Портфель облигаций для ИИС
ИИС-3 позволяет получить более высокую доходность и освобождает от налогов на доход
Рассказываем, какие налоговые льготы можно получить при покупке облигаций на ИИС-3, и на какие бумаги стоит обратить внимание при формировании портфеля.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный тип брокерского счёта, созданный для привлечения частных инвесторов на фондовый рынок. При торговле с помощью ИИС можно получать щедрые налоговые льготы от государства, которые повышают доходность портфеля. С 2024 года инвесторы могут открывать ИИС-3 (он же ИИС третьего типа).
ИИС-3 даёт инвестору право получить вычеты на взносы и не платить НДФЛ с доходов от инвестиций. Подробнее о новом ИИС можно узнать здесь.
Доход, полученный от инвестирования средств с помощью ИИС, считается при закрытии счёта. Льгота распространяется на сумму доходов до 30 млн руб.
Важное условие: для получения льгот инвестор не должен закрывать счёт в течение определённого времени после открытия — для ИИС-3, открытых в 2024 году, минимальный срок составляет 5 лет.
С ИИС-3 инвестор фактически освобождается от всех налогов на доход от облигаций.
Под освобождение от НДФЛ на доходы от инвестиций попадает изменение цены облигации за период владения. Так, если инвестор на ИИС-3 купил облигацию ниже номинала, ему не надо будет платить налог с разницы между ценой покупки и погашения (100% от номинала) или продажи (если цена облигации выросла за время владения) при закрытии счёта. На обычном брокерском счёте рост цены облигации облагается налогом.
С ИИС-3 инвестор освобождается от уплаты налога с купонных выплат. По новым правилам купонные выплаты, как и дивиденды, зачисляются обратно на инвестиционный счёт. В момент выплаты купона налог не удерживается, а доход попадает в общую налоговую базу по счёту ИИС. При закрытии счёта вся накопившаяся налоговая база в пределах 30 млн руб. за весь срок владения будет освобождена от уплаты.
Помимо этого, инвестор имеет право на налоговый вычет на взносы. За каждый год можно вернуть 13–15% от суммы, которую инвестор внёс в этом году на ИИС (до 400 тыс. руб.).
Флоатеры
В период высокой инфляции и ожидания повышения ключевой ставки самыми интересными для консервативных инвесторов остаются флоатеры — облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке или ставке RUONIA.
Можно рассмотреть следующие выпуски флоатеров, которые предлагают щедрую премию по купону при комфортном качестве эмитентов рейтинговых категорий «АА-» и выше:
ГТЛК, 002P-03 (RU000A107TT9) — купон «Ключевая ставка + 2,3%»
ГТЛК (АКРА: АА-(RU)) — Государственная транспортная лизинговая компания, одна из крупнейших на рынке. Поставляет в лизинг авиационную, судоходную и железнодорожную технику.
РЕСО-Лизинг, БО-02П-05 (RU000A1075J3) — купон «RUONIA + 2,25%»
РЕСО-Лизинг (Эксперт РА: ruAA-) — одна из ведущих компаний на рынке розничного лизинга. Специализируется на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта.
ОФЗ-ПК 26215 — купон RUONIA с задержкой 7 дней — погашение 18.10.2028
ОФЗ — это государственные ценные бумаги, эмитентом выступает Минфин России.
Облигации с фиксированным купоном
В условиях роста процентных ставок отдельные выпуски корпоративных облигаций с рейтингами от «А-» до «АА-» торгуются с доходностью выше 21% годовых. Это интересная возможность зафиксировать высокую доходность, значительно превышающую ставки по банковским депозитам, при комфортном кредитном качестве эмитентов и низких рисках.
АФК Система, 001P-20 (RU000A103372) — YTM 21,2% — оферта put 12.05.2026
АФК Система (АА-(RU)/ruAA-) — диверсифицированный холдинг, включающий в себя активы из разных отраслей. Крупнейшие публичные активы: МТС, Ozon, Сегежа Групп, Эталон.
ГК Пионер, 001P-06 (RU000A104735) — YTM 22,5% — погашение 04.12.2025
ГК Пионер (A-(RU)/ruA-) — частный московский застройщик среднего размера. В основном работает в сегментах жилой недвижимости премиум-класса и коммерческой недвижимости.
О`КЕЙ, 001P-05 (RU000A106AH6) — YTM 23,5% — оферта put 28.05.2026
О'КЕЙ (Эксперт РА: ruA-) входит в топ-10 крупнейших розничных сетей в России. Объединяет сеть гипермаркетов О'КЕЙ и дискаунтеров ДА!
Новые Технологии, БО-02 (RU000A106PW3) — YTM 22,5% — оферта put 13.08.2026
Новые Технологии (A-(RU)/ruA-) — нефтесервисная компания, занимается производством, продажей и передачей в аренду погружного оборудования для добычи нефти. За 2022–2023 годы бизнес компании вырос вдвое на фоне ухода зарубежных игроков.
Анастасия Бойко, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
5 сентября в 16:26
5 сигналов, что рынок акций развернулся
5 сентября в 05:15
Парные идеи: как быть в плюсе при любых условиях
4 сентября в 07:13
Голубые фишки: топ-3 на сентябрь. Фавориты и аутсайдеры
Читайте также
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией