Что такое усреднение позиции
Зачем инвесторам использовать стратегию усреднения
Рассказываем, что такое усреднение позиции в инвестициях и трейдинге, а также для чего нужна такая тактика.
Усреднение позиции — это стратегия, при которой инвестор покупает дополнительные акции или другие ценные бумаги по более низкой цене, чтобы снизить среднюю цену владения этим активом. Этот подход помогает сгладить колебания рынка и быстрее выйти на прибыль при восстановлении цены.
Такую тактику обычно применяют в следующих случаях:
Во время коррекций. Когда цена актива падает, но рост ещё возможен, инвесторы докупают активы, чтобы воспользоваться снижением цены.
Регулярные покупки. Некоторые инвесторы ежемесячно увеличивают свой портфель, покупая акции после зарплаты или поступления других доходов. Так они усредняют стоимость вне зависимости от краткосрочных колебаний цены.
Снижение стоимости от начальной покупки. Если после первой покупки цена падает, инвестор может купить больше бумаг, чтобы снизить цену входа и быстрее выйти на прибыль, когда рынок развернётся.
Усреднение используется после ухода позиции в минус, чтобы уменьшить точку безубыточности. Делать это стоит только тогда, когда причины для роста не изменить, и инвестор по-прежнему ожидает роста. Усреднение поможет быстрее покрыть убытки и выйти в плюс.
Например, инвестор купил акцию по 100 руб., и цена упала до 80 руб. Он покупает ещё одну акцию, и теперь средняя цена владения составляет 90 руб. Если цена вырастет до 95 руб., инвестор получит прибыль 5,6%, хотя начальная цена (100 руб.) ещё не достигнута.
Усреднять можно не только при падении. Если инвестиции долгосрочные и цена уже выросла, но инвестор уверен в дальнейшем росте, он может увеличить позицию. Это можно сделать как по рыночной цене, так и во время временных спадов, чтобы улучшить точку входа. В итоге общая прибыль от такой позиции будет выше.
Усреднение может привести к убыткам, если цена продолжит падение. Вкладываясь в падающий актив, инвестор рискует потерять больше. Поэтому эта стратегия больше подходит для устойчивых компаний, которые могут восстановить свою стоимость, и для инвесторов, готовых к возможным рискам.
Чтобы усреднение было эффективным, важно заранее оценить риски. Длительное падение цены часто указывает на фундаментальные проблемы компании, поэтому стоит пересмотреть целесообразность продолжения инвестиций или даже закрыть позицию с минимальными потерями. Для защиты можно использовать стоп-заявки, хеджирование, а также диверсифицировать портфель, добавляя разные активы.
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
Вчера в 16:43
Какие компании выплатят дивиденды до конца года
Вчера в 15:19
Какие акции ухудшили позиции в Альфа-Рейтинге
Вчера в 13:08
Портфель ВДО в ноябре. Продолжаем уходить в качество
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией