Дивидендный портфель на ИИС
Собираем портфель из акций с высокой дивидендной доходностью на ИИС
Одно из преимуществ ИИС-3 в том, что он стимулирует инвестора вкладывать дивиденды обратно в акции — и капитал растёт быстрее благодаря эффекту сложного процента. Расскажем, как собрать дивидендный портфель на ИИС, чтобы максимизировать доходность.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный тип брокерского счёта, созданный для привлечения частных инвесторов на фондовый рынок. При торговле с помощью ИИС можно получать щедрые налоговые льготы от государства, которые повышают доходность портфеля. С 2024 года инвесторы могут открывать ИИС-3 (он же ИИС третьего типа).
ИИС-3 даёт инвестору право получить вычеты на взносы и не платить НДФЛ с доходов от инвестиций (на сумму доходов до 30 млн руб. при закрытии счёта). Подробнее о новом ИИС можно узнать здесь.
По правилам ИИС-3 дивиденды и купоны зачисляются обратно на инвестиционный счёт, тогда как прежние типы ИИС разрешали поступление выплат на банковский счёт. Новые правила заставляют инвестора держать средства на ИИС, а не тратить их сразу же. А чтобы эти деньги не просто лежали на счёте, а работали, инвестор может реинвестировать их в свой портфель ценных бумаг. Проще говоря, инвестор получает дивиденды и снова покупает на эти средства акции. Тогда начинает действовать сложный процент (начисление процентов на процент, когда возникает «эффект снежного кома») — и стоимость портфеля растёт значительно быстрее.
Сейчас закончился летний дивидендный сезон, и на счета инвесторов поступают выплаты. Эти средства можно реинвестировать — например, купить акции, по которым и в следующем году ожидаются высокие дивиденды. Такие бумаги пользуются спросом у инвесторов и хорошо растут. Дополнительная выгода при покупке акций на ИИС-3 — освобождение от уплаты НДФЛ с доходов от инвестиций.
Расскажем, на какие акции стоит обратить внимание.
Газпром нефть
По дивидендной политике компания выплачивает акционерам не менее 50% от чистой прибыли, но за 2023 год было рекомендовано больше — 75%. Если Газпром нефть сохранит коэффициент выплат, дивидендная доходность по итогам 2024 года может составить 15–17%.
Татнефть
Целевой уровень дивидендов — не менее 50% чистой прибыли, но в последнее время на выплату направляется более 70%. По итогам 2024 года коэффициент выплат может вырасти ещё. По нашим оценкам, дивидендная доходность за 2024–2025 годы составит до 16–18%.
Сбербанк
Целевой уровень дивидендов — 50% чистой прибыли по МСФО. За 2023 год было рекомендовано выплатить 33,3 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности порядка 10,5% на дату закрытия реестра. В 2025 году доходность может быть выше — 12–14%, и это поможет акциям быстро закрыть нынешний дивидендный гэп. Ожидаемая дивидендная доходность — одна из самых высоких в секторе.
Транснефть-ап
Целевой уровень дивидендов — 50% нормализованной прибыли по МСФО. Выплаты за 2023 год оказались рекордными — 177,2 руб. Летом 2025 года ждём сходный размер выплат, что означает доходность выше 13%. Компания может перейти на выплату промежуточных дивидендов, что в условиях высоких ставок даст дополнительную прибыль от реинвестирования таких выплат. Чем раньше инвестор получит часть средств, тем быстрее он сможет их вложить обратно в бумаги и начать зарабатывать на сложном проценте.
ЛУКОЙЛ
До 2023 года компания регулярно увеличивала выплаты акционерам, распределяя 100% свободного денежного потока (FCF) и выплачивая дивиденды 2 раза в год. По итогам 2023 года на дивиденды было выплачено чуть менее 100%, и в сумме за 12 месяцев выплаты составили 945 руб. или 12%. Дивидендная доходность за 2024 год может быть выше благодаря высоким рублёвым ценам на нефть.
Башнефть-ап
Целевой уровень дивидендов — 25% чистой прибыли по МСФО. Привилегированные акции стабильно дешевле обыкновенных, несмотря на более высокую ликвидность и одинаковый размер дивидендов, поэтому их покупка выгоднее для инвестора. В 2023 году компания заработала рекордную прибыль — 177,4 млрд руб. Дивиденд составил 249,69 руб. на акцию, доходность на дату закрытия реестра — 13%. Если финансовые показатели компании продолжат улучшаться, выплата за 2024 год может быть ещё выше.
Сургутнефтегаз-ап
Дивиденды закреплены в Уставе и составляют 7,1% от чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2023 года они составили 12,29 руб. Дивидендная доходность на дату закрытия реестра порядка 20%, одна из самых высоких на рынке. Высокая прибыль в 2023 году во многом обеспечена валютной переоценкой накоплений. Большую часть прибыли компания складывает на валютные депозиты, в так называемую «кубышку». Согласно РСБУ, за 2023 год она выросла до 5,7 трлн руб. Если курс рубля будет снижаться, компания сможет вновь заработать на валютной переоценке и выплатить щедрые дивиденды по итогам 2024 года.
Банк Санкт-Петербург
Целевой уровень дивидендов — 20–50% чистой прибыли по МСФО. Компания платит дивиденды 2 раза в год. Прибыль 2 года подряд держится на рекордном уровне — около 47 млрд руб. Совокупный размер выплат за 2023 год составил 42,45 руб. на акцию или порядка 13%. Дивидендная доходность — одна из самых высоких в секторе. Результаты I полугодия 2024 года говорят об органическом росте бизнеса — значит, можно рассчитывать на хорошие показатели по итогам всего года.
Анастасия Бойко, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
5 сентября в 16:26
5 сигналов, что рынок акций развернулся
5 сентября в 05:15
Парные идеи: как быть в плюсе при любых условиях
4 сентября в 07:13
Голубые фишки: топ-3 на сентябрь. Фавориты и аутсайдеры
Читайте также
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией