Стоит купить биржевыефонды?

Как работают биржевые фондыи почему они подойдут новичкам.

7 мин.

Если облигации и акции кажутся вам сложными инструментами, а инвестировать всё-таки хочется, на рынке есть готовые решения — паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Они похожи на наборы ценных бумаг, а собирают их профессионалы — управляющие компании. Чтобы управляющая компания могла создавать фонды, у неё тоже должна быть лицензия Центрального Банка.

Работает это примерно так: управляющая компания покупает в свой фонд акции компаний, например, технологического сектора и называет этот фонд «Портфель технологий». Далее управляющая продаёт паи (акции фонда) инвесторам напрямую или размещает на бирже, если это биржевой фонд.

Какие бывают фонды?

Фондов на рынке много и все они собираются по критериям, которые выбрала управляющая компания. Например, некоторые фонды собираются из бумаг определённой отрасли — технологии, промышленность, банковский сектор и т. д. Другие фонды инвестируют в целые экономики: Россия, США или Китай. Ещё есть фонды, содержимое которых повторяет биржевой индекс какой-то страны или отрасли, и тогда цена пая меняется вслед за индексом.

Индексы рассчитываются по котировкам крупных компаний, отражающих состояние экономики страны, или по компаниям отдельных отраслей.

Например, в индекс S&P 500 входят 500 крупнейших компаний американского рынка, а старейший индекс Dow Jones Industrial включает 30 крупнейших промышленных компаний.

Есть индексы, которые рассчитываются на базе котировок основных акций на какой-либо бирже, как например, американский Nasdaq Composite или индекс Московской биржи MOEX.

Активы, которые может приобретать фонд, перечислены в его инвестиционной декларации.

Как заработать на фондах?

Инвестиции в фонд приносят прибыль благодаря росту стоимости пая. Управляющие компании ежедневно рассчитывают цену пая по котировкам бумаг фонда и дают возможность купить или продать пай по этой цене, оставляя себе комиссию.

☝️ Но если УК разместила паи фонда на бирже, их можно купить или продать в любой момент уже по биржевой цене. Такие фонды называются биржевыми паевыми фондами (БПИФ).

Что влияет на цену пая?

Если включённые в фонд ценные бумаги растут в цене — фонд богатеет, а пай дорожает. А если котировки бумаг падают, то снижается и цена пая. Но как правило, падение одних котировок компенсируется ростом других бумаг фонда. А управляющие корректируют вложения фонда, чтобы увеличить его стоимость.

На цену паёв биржевого фонда влияет ещё и спрос, и предложение на сам пай на бирже. Но даже при биржевых сделках инвесторы тоже смотрят и на расчётную цену пая, основанную на цене бумаг фонда (за ней можно следить на сайте Мосбиржи). Фонды обычно не выплачивают дивиденды и купоны своим инвесторам, а реинвестируют средства — то есть покупают на них ещё больше бумаг.

Почему фонды подходят для начинающих?

Не надо самому выбирать ценные бумаги, рискуя ошибиться в своих прогнозах. В фондах их за вас уже выбрали профессионалы. И управляющие продолжают следить за акциями в фонде, покупая и продавая их в расчёте на рост.

Чтобы самостоятельно инвестировать в те же акции, что и фонд, потребуется крупная сумма, рисковать которой новичку точно не стоит! Например в фонд Технологии 100 входят самые дорогие компании мира Alphabet (поисковик Google), Amazon, Microsoft и другие. Чтобы купить хотя бы по одной их акции потребуется почти 7 тысяч долларов. Один пай фонда гораздо дешевле.

Паи биржевых фондов Альфа-Капитал можно найти в разделе Рынки → Фонды: введите в поиске слово Альфа.

Покупая паи фонда, вы инвестируете во много компаний сразу, а управляющие за вас пересматривают состав ценных бумаг фонда. Фонды похожи на готовые инвестиционные портфели, поэтому подходят начинающим.

Бумаги из фонда по отдельности могут показать более высокую доходность, но плюс фонда в том, что он меньше зависит от падения отдельных бумаг.

На следующем шаге мы расскажем, как самому управлять своими вложениями по примеру профессиональных управляющих.