Индекс МосБиржи в четверг прибавил 0,3% и закрылся на уровне 2708 пунктов. Поддержку рынку оказал рост акций компаний нефтегазового сектора. В частности, бумаги Газпром выросли на 4,1% на фоне сильной отчётности за I полугодие 2024 года.

На рынке облигаций в четверг сохранились умеренно негативные настроения. Индекс ОФЗ закрылся вблизи вчерашних уровней — 103,6 пункта (-0,1%). Давление на рынок продолжает оказывать жёсткая риторика ЦБ РФ. Согласно заявлению зампреда ЦБ Алексея Заботкина, регулятор на ближайшем заседании рассмотрит целесообразность повышения ключевой ставки в условиях отсутствия устойчивого снижения цен.

На биржевом валютном рынке курс CNY/RUB вырос на 0,7%, до 11,92 руб., на межбанковском рынке курс USD/RUB прибавил 0,5%, до 92 руб. Цены на нефть марки Brent в четверг превысили отметку $80 за баррель, подскочив на 2,3%.

В деталях

Среди секторов лучшую динамику показали акции нефтегазового сектора (+1%). Хуже рынка выглядели бумаги строительного сектора (-2,5%).

В лидерах роста в составе индекса МосБиржи были акции Газпрома (+4,1%), Селигдар (+3,6%), расписки Русагро (+3%), акции Эн+Групп (+2,6%).

В аутсайдерах рынка среди ликвидных бумаг в четверг оказались акции Сегежи (-12,5%), ПИКа (-3,8%), Самолета (-3,2%), Европлан (-3%) и Мосэнерго (-2,6%).

Газпром в I полугодии 2024 года нарастил чистую прибыль до 1,04 трлн руб., которая значительно превзошла консенсус-прогноз (508 млрд руб.). Выручка в отчётном периоде составила 5,08 трлн руб., а EBITDA — 1,45 трлн руб. По итогам I полугодия чистый долг/EBITDA снизился до 2,4х, что ниже ковенанты 2,5х, установленной как ограничивающее условие в дивидендной политике. Дивидендная база за I полугодие составила 779 млрд руб. (+26% год к году) или 16,5 руб. на акцию при выплате 50% чистой прибыли.

Чистая прибыль ЛУКОЙЛа (-1,5%) оказалась выше консенсуса на 6%. За I полугодие компания заработала 591,5 млрд руб. (+4% год к году). Если ориентироваться на действующую дивидендную политику, то за полгода потенциальная доходность уже составляет около 9%. ЛУКОЙЛ обычно платит промежуточные дивиденды по итогам девяти месяцев.

Чистая прибыль Транснефти (-1,5%) по МСФО во II квартале составила 72,5 млрд руб. Компания направляет на дивиденды половину прибыли. По итогам полугодия они могут составить 113 руб. (доходность 8,8%).

РУСАЛ (-1,3%) в I полугодии сумел увеличить производство и снизить себестоимость производства алюминия, что привело к росту EBITDA на 171%, а скорректированной чистой прибыли — на 41%. Чистый долг при этом в долларах продолжил расти: до $6,3 млрд против $5,7 млрд на начало года. Вслед за РУСАЛом отчиталась и его материнская компания Эн+ Групп (+2,6%): выручка упала на 4%, но чистая прибыль выросла на 44%.

Аэрофлот (-2,2%) опубликовал хорошие финансовые результаты. Во II квартале компания получила 41 млрд руб. чистой прибыли против убытка в 55 млрд руб. годом ранее.

Самолет (-3,2%) опубликовал результаты за I полугодие 2024 года. Скорректированная EBITDA Самолета выросла на 62% год к году, до 53,5 млрд руб., но чистая прибыль сократилась до 4,7 млрд руб. против 9,2 млрд руб. годом ранее.

Первые отчёты после IPO сегодня опубликовали Промомед (-0,3%) и девелопер АПРИ (+1,1%). Выручка Промомеда выросла на 22%, EBITDA — на 54%. Акции отреагировали ростом. Финансовые показатели АПРИ в I полугодии ожидаемо увеличились год к году: прибыль и выручка выросли более чем в 2 раза, но отношение чистого долга к EBITDA остаётся повышенным (2,6х).

Совет директоров золотодобывающей компании Селигдар (+3,6%) рекомендовал полугодовые дивиденды 4 руб. на акцию. Доходность — 8%, что выше ожиданий и оказало поддержку котировкам.

Также дивиденды рекомендовал совет директоров Группы «Мать и дитя» (МД Медикал Груп) (+1,7%): 22 руб., доходность — 2,6%. Ранее в этом году компания после редомициляции выплатила 141 руб.

Сегодня состоялась пресс-конференция Банка России по проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы. В рамках конференции зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что регулятор видит необходимость в поддержании жёсткой денежно-кредитной политики более длительное время. При этом в базовом сценарии ЦБ РФ не исключает повышения ключевой ставки до 20% до конца года.

Официальные курсы Банка России на завтра: доллар США — 91,45 руб., евро — 101,77 руб., юань — 11,91 руб.

Альфа-Инвестиции