Во вторник Индекс МосБиржи к концу основной торговой сессии закрылся в слабом плюсе (+0,1%) — на уровне 3028 пунктов. Обороты торгов по индексу составили почти 50 млрд руб. — минимум за последний месяц. Вероятно, в преддверии заседания ЦБ торговая активность на рынке акций будет оставаться невысокой.

На рынок облигаций вновь вернулись негативные настроения после нескольких торговых сессий роста. В фокусе внимания инвесторов — заседание Банка России по ставке, которое состоится в эту пятницу, 26 июля. Согласно консенсус-прогнозу, регулятор повысит ключевую ставку до 18%.

На валютном рынке рубль сохраняет сильные позиции по отношению к иностранным валютам. Внешний фон умеренно негативный. Цены на нефть Brent к вечеру вторника опустились ниже $81 за баррель.

В деталях

Среди секторальных индексов лучшую динамику показали бумаги защитных отраслей — электроэнергетики (+0,7%) и телекоммуникаций (+0,6%). Хуже широкого рынка выглядели бумаги транспортного сектора (-0,9%) на фоне падения расписок Глобалтранса (-2,4%), акций Совкомфлота (-2,1%) и Аэрофлота (-1,8%) .

Лидером роста в составе Индекса МосБиржи были акции Сегежи (+4,2%). Значимых позитивных новостей вокруг холдинга в публичном поле не наблюдалось, поэтому текущий рост можно интерпретировать как технический отскок. Проблема долга у компании по-прежнему не решена, и стоит особенно остро на фоне высоких процентных ставок.

В тройку лидеров среди ликвидных бумаг также вошли Мосэнерго (+2,9%) и Газпром (+1,6%). Акции Газпрома продолжают восстанавливаться с локальных минимумов на фоне технической перепроданности. Стоит отметить, что поддержку Индексу МосБиржи напрямую оказала положительная динамика акций Газпрома, которые занимают 11,4% в составе индекса.

Лукойл (-0,4%) перенаправляет на другие направления нефть, которая ранее транспортировалась по нефтепроводу «Дружба» в Венгрию и Словакию, по данным Интерфакс. Проблемы с поставками возникли после запрета на транзит, введённого Украиной.

Индекс ОФЗ во вторник потерял 0,3%, снизившись до 104,4 пункта. Средневзвешенная доходность по индексу составила 16,1%. Торговая активность на рынке облигаций остаётся пониженной в преддверии заседания ЦБ в эту пятницу. В базовом сценарии мы ожидаем рост ключевой ставки до 18%.

Завтра, 23 июля, Минфин РФ проведёт два аукциона по размещению ОФЗ-ПД серии 26248 с погашением в 2040 году и ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением в 2037 году.

На биржевом валютном рынке рубль укрепился к юаню на 0,6% — до 11,90 руб. (на 19:00 мск). Поддержку рублю оказывают июльский налоговой период и жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Официальные курсы валют от Банка России на завтра: доллар США — 87,78 руб., евро — 95,76 руб., юань — 11,97 руб.

Цены на нефть марки Brent во вторник снизились на 1,8%, до $80,8 за баррель (на 19:00 мск) на фоне опасений относительно слабого спроса на нефть со стороны Китая, а также первых признаков деэскалации конфликта в странах Ближнего Востока.

Согласно заявлению вице-премьера РФ Александра Новака, Россия в июле снизила добычу нефти практически до целевого уровня в рамках сделки ОПЕК+. Ранее Россия с апреля по июнь превысила свои квоты на 560 тыс. баррелей в сутки. Также Правительство РФ в августе восстановит запрет на экспорт бензина и может продлить его на сентябрь-октябрь 2024 года.

Альфа-Инвестиции