Карты
Вклады
Кредиты
Ипотека
Инвестиции
Ещё

Портфель: собираемсамостоятельно

Изучение займёт 11 минут

Картинка баннера

В этом уроке вы узнаете, как составить портфель, соответствующий вашим целям, стратегии и готовности рисковать. Цели и возможности каждого инвестора индивидуальны.

В идеале любой грамотно составленный портфель должен:

  1. Достигать поставленных целей в желаемые сроки

  2. Уменьшать риски и беречь вложения от убытков в случае кризисов и резких скачков стоимости выбранных инструментов

Чем разнообразнее ваши инвестиции, тем больше они защищены от негативных явлений. Поэтому опытные инвесторы вкладываются в разные инструменты, отрасли экономики и валюту. Такой приём называется диверсификацией.

Как работает диверсификация

Диверсификация — это способ управления вложениями, который помогает разнообразить инвестиции и защитить их от возможных рисков.

Рассмотрим, как он работает, на примере с садом и деревьями из предыдущих уроков. Представьте: вы купили несколько редких и очень плодородных саженцев с ожиданием получить значительную прибыль. И вдобавок к ним — одно обычное дерево. Какое-то время всё шло хорошо, и деревья действительно приносили прибыль. Но в один день все эксклюзивные саженцы заболели. Часть из них не удалось спасти, а на лечение оставшихся было потрачено много денег. В какой-то момент вы даже задумались продать их, чтобы хоть как-то компенсировать убытки. Но аналогичная ситуация произошла и с другими владельцами таких деревьев. Новость быстро распространилась по сообществу садоводов, и редкие саженцы резко стали невостребованными.

Параллельно с этими событиями обычное дерево росло, приносило плоды и давало небольшую прибыль. А теперь представьте, что было бы в ситуации, когда вы купили чуть меньше редких деревьев и чуть больше обычных. Если бы что-то произошло с первыми, вторые смогли бы компенсировать убытки. Но редкие деревья могли и не заболеть. Тогда вы бы зарабатывали на всех своих вложениях.

Делаем вывод: не стоит наполнять портфель бумагами только одной категории. Распределяйте капитал по нескольким перспективным направлениям. Так вы сможете защитить свои инвестиции и сбалансировать возможные риски с доходами.

Посмотрим, как работает диверсификация, на примере реальных сделок. Допустим, в ноябре 2020 года вы купили акции трёх компаний из разных секторов экономики: энергетического — Роснефть, технологического — Adobe, розничной торговли — Alibaba. Весь капитал вы равномерно распределили между всеми этими инструментами. Через 7 месяцев цены акций изменились: Роснефть выросла на 44,5%, Adobe — только на 1,2%, а вот Alibaba снизилась на 36%.

Несмотря на колебания цен, общий доход по портфелю за этот период составил 9,7%. Всё потому, что портфель был хорошо диверсифицирован не только по отраслям, но также по валютам и даже странам. Рост акций Роснефти компенсировал просадку по Alibaba. А вложения в Adobe даже принесли небольшую прибыль.

Таким образом, если рост цен по одним инструментам выше, чем убыток по другим, то на таком портфеле можно заработать.

Как предусмотреть всё и диверсифицировать грамотно

Шаг 1 — Определитесь с количеством бумаг в портфеле. Чем их больше, тем ниже риск потерять прибыль. Если вы начинающий инвестор, то в первом портфеле может быть 10–15 бумаг. Так вы поймёте, как работают разные инструменты в комплексе. Особенно если они представлены разными валютами и отраслями экономики. Тогда влияние каждой бумаги на общий доход по портфелю в случае падения её цены становится меньше.

Шаг 2 — Убедитесь, что вы инвестируете в разные отрасли экономики. Вкладывать только в одну отрасль экономики — достаточно рискованно. Например, если в вашем портфеле разные бумаги только технологических компаний, то общая доходность будет зависеть не только от инструментов, но и от развития самой индустрии. Инвестиции даже в самую стабильную отрасль экономики — не всегда гарантия успеха. Портфель, состоящий только из 15 бумаг компаний нефтегазового сектора, — не лучший пример диверсификации. Потому что их цена может упасть, пока другие сектора растут.

Шаг 3 — Оцените финансовые возможности. Начинающего инвестора отличает небольшой стартовый капитал и желание зарабатывать на самых доходных инструментах. Как правило, такие бумаги довольно дорогие. Например, акции Google или Amazon стоят по 2–3 тысячи долларов. Поэтому, приобретая дорогие инструменты, учитывайте, что их количество в портфеле будет небольшим. А это может отразиться на общей диверсификации.

Шаг 4 — Сбалансируйте портфель разными видами инструментов. Так вы повысите шансы получить прибыль. Помните, что надёжный портфель в большей степени состоит из облигаций, чем из акций. Если акции упадут в цене, фиксированный доход облигаций перекроет возможный убыток. Однако, если ваша стратегия подразумевает больший риск, можно выбрать и другое соотношение бумаг и вложиться преимущественно в акции.

Шаг 5 — Распределите вложения по разным валютам. Чтобы не зависеть от изменений курса конкретной валюты и уменьшить влияние инфляции отдельной страны на общий доход, лучше распределять свои вложения не только по секторам и видам ценных бумаг, но и по валютам. Поэтому вы можете диверсифицировать свой портфель, покупая инструменты в рублях, долларах США и евро. Так при уменьшении стоимости одной валюты относительно другой общий результат портфеля останется положительным.

Как распределить деньги по портфелю

В первую очередь вам нужно использовать стратегический подход и рассчитать пропорцию между облигациями, акциями и другими инструментами, в которые вы собираетесь инвестировать. Например: в облигации пойдёт 50%, в акции — 40%, в золото — 10%.

После этого нужно составить список компаний-эмитентов с указанием количества бумаг, которые собираетесь у них приобрести. Распределять можно либо равномерно, либо с учётом возможного риска. Например, в случае с акциями большую часть денег вы вкладываете в стабильные компании и немного — в перспективные, которые могут резко вырасти.

Как часто нужно пересматривать состав портфеля

Грамотно составленный портфель работает на инвестора. Но иногда изменения в мировой или национальной экономике могут повлиять на его успех.

Поэтому придерживайтесь двух правил:

  1. Следите за ситуацией на рынке. Сезонные колебания цен, публикация финансовых отчётов, новости о компаниях и индустриях, изменения в законодательстве — всё это сигналы к тому, чтобы ещё раз пересмотреть весь набор и отреагировать на возможные риски.

  2. Интересуйтесь, как дела у компаний, ценные бумаги которых вы приобрели. Если эмитент находится в зоне риска, стремительно теряет прибыль и доверие инвесторов, возможно, стоит продать его акции и добавить в портфель те, которые будут более перспективными в текущих условиях. Но если компания продолжает приносить прибыль, а временное падение цены акций не связано с ухудшением финансового положения, проблемами в отрасли или другими причинами, их можно оставить в портфеле с расчётом на долгосрочный рост.

Гармонично составленный портфель поможет вам добиться целей. С ним работа на бирже будет комфортней. Главное — придерживаться простых правил, и тогда ваши деньги будут работать на вас.

Конспект урока

Диверсификация портфеля — это способ управления вложениями, когда вы распределяете капитал между разными инструментами, валютами, эмитентами и даже отраслями экономики. Это помогает инвесторам снизить риски по возможным убыткам.

При самостоятельном составлении портфеля необходимо: ✔️ Определить количество бумаг: для старта оптимально 10–15. ✔️ Инвестировать в разные отрасли экономики. ✔️ Не вкладывать все деньги в самые дорогие бумаги, так как это может сказаться на диверсификации. Особенно если у вас небольшой стартовый капитал. ✔️ Наполнить портфель разными инструментами: акциями — для высокого дохода, облигациями — для защиты. ✔️ Приобретать инструменты в разных валютах, чтобы не зависеть от колебаний курса.

Соотношение инструментов зависит от ваших целей. Чем больше вы хотите заработать, тем больше акций должно быть в портфеле. При этом обращайте внимание как на стабильные и проверенные компании, так и на молодые, но перспективные. Цена акций последних может резко вырасти и принести вам большую прибыль.

В этом уроке мы разобрали, как сделать инвестиции разнообразными, чтобы зарабатывать на своих вложениях, и подготовили вас к самостоятельному отбору инструментов в портфель.

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте
Иконка щита

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией