Компания Новосибирскавтодор размещает 2-летний выпуск облигаций БО-01 объёмом 500 млн руб. Ещё есть время купить бумаги по номиналу и заработать свыше 20% годовых.

Параметры выпуска

• •

  Серия выпуска: БО-01

• •

  Объём выпуска: 500 млн руб.

• •

  Номинал: 1000 руб.

• •

  Срок обращения: 2 года

• •

  Ставка купона: 19% (YTM до 20,4%)

• •

  Периодичность выплат: 4 раза в год

• •

  Для неквалифицированных инвесторов: доступен (нужно пройти тестирование)

• •

  Сбор заявок: до 27 сентября 2024 года

Чем интересен эмитент

Строительство дорог за Уралом. Новосибирскавтодор — одна из ведущих дорожно-строительных компаний, работающих за Уралом. Оказывает весь спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений. Работает в 17 регионах страны, в том числе Новосибирской, Омской, Кемеровской, Челябинской, Курганской и Томской областях, а также в Алтайском крае, Республике Алтай и Татарстане.

Выручка законтрактована. Портфель заказов включает более 140 действующих контрактов общей стоимостью более 40 млрд руб. Основные заказчики компании — государственные и муниципальные организации. В регионах присутствия бюджетная ситуация устойчива, у них стабильный объём расходов на содержание дорог, поэтому Новосибирскавтодор получает стабильный поток заказов.

Высокая надёжность. Эмитент обладает свежим кредитным рейтингом A-.ru «стабильный» от НКР — присвоен 22 мая 2024 года. Агентство отмечает низкую долговую нагрузку компании, сильные показатели фондирования и законтрактованность значительной части выручки. Показатели долговой нагрузки Совокупный долг/OIBDA и OIBDA/Процентные платежи, по оценке НКР, в 2023 году составили 0,4х и 11х соответственно.

Прозрачная корпоративная структура. НКР считает акционерную структуру компании прозрачной и устойчивой, репутационных рисков нет. Также агентство высоко оценивает качество корпоративного управления.

Доходность: на уровне рынка

В сравнении с отраслевыми аналогами выпуск Новосибирскавтодор выглядит конкурентно.

Доходность выше 20% годовых на 2 года вполне соответствует рыночным реалиям для эмитентов с рейтингами от А- до А+ по национальной шкале.

При этом низкая долговая нагрузка, высокие показатели покрытия платежей, законтрактованность выручки и сильные позиции по фондированию (привлечению нового долга) делают эмитента устойчивым в условиях высоких ставок, что сейчас высоко ценится на рынке.

Как купить облигации Новосибирскавтодор БО-01

Чтобы купить облигации из нового выпуска, необходимо подать заявку в приложении «Альфа-Инвестиции».

Это можно сделать в разделе Рынки — Размещения — «Новосибирск Автодор Купон 19%».

Альфа-Инвестиции