Как рассчитать чистые активы

Чистые активы (ЧА) — это один из важных показателей деятельности организации, который входит в отчётность по МСФО и по РСБУ. Чистые активы рассчитываются из стоимости имущества компании, которое останется в случае, если придётся разом выплатить все имеющиеся задолженности. При этом считается всё имущество бизнеса, которое используется для получения дохода, включая:

• •

  Уставный капитал

• •

  Здания, сооружения, транспортные средства, оборудование

• •

  Оборотные средства — деньги на счетах, товары, сырьё

• •

  Резервные и добавочные средства

• •

  Ценные бумаги

• •

  Нераспределённую прибыль

При расчёте не учитывают средства, которые должны внести участники в уставный капитал, но ещё не внесли, а также данные на забалансовых счетах бухгалтерского учёта.

К долговым обязательствам компании относятся:

• •

  Взятые кредиты и займы

• •

  Кредиторская задолженность — перед поставщиками или субподрядчиками

• •

  Налоговые обязательства

Чистые активы показывают, насколько привлекательны акции компаний. Их отношение к общему объёму капитала и резервов организации иллюстрируют степень её закредитованности, способность брать на себя дополнительные обязательства. Предприятие с высоким уровнем показателя использует в ходе работы в основном собственные средства и в малой степени зависит от кредиторов. Если сумма чистых активов меньше нуля, организация, вероятно, работает на кредиторов или в убыток.

Чистые активы определяются в составе отчёта об изменениях капитала, который входит в бухгалтерскую отчётность предприятия. Ниже формула, по которой рассчитываются величины ЧА на основании данных баланса:

Чистые активы = Активы + Доходы будущих периодов − Обязательства − Задолженность по взносам участников в уставный капитал

• •

  Активы, строка 1600 «Баланс» — это сумма внеоборотных (строка 1100) и оборотных (строка 1200) активов, то есть средства по всем строкам раздела «Актив» бухгалтерского баланса

• •

  Доходы будущих периодов, строка 1530 — это доходы, полученные в отчётном периоде за услуги, которые будут фактически оказаны после его окончания. При этом не учитываются средства, получение которых связано с государственной помощью или безвозмездной передачей имущества

• •

  Обязательства — определяются как сумма итоговых данных о краткосрочных (строка 1500) и долгосрочных (строка 1400) обязательствах

• •

  Задолженность по взносам участников в уставный капитал — субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» счёта 75 «Расчёты с учредителями»

Рассчитанная таким образом стоимость ЧА отражается в строке 3600 отчёта об изменениях капитала.

На 30 сентября уставный капитал ООО «Бета» составляет 50 000 ₽, все участники полностью оплатили свои доли в уставном капитале. Организация никогда не получала государственных субсидий. У компании в собственности оборудование и мебель на сумму 100 000 ₽, денежные и прочие оборотные средства — на сумму 20 000 ₽. Компания не брала кредитов, но должна поставщикам 15 000 ₽, клиенты ещё не перечислили 17 000 ₽, полученные доходы будущих периодов составили 5000 ₽.

Для расчёта чистых активов по указанному ранее методу определим:

• •

  Активы = 100 000 + 20 000 + 17 000 = 137 000 ₽

• •

  Доходы будущих периодов = 5000 ₽

• •

  Обязательства = 15 000 ₽

• •

  Задолженность по взносам в уставный капитал = 0 ₽

Итого: стоимость ЧА = 137 000 + 5000 − 15 000 − 0 = 127 000 ₽.

В примере выше уставный капитал компании (50 000 ₽) оказался гораздо меньше рассчитанной величины ЧА. Но что делать, если уровень чистых активов ниже уставного капитала? Это говорит о том, что организация взяла на себя слишком много долговых обязательств. Для новых предприятий, только начинающих деятельность, такая ситуация может не считаться критичной, так как связана с первичным накоплением оборотных средств. В долгосрочной перспективе такое соотношение показателей говорит о финансовых проблемах на предприятии.

Организации должны принять меры для исправления подобных показателей, в том числе:

• •

  Провести аудит задолженностей, списание безнадёжных сумм

• •

  Провести переоценку имеющихся основных средств

• •

  Внести дополнительные средства на баланс предприятия

• •

  Увеличить уставный фонд

Компании, у которых в течение двух лет уставный капитал превышает величину чистых активов, могут быть ликвидированы в принудительном порядке через обращение в суд со стороны налоговых органов. Чтобы не допустить ликвидации, законодательство требует уменьшить уставный фонд.

Чистые активы рассчитываются в составе Отчёта об изменениях капитала, который включается в бухгалтерскую отчётность любого предприятия. Не представлять указанный отчёт имеют право субъекты малого предпринимательства, не подлежащие обязательному аудиту, и некоммерческие организации.

Результаты оценки ЧА используются следующим образом:

• •

  В рамках анализа показателей компании для принятия управленческого решения и контроля. Значение показывает финансовую устойчивость, степень закредитованности, выявляет необходимость принятия антикризисных мер

• •

  В ходе проверки кредитной заявки предприятия в банке. По итогам рассмотрения потенциальный кредитор принимает решение выдать кредит или отказать в выдаче

• •

  Для оценки отчётности компании по МСФО в целях инвестирования. Инвесторы, решившие открыть брокерский счёт и приобрести бумаги компании, проводят оценку стоимости ЧА и финансового состояния эмитента

• •

  Для определения размеров дивидендов, выплачиваемых владельцам ценных бумаг. Если уровень ЧА ниже уставного капитала, дивиденды не выплачиваются

• •

  Чтобы определить реальную стоимость доли участника общества при его выходе из состава участников либо при продаже доли. Для определения суммы доля участника в уставном капитале пропорционально переносится на величину ЧА

11

105

Поделиться