Кто может выпустить или купить ЦФА
Эмитенты
Юридические лица и ИП Не только крупные корпорации, но и стартапы, малый и средний бизнес
Инвесторы
Физические и юридические лица со статусом неквалифицированных и квалифицированных инвесторов Любой человек или организация, которые регистрируются на платформе А-Токен
Кто вы?
Зачем вам ЦФА
Чтобы диверсифицировать инвестиционный портфель за счёт новых финансовых активов и заработать
Новые возможности для диверсификации портфеля
Разнообразьте портфель за счёт как цифровых аналогов привычных ценных бумаг, так и принципиально новых инвестиционных инструментов
Можно инвестировать небольшие суммы
Активы, которые стоят сотни тысяч рублей на бирже, в формате ЦФА можно дробить на более мелкие, поэтому их цена становится доступнее для инвесторов
Надёжная платформа
Аудит платформы проводит ЦБ РФ. Сам оператор проводит проверку кредитного рейтинга и кредитоспособности всех эмитентов, прежде чем допустить их к выпуску ЦФА
Перспектива роста рынка ЦФА
ЦФА могут стать важным элементом цифровой экономики, а вы — одними из первых инвестировать в активы будущего
Как это работает
Эмитент публикует Решение о выпуске
это условия выпуска ЦФА, например минимальный объём, который должны купить инвесторы
Инвесторы подают заявки
на участие в выпуске и оплачивают стоимость ЦФА в личном кабинете
Наступает дата выпуска ЦФА
если условия выполнены — ЦФА поступят на ваш кошелёк, если нет — деньги сразу вернутся
ЦФА обращаются на вторичном рынке
вы можете перепродавать свои ЦФА другим инвесторам или покупать ЦФА у них — сделки происходят моментально
Типы ЦФА
Денежное требование
Этот тип ЦФА похож на обычные облигации. Их владельцы получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента. А в дату погашения инвестору возвращается ещё и начальная стоимость. Размеры выплат инвестор знает заранее — они рассчитываются в % годовых.
Денежный поток
Этот тип ЦФА — это структурный инструмент, который доступен только квалифицированным инвесторам.
Владельцы таких ЦФА смогут получать выплаты по базисному активу, обозначенному в решении о выпуске. Размер выплат может меняться в зависимости от того, наступят ли условия, указанные в решении о выпуске.
Подробнее про этот тип ЦФА в разделе Вопросы и ответы
Гибридные ЦФА
Этот тип ЦФА позволяет оцифровать физические активы, например драгметаллы, и даёт возможность инвесторам владеть ими, как в виде ЦФА, так и в виде реального актива. В дату погашения их владелец может получить:
либо физический актив, например драгметалл в виде слитка или монеты;
либо деньги в размере стоимости этого физического актива на момент погашения.
Другие возможные типы ЦФА
В виде денежного требования:
- •
Токенизация дебиторской задолженности
- •
Денежные требования по ESG-проектам
На существующие эмиссионные ценные бумаги:
- •
ЦФА, позволяющие требовать реализации прав по ценным бумагам или права требовать их передачи
Для привлечения денег в капитал (преимущественно в стартапы):
- •
ЦФА для выпуска акций непубличного акционерного общества
Зачем вам ЦФА
Чтобы привлечь капитал для текущей деятельности и инвестиций в будущие проекты быстро и с меньшими издержками, чем при выпуске классических ценных бумаг или оформлении кредита
Быстрый выпуск
Всё — от регистрации на платформе как эмитента до выпуска ЦФА — можно сделать онлайн в несколько кликов
Не требуется регистрации решения о выпуске
В отличие от стандартной эмиссии ценных бумаг решение публикуется только на сайте
Готовая база инвесторов
Подать заявки на участие в выпуске ваших ЦФА может любой клиент Альфа-Банка — физические и юридические лица
Автоматизация всех процессов
Сбор заявок на участие в выпуске, приём платежей от инвесторов и зачисление им выплат за вас сделают алгоритмы платформы
Как это работает
Эмитент публикует Решение о выпуске
Это условия выпуска ЦФА: объем выпуска, цена и другие параметры
Инвесторы подают заявки
На участие в выпуске и оплачивают стоимость ЦФА в личном кабинете на платформе А-Токен
Наступает дата выпуска ЦФА
Если условия решения о выпуске выполнены — ЦФА поступят на кошелёк инвестора, если нет — деньги сразу вернутся
ЦФА обращаются на вторичном рынке
Инвесторы могут перепродавать свои ЦФА или покупать их друг у друга — сделки происходят моментально
Типы ЦФА
Цифровые бонды
Этот тип ЦФА похож на обычные облигации. Их владельцы получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента — как купоны по облигациям. А в дату погашения инвестору возвращается ещё и начальная стоимость — как номинал облигации. Размеры выплат инвестор знает заранее — они рассчитываются в % годовых.
Денежный поток
Этот тип ЦФА тоже похож на облигации. Их владельцы могут получать два типа выплат от эмитента:
выплату так называемого основного долга;
проценты на основной долг.
Гибридные ЦФА
Этот тип ЦФА не похож на классические ценные бумаги. Позволяет оцифровать физические активы, например драгметаллы, и даёт возможность инвесторам владеть ими, как в виде ЦФА, так и в виде реального актива. В дату погашения их владелец может получить:
либо физический актив, например драгметалл в виде слитка — обычные ценные бумаги не дают такого права;
либо деньги в размере стоимости этого слитка на момент погашения.
Другие возможные типы ЦФА
В виде денежного требования:
- •
Токенизация дебиторской задолженности
- •
«Зелёные» цифровые бонды
На существующие эмиссионные ценные бумаги:
- •
ЦФА, позволяющие требовать реализации прав по ценным бумагам или права требовать их передачи
Для привлечения денег в капитал (преимущественно в стартапы):
- •
ЦФА для выпуска акций непубличного акционерного общества
Услуги
На платформе А-Токен есть инфраструктура для операций эмитентов с ЦФА на всех этапах: выпуска активов, выплат инвесторам, погашения ЦФА.
Консалтинг на этапе выпуска по подборке типа ЦФА для достижения бизнес целей
Готовые шаблоны решений о выпуске ЦФА
Автоматическая подготовка шаблонов смарт-контрактов в процессе выпуска ЦФА
Ликвидный вторичный рынок для выпущенных активов
Технологии при выпуске ЦФА
ЦФА выпускаются в виде токенов — записей в блокчейн-системе, которые подтверждают право инвестора на тот или иной цифровой актив.
Надёжно
Никто не может изменить данные после создания или совершить сделку без вашей криптографической подписи
Удобно
Управляйте сделками в реальном времени со смартфона в приложениях Альфа-Мобайл и Альфа-Инвестиции и с компьютера через веб-приложение А-Токен
Просто
Транзакции проходят автоматически по строго установленному алгоритму — выпустить, купить или продать ЦФА можно в несколько кликов
Безопасно
Каждая сделка проходит по алгоритму, который гарантирует перевод денег продавцу только после зачисления ЦФА покупателю
Подробные условия тарифа
Использование ЛК
Эмитент, Инвестор
Бесплатно
Выпуск ЦФА
Для Эмитента ЦФА
Стоимость указана в Тарифах информационной системы
Сделка купли-продажи
Инвестор-продавец, Инвестор-покупатель
Стоимость указана в Тарифах информационной системы
Раскрытие информации
Вопросы и ответы
Как поучаствовать в процессе первичного размещения ЦФА?
Где хранятся ЦФА?
Как проходят расчёты по операциям с ЦФА?
Как ЦФА трактуется законом?
Какие операции доступны с ЦФА?
Где хранится драгоценный металл, на который выпущен ЦФА?
Какие ЦФА доступны квалифицированному инвестору?
Какие ЦФА доступны неквалифицированному инвестору?
Как организован вторичный рынок?
Как проверяют эмитентов?
Чем отличается ЦФА на драгоценный металл от ОМС на драгоценные металлы?
Я могу получить свой товар, услугу или деньги в обмен на ЦФА? Где он хранится?
Как устроены ЦФА Денежный поток?
Чем ЦФА отличается от криптовалюты?
Глоссарий
Москва
+7 495 755 58 58 — Бизнесу и ИП
+7 495 788 88 78 — Частным клиентам
Приложение для айфона и андроида
© 2001-2023. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация профессионального участника рынка ценных бумаг. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078.