С начала июля и по вчерашний день Индекс МосБиржи просел на 11%, а мы за это время предложили пять идей на шорт. Делать окончательные выводы по идеям спустя месяц рано, но промежуточные итоги уже можно подвести. Оценили первые результаты по итогам вчерашнего дня, а также в каких идеях ещё не поздно поучаствовать.

Первые результаты

С 1 июля по 2 августа мы рекомендовали без срока и цели открывать позицию со ставкой на понижение (шорт) по пяти акциям. Среди критериев выбора были: высокая долговая нагрузка (РУСАЛ), слабые перспективы роста (Газпром), низкие дивиденды (Позитив) и другое.

Из пяти идей на данный момент убыток наблюдается только по акциям Газпрома. По остальным бумагам доходность разнится от 3% до 16,5%. Максимальный результат принесли акции АФК Система всего за один месяц: у компании высокая долговая нагрузка, низкая дивидендная доходность, а ожидания от IPO дочек переоценены. Подробнее читайте об этой идее здесь.

Средняя доходность по нашим пяти идеям на данный момент составляет 4%. Это несколько слабее падения Индекса МосБиржи, но любой идее нужно время на достижение цели.

Наши идеи остаются актуальными, так как факторы падения себя ещё не до конца себя реализовали. Помешать снижению могут подъём цен на сырьё, восстановление глобальных фондовых рынков, улучшение статистики по инфляции или корпоративные события. Подробнее о рисках и потенциале мы рассказали в каждой идее:

• •

  АФК Система

• •

  Газпром

• •

  Группа Позитив

• •

  РУСАЛ

• •

  ФСК-Россети

Что такое маржинальное кредитование и шорт

Маржинальное кредитование — это услуга, при которой инвестор может купить акции на сумму больше, чем у него есть. Эти средства в долг предоставляет брокер.

Шорт — это возможность открыть короткую позицию, то есть продать бумаги, которых нет в портфеле, с целью заработать на их снижении. Проще говоря, шорт — игра на понижение.

Больше по теме: Что такое шорт и как его правильно использовать

Если открыть шорт по акциям, то на счёте образуется отрицательное количество бумаг. Инвестор получает прибыль от падение цены, а убытком является рост выше уровня входа в позицию. Чтобы закрыть шорт, нужно откупить акции в том же количестве, на которое была открыта короткая позиция.

Шорт используют для следующих целей:

• •

  Заработать на снижении актива, например, когда нет драйверов для роста или на рынке наблюдается коррекция.

• •

  Для активных операций в боковике на рынке. Иногда рынок или отдельный инструмент может торговаться в выраженном диапазоне, где при подходе к верхней границе цена разворачивается вниз, а при подходе к нижней — вверх.

• •

  Для хеджирования, то есть для защиты своих инвестиций когда рыночные настроения негативные. Например у инвестора есть портфель акций и он не планирует их закрывать, а на рынке наблюдается коррекция. В этом случае можно открыть шорт по слабым бумагам, а на вырученные средства купить перспективные и упавшие в цене акции.

Как подключить маржинальное кредитование и условия использования

Если вы хотите совершать сделки с плечом, вы неквалифицированный инвестор и ранее не использовали маржинальную торговлю, то предварительно необходимо пройти тестирование. В торговом приложении это можно сделать здесь: «Ещё» > «Управление счетами» > «Тестирование» > «Маржинальные сделки».

Список доступных бумаг для шорта представлен на сайте. Если у вас есть приложение Альфа-инвестиции для Android, то в нём можно найти все полезные функции для использования маржинального кредитования и плеча.

Важно помнить, что, используя заёмные средства, инвестор подвержен риску убытков. Поэтому не рекомендуется использовать все заёмные средства разом. Также за каждый день использования заёмных средств предусмотрена отдельная комиссия — 0,07096% от суммы долга ежедневно.

Альфа-Инвестиции