Факторинг, лизинг, овердрафт: что выбрать бизнесу

Факторинг

Факторинг — переуступка права требования дебиторской задолженности. Этот финансовый инструмент предназначен для поставщиков и производителей товаров, работающих на условиях отсрочки платежа.

Как это работает

Объясним на примере. Поставщик молочных продуктов заключил договор поставки с гипермаркетом. Покупатель работает с отсрочкой платежа и заплатит за продукты только через три месяца. При этом завод — производитель молочных продуктов, с которым работает поставщик, — просит оплату сразу в день покупки. У поставщика возникает кассовый разрыв: он уже отдал деньги заводу, а оплату от покупателя получит ещё не скоро.

Тогда фактор (факторинговая компания или агент) заплатит поставщику вместо покупателя сразу после поставки товара, а взамен получит право требовать долг от покупателя плюс свою комиссию. Спустя три месяца гипермаркет заплатит уже фактору.

Это выгодный вариант для всех: поставщик получает оплату в срок, покупатель — отсрочку платежа, фактор — свою комиссию.

Какие услуги включает факторинг

В этот комплекс услуг входят:

• •

  отслеживание входящих платежей по сделке;

• •

  управление дебиторской задолженностью;

• •

  оценка рисков по сделке;

• •

  покрытие риска неплатежа.

Фактор следит за своевременностью внесения платежей, взаимодействует с покупателями, напоминает о необходимости вернуть долг. Это освобождает поставщика от рутины и даёт возможность сконцентрироваться на текущей деятельности.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим слабые и сильные стороны инструмента в сравнении с классическим кредитом.

Ставка по факторингу не фиксирована, на её размер влияют несколько параметров. Среди них период отсрочки платежа, размер финансирования, количество дебиторов.

Как оформить

Каждая факторинговая компания требует свой комплект документов, вот основные из них:

• •

  учредительные документы;

• •

  финансовая отчётность;

• •

  документы по сделке с покупателем.

Процедура оформления во многих компаниях упрощена. Например, в Альфа-Банке заявление и копии документов можно передавать дистанционно, а договор подписывать с помощью квалифицированной электронной подписи.

Лизинг

Лизинг — предоставление имущества в долгосрочную аренду, как правило, с последующим правом выкупа. Предметом сделки выступают оборудование, транспорт, недвижимость. Лизинг сочетает в себе признаки долгосрочной аренды и кредита.

Как работает

В сделке принимают участие три стороны:

• •

  продавец — компания или физическое лицо, которое реализует имущество;

• •

  лизингодатель — лизинговая компания, которая покупает имущество и сдаёт его в аренду;

• •

  лизингополучатель — фирма, которая берёт имущество в аренду.

Рассмотрим сделку на примере того же поставщика молочных продуктов. Ему необходимо обновить автопарк для доставки продукции в точки продаж. Купить сразу несколько машин он себе позволить не может, поэтому нуждается в финансировании.

Поставщик может обратиться в лизинговую компанию и попросить выкупить для него необходимые автомобили. Лизингодатель приобретёт машины в собственность, а затем предоставит их в аренду на оговорённый срок. Поставщик становится лизингополучателем — теперь он будет выплачивать проценты за пользование имуществом. После окончания договора, если это было предусмотрено условиями, он сможет выкупить машины по остаточной стоимости.

Отличия от кредита

Основная разница между понятиями — предмет договора. Если в лизинге это конкретное имущество, то при кредитовании — деньги.

Отличается и право собственности на имущество. При заключении договора долгосрочной аренды собственником остаётся лизингодатель до момента окончательного выкупа имущества лизингополучателем. При кредитовании, напротив, заёмщик может сразу приобрести имущество и распоряжаться им по своему усмотрению.

Преимущества и недостатки

Как оформить

Для получения имущества в долгосрочную аренду между сторонами сделки заключается договор. Оформить бумаги можно в офисе или онлайн, если лизингодатель допускает такой формат. В Альфа-Банке, например, запустили онлайн-сервис для самостоятельного оформления автомобилей в лизинг. Клиент загружает документы в личный кабинет и после одобрения заявки подписывает договор по ЭДО.

Для оформления договора онлайн понадобятся:

• •

  анкета;

• •

  реквизиты юридического лица;

• •

  копия паспорта генерального директора;

• •

  договор аренды офиса или документ о праве собственности.

Стоит учитывать, что список документов и условия оформления будут отличаться в разных лизинговых компаниях.