Индекс МосБиржи начал неделю позитивно, показав более 0,7% прироста за день впервые за две недели.

Лучше индекса большинство компаний-тяжеловесов, среди отстающих — телекомы, а также отдельные представители нефтегазового сектора.

Вышли отчёты за III квартал у Новатэка, Банка Санкт-Петербург и ГК Астра. Выше ожиданий, без явного негатива.

Курс CNY/RUB прибавил 0,3%, вновь зафиксировавшись на отметке выше 13,5 руб. Нефть просела до $77.

В деталях:

• Волатильность заметно увеличилась, причём в сторону подъёма котировок. После двухнедельного сползания вниз Индекс МосБиржи отскочил вверх от локального минимума, расположенного чуть выше 2720 п. В моменте он дотягивался почти до 2790 п. Правда объёмы торгов остаются умеренными.

• Среди тяжеловесов сегодня выросли и в цене, и в объёме торгов Сбербанк (+1,9%), ЛУКОЙЛ (+1,4%) и Норникель (+3,3%). Это может говорить об интересе со стороны инвесторов: если рост индекса продолжится, участники рынка могут активнее покупать эти акции.

• Хуже рынка и по динамике цены, и по объёму торгов были Газпром (+0,2%), Татнефть (-0,3%) и Сургутнефтегаз-ао и -ап (+0,2%). На фоне общего подъёма интерес к ним снижен, и это отставание может сохраняться какое-то время.

• В отчёте Новатэка (+0,4%) за III квартал и девять месяцев говорится о росте добычи газа и жидких углеводородов. Объём реализации СПГ при этом почти не изменился за квартал и снизился год к году. Нейтрально для акций.

• Банк Санкт-Петербург в предварительном отчёте сообщил о рекордной чистой прибыли за девять месяцев этого года: 40,5 млрд руб. Реакция рынка ожидаемо позитивная: обыкновенные акции выросли на 1,8%, привилегированные — на 8,5%.

• Главный драйвер дня — смягчающие комментарии ЦБ. Зампред Банка России Алексей Заботкин не исключил, что на заседании в октябре ставка вырастет, но заметил, что рост расходов федерального бюджета не требует экстренных решений.

В итоге цены на гособлигации начали расти, а доходности снижаться. Впервые более чем за неделю индекс RGBI превысил отметку в 100 пунктов. Участники рынка переоценивают свои позиции, смещая фокус с облигаций в пользу акций.

• На валютном рынке тренд остаётся нейтральным: к укреплению не перешёл, но и новых минимумов не обновляет. В паре с юанем (CNY/RUB) курс остаётся вблизи отметки 13,5 руб. — после роста пары выше 13,7 руб. на прошлой неделе.

• Внешний фон смешанно-нейтральный: нефть колеблется в диапазоне $76,9–78,4 и сегодня преимущественно дешевеет. Металлы в минусе, индексы акций стран Азии, Европы и Америки почти синхронно в плюсе.

Альфа-Инвестиции