15:45 Новая стратегия Ростелекома будет вынесена на рассмотрение совета директоров в I полугодии 2025 года. В компании планируют вывести на IPO «РТК-ЦОД» и затем компанию в сфере кибербезопасности «Солар».

15:00 Прогноз темпов роста спроса на нефть в 2024 году снижен на 107 тыс. б/с (до +1,8 млн б/с). На 2025 год прогноз также снижен, на 103 тыс. б/с (до +1,5 млн б/с).

13:40 Ростехнадзор снял запрет на ведение горных работ на карьерах ЮГК на Урале. Позитивно для акций, они растут на 8%.

12:50 Рост перевозок группы Аэрофлот в октябре составил 14,2%. За 10 месяцев перевезено 47,3 млн пассажиров (+18,2% г/г).

Ситуация на 11:40 мск:

Рынок акций после семи сессий роста сегодня снизился со старта торгов. Индекс МосБиржи приблизился к уровню 2750 пунктов. Хуже рынка выглядят акции многих компаний с высокой долговой нагрузкой.

Внешний фон во вторник нейтральный. В предыдущие две сессии ключевые сырьевые товары падали. Сегодня фьючерсы на нефть Brent стабилизировались и торгуются около уровня $72 за баррель. Под давлением остаются цветные и драгоценные металлы.

• •

  Из крупных компаний в лидерах роста во вторник акции Диасофта (+2,7%), ВУШ Холдинг (+2,3%), МосЭнерго (+1,5%), ПИК (+1,5%).

• •

  Ростелеком в III квартале получил чистый убыток 6,7 млрд руб. против прибыли 13,6 млрд годом ранее. Выручка выросла на 11%, до 193 млрд руб. Свободный денежный поток оказался отрицательным: -5,2 млрд руб. Чистый долг вырос на 12% с начала года, до 628,8 млрд руб., и относительно показателя EBITDA составляет 2,1х. Акции сегодня выглядят хуже рынка и падают на 3,5%.

• •

  Вышел операционный отчёт М.видео (-1,5%). Показатель GMV за 9 месяцев увеличился на 8%, но темпы роста в III квартале были околонулевыми. В компании отмечают рост показателя EBITDA двузначными темпами, но конкретные цифры не опубликованы (финансовый отчёт будет только по итогам года). Величина показателя Чистый долг/EBITDA находится на умеренном уровне, отмечают в компании, не приводя при этом конкретные значения.

• •

  Продолжается падение акций Сегежи (-1,5%) после вчерашней просадки на 4%. На наш взгляд, бумаги выглядят фундаментально непривлекательными. Повышенные риски связаны с допэмиссией, которая может существенно размыть доли акционеров.

• •

  Сегодня чуть хуже рынка выглядят акции компаний, перегруженных долгом: ВК (-1,7%), Мечел (-1,2%), МТС (-1,5%).

• •

  Акции Полюса (-0,5%), которые вчера показали худший результат в Индексе МосБиржи, сегодня также снижаются. Причина — коррекция цены золота, которая упала с недавних максимумов уже на 7%, до $2600 за тройскую унцию.

На рынке облигаций сегодня также снижение. Большинство средних и длинных ОФЗ падают после мощного импульса роста, который наблюдался с прошлой недели. Индекс гособлигаций (RGBI) вновь опустился ниже уровня 100 п.

На валютном рынке продолжается локальное укрепление рубля. Курс CNY/RUB с начала прошлой недели плавно снижается и сегодня утром опускался под отметку 13,5 руб.

Альфа-Инвестиции