинает выпускать фурнитуру к ним

2. Несвязанной — когда новый продукт или направление не связаны с текущей деятельностью. Чтобы успешно диверсифицировать бизнес, нужно лучше изучить рынок и собственные ресурсы, вложить больше средств и тщательнее подойти к прогнозам, ведь у компании ещё нет релевантного опыта. Возможно, потребуется закупить новые производственные линии, нанять, обучить новых специалистов и с нуля наладить все процессы. Например, компания занималась сборкой радиоаппаратуры, а теперь решила дополнительно заняться тепловизорами Разновидность несвязанной диверсификации — конгломератная. К примеру, производитель медицинского оборудования занялся выпуском уходовой косметики.

Производства

Запуск новых производственных линий, открытие новых заводов, в том числе в других странах, модернизация, внедрение новых методов производства. Например, полностью роботизированные линии или линии контроля продукции на базе искусственного интеллекта.

Бизнеса

Когда предприятие одновременно приобретает разные активы или развивает дополнительные направления, чтобы получить больший доход.

Рисков

Инвестиции в инструменты, валюты и отрасли бизнеса с разной степенью риска и доходности, чтобы устоять перед колебаниями рынка, а также всевозможные способы вывода средств: на валютные или рублёвые счета, в головной офис или дочерние компании.

Экономики

Это диверсификация в масштабах страны или отдельного региона, когда власти распределяют бюджет и помогают многим отраслям и видам деятельности, государственным и частным компаниям разного уровня.

Инвестиционного портфеля

Здесь также речь идёт о диверсификации рисков, но её проводят так, чтобы совокупная доходность не снизилась. Самые распространённые варианты активов для распределения рисков портфеля — это акции и облигации, драгоценные металлы, валюта и ПИФы. Точное соотношение подбирается индивидуально, исходя из того, на какую перспективу и уровень риска рассчитывает инвестор, какие колебания закладывает, на какой рынок больше ориентируется — российский или зарубежный.

Капитала

Вложение средств в разные направления и виды производства, продукты и сервисы. Например, когда организация одновременно направляет средства и на закупку сырья, и на обучение персонала, и на создание финансовых резервов, значит, она диверсифицирует капитал.

Цен

Формирование ассортимента из продуктов разных ценовых категорий, чтобы охватить как можно больше групп клиентов с различной покупательской способностью. Иногда компании устанавливают разные цены на товары и услуги на разных рынках, в разных регионах, учитывая, что в каждом своя конкурентная среда и экономическая ситуация.

Деятельности

Расширение сферы деятельности, выход на новые рынки, включая те, что не связаны с основным бизнесом.

Адаптация

Когда запуск новых направлений и продуктов осуществляют с опорой на уже имеющееся производство или освоенные рынки сбыта.

Экспансия

Расширение ассортимента за счёт абсолютно новых продуктов, которые позволят захватить новые рынки и обеспечить заметный рост прибыли.

Поглощение

Когда одна организация поглощает другую, как правило, меньшую по размерам, но с успешным или потенциально успешным продуктом. В результате компания получает новое перспективное направление с отлаженными процессами и готовой клиентской базой.

Слияние

Здесь тоже речь идёт об объединении, но уже равных по масштабам, доле рынка и капиталу компаний, которые работают в одной сфере.

Присоединение

Объединение, при котором одна организация формально входит в состав другой, но сохраняет частичную самостоятельность в плане текущих процессов.

Инвестиции

Диверсификация, при которой одна компания вкладывает в другие, чтобы получить прибыль. Чаще всего этим занимаются финансовые учреждения или инвестиционные фонды, которые вкладывают в разные отрасли и проекты.

Диверсификация включает следующие этапы:

1. Анализ бизнеса — чтобы оценить данные: текущие показатели, объём ресурсов и капитала, слабые и сильные направления

2. Поиск направлений — это анализ внешних факторов: ситуации на рынке, перспективных отраслей, конкурентной среды, потенциального спроса

3. Стратегия — подробный бизнес-план для запуска нового направления или освоения новых рынков, включая оценку рисков, расчёт сроков и ресурсов, необходимых для каждого этапа. Если своих ресурсов недостаточно, можно привлечь заёмные средства или инвестиции, нанять персонал на аутсорсинге и арендовать оборудование

4. Запуск — полноценный или тестовый, на ограниченном участке, чтобы по ходу скорректировать стратегию

Связанная:

• •

  BIC: к основному продукту — шариковым ручкам — добавились зажигалки и станки для бритья, где применили ту же технологию производства. Таким образом можно диверсифицировать бизнес без существенных затрат

• •

  The Walt Disney Company: помимо анимационной студии, корпорация запустила кинопроизводство, стриминговую платформу, тематические парки развлечений с собственными героями

Несвязанная:

• •

  Johnson & Johnson — корпорация, которая производит косметику, медицинские препараты и оборудование. За каждое направление отвечает свой руководитель

• •

  Virgin Group объединяет Virgin Galactic (космические полёты), Virgin Atlantic Airlines (авиаперевозки), Virgin Trains (железнодорожные перевозки), Virgin Money (финансовые услуги), Virgin Vision (медиаконтент), Virgin Developments (розничная торговля и недвижимость), Virgin Games (компьютерные игры)

• •

  Alphabet — холдинг, который включает поисковую систему и сервисы Google, ИИ-подразделение DeepMind, операционную систему Android, производство смартфонов и AR-очков, платёжную систему Google Pay

Прежде чем диверсифицировать бизнес, нужно проанализировать данные и ответить на несколько вопросов:

• •

  Чем новый продукт будет отличаться от конкурентов?

• •

  Какую выгоду получит компания?

• •

  Какие действия предпримет компания в случае провала?

Важно не только спрогнозировать развитие, но и предусмотреть сценарий на тот случай, если стратегия окажется проигрышной. Секрет успеха заключается в том, чтобы найти конкурентные преимущества, которые будут полностью отвечать требованиям клиентов. Например, пекарня запустила новую линию производства диетических десертов. На фоне высокого интереса к здоровому образу жизни продукция быстро нашла своего покупателя. Даже если основная продукция перестанет пользоваться спросом, предприятие продолжит функционировать и получать прибыль за счёт производства ПП-десертов.