Инвесторы ждут решения
Большинство аналитиков ждут увеличение ключевой ставки с 16 до 18%
В центре внимания — заседание Банка России. Инвесторы и аналитики ожидают повышения ключевой ставки. Вопрос лишь в размере шага.
Рынок акций не смог продолжить подъём из-за укрепления рубля и слабой динамики сырьевых товаров.
Оборот в акциях Индекса МосБиржи упал до 51 млрд руб. Пониженная активность перед решением ЦБ РФ — это обычное явление.
Область сопротивления в Индексе МосБиржи — на уровне 3050–3065 п. При её пробое наверх цели сместятся к 3130 п.
Сегодня главное событие — заседание ЦБ РФ. Большинство аналитиков ждут увеличение ключевой ставки с 16 до 18%. Это частично уже заложено в цены акций и облигаций. Однако последняя статистика о снижении индикатора бизнес-климата и промпроизводства намекает на охлаждение экономики РФ — и увеличивает шансы на меньшее повышение ключевой ставки. При подъёме до 17% акции и облигации получили бы локальный импульс к росту.
Рубль продолжает укрепляться. Пара CNY/RUB опускалась к 11,7 руб., а курс доллара снизился до 85,4 руб. Главный фактор, на наш взгляд, — сложности с расчётами за импорт, которые снижают спрос на валюту.
Qiwi (+10%). Четвёртую сессию подряд акции закрываются на верхней планке, прибавив в сумме 80%. Корпоративных новостей, оправдывающих настолько сильный рост, не было. Риски коррекции высокие.
Банк Санкт-Петербург (+3,9%). Акции обновили исторические максимумы. Одобрен байбэк 20 млн акций до конца января 2025 года. Это 4,5% капитала или 7,7 млрд руб. (среднедневной оборот за 12 сессий). 18 сентября пройдёт собрание акционеров по дивидендам за I полугодие: ждём доходность чуть более 5%.
Яндекс (-0,3%). Акции падали до уровня 4070 руб., который был перед июньской приостановкой торгов. Этот рубеж выступил точкой разворота. Бумаги интересны для покупки на средне- и долгосрочном горизонте.
ММК (+1,2%). Вышел неплохой отчёт за II квартал. Компания объявила дивиденды 2,494 руб. (4,6%) за I полугодие — в рамках ожиданий. Выплачивается весь свободный денежный поток (FCF). По итогам 2024 года прогнозируем ещё две выплаты (за 9 месяцев и итоговые годовые) с доходностью около 5%. Умеренно позитивный взгляд на акции.
Газпром нефть (+0,8%). Вышел отчёт за полугодие, доходы компании стабильны. Если на дивиденды распределят 75% чистой прибыли, как в 2023 году, то компания заработала уже 52 руб. на акцию (7,3%). Но повышенный коэффициент выплат под вопросом: FCF всего 34 руб. Компания может позволить дивиденды больше FCF, ведь материнский Газпром заинтересован в средствах. Суммарная дивидендная доходность за 2024 год может превысить 14–15%.
В 13:30 мск объявят итоги заседания ЦБ. В 15:00 будет пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной.
Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024 года.
Акции Делимобиля входят в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Мосбиржи. К ним будет применяться налоговая льгота: инвестор освобождается от НДФЛ, если продержит акции более года.
Индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
5 сентября в 16:26
5 сигналов, что рынок акций развернулся
5 сентября в 05:15
Парные идеи: как быть в плюсе при любых условиях
4 сентября в 07:13
Голубые фишки: топ-3 на сентябрь. Фавориты и аутсайдеры
Читайте также
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией