О том, какие паттерны сформировались на графиках российских акций и что это говорит потенциальным инвесторам, рассказал старший аналитик Альфа-Банка Алан Казиев.

Индекс Мосбиржи

За последние два дня профессиональные участники рынка сократили «лонг» в индексе Московской биржи на 40%.

На этом фоне котировки спустились к нижней границе «флага», дальнейшее преодоление которой, на наш взгляд, позволит определиться с будущим сценарием. Речь идет о дальнейшем движении вверх с использованием модели продолжения движения «флаг» или о построении «двойной вершины» и движении в сторону 2700 пунктов.

Вывод: Выход из «флага» вниз, на наш взгляд, стоит использовать для ликвидации длинных позиций. В этот момент активным участникам рынка можно приступить к формированию спекулятивных позиций «шорт».

Сбербанк

Обыкновенные акции Сбербанка перешли от роста к снижению – к коррекции.

Эту предрасположенность мы отмечали в последних числах ноября, в тот самый момент когда котировки преодолели сверху вниз область максимального объема. Индикатор RSI в этот момент находился в положении дивергенции класса «А». Этих двух причин нам хватило для того, чтобы открыть «шорт» с целью 250 руб. и защитным стоп-приказом 291,85 руб. Отношение риск/доход в этот момент соответствовал коэффициенту 1 к 3,38.

Вывод: На текущий момент акции Сбербанка склонны к движению вниз.

Северсталь

Пятничное закрытие ниже 1275 руб. (нижняя граница образовавшейся фигуры) задействовало механизм «двойной вершины», в рамках реализации которой акции металлургической компании способны потерять около 15%. Текущая фигура является разворотной моделью, и ее появление на графике, как правило, связано с завершением растущего тренда. Так как высота вершин составляет 150 руб., то размер начавшего движения вниз будет зеркальным.

Вывод: На наш взгляд, акции Северстали интересны для спекулятивной игры на понижение. Тем, кто сочтет эти рассуждения интересными, мы предлагаем ориентироваться на отметку 1135 руб.

Лукойл

До того момента, как акции Лукойла столкнулись с областью максимального объема ноября и отступили вниз, мы ожидали увидеть котировки нефтегазовой компании на отметке 8300 руб.

Почему мы ждали такого роста? Все из-за паттерна «ABCD», импульсы которого между собой равны («AB»=«CD»). При этом после появления на модели продолжения движения «клин» мы посчитали, что движение «CD» будет разбито похожим зигзагом, импульсы которого между собой тоже будут равными. Однако у рынка был свой сценарий, отличный от нашего.

Паттерн «ABCD» – самая распространенная рыночная конструкция, встречающаяся так часто, что формирование этой модели может существенно изменить стиль и результат торговли. Эту модель еще называют «два равноудаленных движения», которые связывает коррекционная волна «ВС». Движения «AB»=«CD», соответственно, между собой одинаковые по своим размерам.

Вывод: Пока котировки компании остаются выше точки «С», все конструкции текущего графика сохраняются в силе. В случае падения акций компании ниже 7000 руб. сценарий роста необходимо будет пересмотреть.

Магнит

Справятся акции Магнита с дивергенцией класса «В» и продолжат рост или, напротив, поддадутся общей рыночной тенденции, которая начинает развиваться вниз? Ответ на этот вопрос мы, возможно, получим уже на этой неделе. А пока, как нам представляется, вероятность роста сохраняется.

В конце прошлой недели акциям компании удалось подняться на новый максимум 2023 года, и оставить позади себя область максимального объема ноября.

Вывод: От движения до 7012 руб. стоит отказываться в случае прохождения сверху вниз области максимального объема. До этого момента акции компании можно оставлять в портфеле.

Сургутнефтегаз

До пятничного движения вниз в акциях Сургутнефтегаза жила идея роста, в рамках которой можно было ждать повторения движения от 28,415 руб. до 34 руб. Однак, вместо предполагаемого роста котировки ушли вниз и за пределы «клина». В результате можно констатировать, что вторая попытка выхода за пределы отмеченного диапазона не удалась. А каждая неудача одних игроков отдает инициативу другим. В данном случае продавцам.

Уже на этой неделе мы можем увидеть движение котировок компании в сторону 28,415 руб., а затем, возможно, и до 22,355 руб.

Вывод: Акции Сургутнефтегаз сейчас, как нам представляется, лучше исключить из своего портфеля.