Рассматриваем, какие паттерны сформировались на графиках российских акций и что это говорит потенциальным инвесторам.

Индекс МосБиржи

Рост российского фондового рынка продолжается. После двух недель консолидации котировки индекса Московской биржи вышли за пределы «флага» и определили очередной этап роста. Начиная с «ложного пробоя» нижней границы диапазона, цель роста менялась. Согласно правилу «ложного пробоя», котировки, ранее не пробившие горизонтальный уровень, чаще всего возвращаются к противоположной границе. В случае с индексом Московской биржи – это 3282,78 пункта.

Во-вторых, после появления паттерна «флаг» и преодоления верхней границы котировки, как правило, повторяют размер первого движения. Это значит, что котировки индекса способны вырасти до 3420 пунктов. В-третьих, покидая горизонтальный диапазон, котировки поднимаются или снижаются на высоту покинутого коридора.

Вывод: Это значит, что индекс Московской биржи может достигнуть 3550 пунктов, а это ни много ни мало – 11%.

Лукойл

С высокой вероятностью необходимо пересмотреть точку зрения в отношении акций Лукойла, в которых до недавнего времени мы ожидали увидеть классическую модель разворота «голова – плечи».

Теперь, глядя на индекс Московской биржи, акции нефтегазовой компании, скорее всего, вернутся или обновят максимум последних двух лет.

Вывод: Текущие уровни можно использовать для включения акций компании в портфель. Стоп – 6725 руб., а цель – 7515 руб. и выше.

Магнит

Стоит признать, что в данном случае направление позиции было определено неверно. Вместо ожидавшего движения вниз мы столкнулись с ложным пробоем нижней границы «треугольника». Вертикальное движение вверх — это стоп-приказы продавцов, которые упёрлись в область максимального объема.

В дальнейшем фокус внимания нужно сместить в сторону «гэпа», вероятность закрытия которого вырастет, как только акции компании начнут движение выше вчерашнего максимума.

Вывод: Отложенный ордер на покупку размещаем на отметке 7125 руб., цель — 7380 руб., стоп — 6970 руб.

Норильский никель

Акции ГМК Норникель, как и акции РУСАЛа, – самые слабые в своём секторе. Достаточно сравнить динамику этих компаний с отраслевым индексом «ММВБ металлургия», который вернулся на максимальное значение текущего года и оставил позади себя верхнюю границу «флага».

Последние две недели котировки ГМК Норникель находятся на интересном уровне – у 200-дневной средней, которая отвечает за направление среднесрочных трендов. Преодоление этого индикатора снизу вверх, скорее всего, закончится тем, что бумаги закроют «дивидендный гэп».

Вывод: Включаться в игру и формировать спекулятивной позиции «лонг» не стоит до движения выше 16 165 руб.

НЛМК

Акции НЛМК, напротив, интересны для спекулятивной игры на повышение. Котировки компании преодолели верхнюю границу «флага» и область максимального объёма.

Вывод: В настоящее время акции компании интересны для включения в спекулятивный портфель. Потенциал роста 6,8% и в случае продолжения движения — 18,20%.

X5 Retail Group

Своевременно мы отметили акции X5 Retail Group, которые по итогам торгов 30 ноября 2024 года прибавили более 4,5%.

Вывод: Текущие уровни используем для спекулятивной игры на повышение. Цель – 2698,50 руб.

Графики можно увидеть в файле, прикреплённом в конце материала.

Алан Казиев, старший аналитик Альфа-Банка