Что такое диверсификация бизнеса и для чего она нужна

Что такое диверсификация

Диверсификация (от английского diversity — «разнообразие») — это стратегия, которая подразумевает распределение ресурсов, чаще всего, в отношении финансовых активов и инвестиций. Впервые термин «диверсификация» использовал в 1952 году американский экономист Гарри Марковиц. Применительно к бизнесу это стратегия, в рамках которой компания запускает новые товары, услуги и целые направления, а также вкладывается в разные активы и рынки.

Для финансовых организаций диверсификация означает ещё и распределение рисков при помощи разных активов, финансовых и кредитных инструментов. Например, ПИФы вкладывают средства в несколько отраслей с разной степенью риска — в отличие от венчурных фондов, которые инвестируют в высокорисковые стартапы.

Для чего нужна диверсификация

Вот главные цели и задачи:

• •

  эффективно распорядиться своими ресурсами и извлечь максимум прибыли;

• •

  создать финансовый резерв для будущего роста или на случай убытков;

• •

  снизить риски;

• •

  защитить компанию от потерь в нестабильные времена, когда кризис коснётся конкретной отрасли или всей экономики в целом;

• •

  провести реорганизацию или масштабирование компании;

• •

  обеспечить бизнесу точки роста на случай, если основное направление станет неактуальным и убыточным.

Преимущества диверсификации

• •

  Устойчивость к кризису или усилению конкуренции.

• •

  Эффективное распределение ресурсов.

• •

  Конкурентные преимущества в виде новых продуктов или направлений.

• •

  Гибкая долгосрочная стратегия, которую можно адаптировать к любым изменениям и трендам.

• •

  Поддержка одних направлений за счёт других.

• •

  Привлекательность компании в глазах инвесторов и партнёров.

• •

  Доступ к кредитам с выгодными условиями, в том числе на международном рынке.

Недостатки диверсификации

• •

  Проблемы с распределением ресурсов между разными направлениями и активами.

• •

  Риски убытков в отдельных направлениях, которые могут «съесть» всю прибыль от других.

• •

  Сложности с управлением масштабной и распределённой структурой.

• •

  Необходимость оптимизации и унификации процессов в разрозненных направлениях.

• •

  Большие вложения и риски на стадии запуска новых продуктов и направлений или выхода на новые рынки.

Виды диверсификации

По глубине и характеру бизнес-процессов диверсификация может быть:

1. Связанной — расширение направлений, ассортимента или активов за счёт тех, что наиболее близки к уже имеющимся. Это самый простой и предсказуемый путь, который не требует больших вложений и глубокого анализа. Связанную диверсификацию разделяют на:

   • •

     горизонтальную — когда расширяется уже имеющееся производство и продажа готовых изделий. Например, производитель соков запускает линию газированных напитков на основе фруктовых смесей;

   • •

     вертикальную — когда компания решает выпускать и продавать ещё и комплектующие или аксессуары к своей продукции. Например, производитель дверей начинает выпускать фурнитуру к ним.

2. Несвязанной — когда новый продукт или направление никак не связаны с текущей деятельностью. Здесь нужно лучше изучить рынок и собственные ресурсы, вложить больше средств и тщательнее подойти к прогнозам, ведь у компании ещё нет релевантного опыта. Возможно, потребуется закупить новые производственные линии, нанять и обучить новых специалистов и с нуля наладить все процессы. Например, компания занималась сборкой радиоаппаратуры, а теперь решила заняться ещё и тепловизорами.

Типы диверсификации

Производства

Запуск новых производственных линий, открытие новых заводов, в том числе в других странах, модернизация и внедрение новых методов производства (например, полностью роботизированные линии или линии контроля продукции на базе искусственного интеллекта).

Бизнеса

Когда организация одновременно приобретает разные активы или развивает разные направления, чтобы получить больший доход.

Рисков

Инвестиции в инструменты, валюты и направления бизнеса с разной степенью риска и доходности, чтобы устоять перед колебаниями рынка, а также разные способы вывода средств: на валютные или рублёвые счета, в головной офис или дочерние компании.

Экономики

Это диверсификация в масштабах страны или отдельного региона, когда власти распределяют бюджет и оказывают поддержку разным отраслям и видам деятельности, государственным и частным компаниям разного уровня и масштаба.

Инвестиционного портфеля

Здесь также речь идёт о диверсификации рисков, но её проводят так, чтобы совокупная доходность не снизилась. Самые распространённые варианты активов для распределения рисков портфеля — это акции и облигации, драгоценные металлы, валюта и ПИФы. Точное соотношение подбирается индивидуально, исходя из того, на какую перспективу и уровень риска рассчитывает инвестор, какие колебания закладывает и на какой рынок больше ориентируется — российский или зарубежный.

Капитала

Вложение средств в разные направления и виды производства, продукты и сервисы. Например, когда организация одновременно направляет средства и на закупку сырья, и на обучение персонала, и на создание финансовых резервов.

Цен

Формирование ассортимента из продуктов разных ценовых категорий, чтобы охватить как можно больше групп клиентов с разной покупательной способностью. Иногда компании устанавливают разные цены на товары и услуги на разных рынках и в разных регионах, учитывая, что в каждом из них своя конкурентная среда и экономическая ситуация.

Деятельности

Расширение направлений, выход на новые рынки — включая те, что не связаны с основным бизнесом.

Популярные стратегии диверсификации компании

Адаптация

Когда запуск новых направлений и продуктов осуществляют с опорой на уже имеющееся производство или освоенные рынки сбыта.

Экспансия

Расширение ассортимента за счёт абсолютно новых продуктов, которые позволят захватить новые рынки и обеспечить заметный рост прибыли.

Поглощение

Когда одна организация поглощает другую, как правило, меньшую по размерам, но с успешным или потенциально успешным продуктом. В результате компания получает новое перспективное направление с отлаженными процессами и готовой клиентской базой.

Слияние

Здесь тоже речь идёт об объединении, но уже равных по масштабам, доле рынка и капиталу организаций, которые работают в одной сфере.

Присоединение

Объединение, при котором одна организация формально входит в состав другой, но сохраняет частичную самостоятельность в плане текущих процессов.

Инвестиции

Диверсификация, при которой одна компания вкладывает в другие, чтобы получить прибыль. Чаще всего этим занимаются финансовые организации или инвестиционные фонды, которые вкладывают в разные отрасли и проекты.

Процесс диверсификации

Диверсификация включает следующие этапы:

1. Анализ бизнеса — чтобы оценить текущие показатели, объём ресурсов и капитала, слабые и сильные направления.

2. Поиск направлений для диверсификации — это тот же анализ, но уже внешних факторов: ситуации на рынке, перспективных отраслей, конкурентной среды, потенциального спроса.

3. Стратегия — подробный бизнес-план для запуска нового направления или освоения новых рынков, включая оценку рисков, расчёт сроков и ресурсов, необходимых для каждого этапа. Если своих ресурсов недостаточно, можно привлечь заёмные средства или инвестиции, нанять персонал на аутсорсинге и арендовать оборудование.

4. Запуск — полноценный или тестовый, на ограниченном участке, чтобы по ходу скорректировать стратегию.