КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Инструменты

Вечные фьючерсы на «бумажное» золото. Что нужно знать инвестору

Рассказываем, как торговать вечным фьючерсом на золото, и приводим примеры его использования.

14 февраля в 05:26

Поделиться

Золото — важный товар, считающийся защитным активом. Его цена учитывается в долларах, и инвесторы охотно вкладывают в него средства при неопределённости на рынке или в экономике. Рассказываем про инвестирование в «бумажное» золото.

Что такое вечный фьючерс на золото

На валютном рынке торгуется инструмент GLDRUB_TOM — это и есть «бумажное» золото. Вы не покупаете его физически, но биржа обеспечивает инструмент золотом, которое хранится в НКЦ (Национальном клиринговом центре). Инструмент торгуется в рублях.

Также существует GLDRUBFвечный фьючерс на GLDRUB_TOM, его характеристики:

  • в одном лоте — 1 грамм золота

  • котировки — в рублях за грамм

  • шаг цены и стоимость шага цены одинаковая — 0,1 руб.

  • гарантийное обеспечение (ГО) — примерно 10% (может меняться) от полной стоимости. Это значит, что при цене 5 800 руб. вам не нужно иметь на счёте всю сумму, для позиции достаточно обеспечить 580 руб.

Как и в обычных фьючерсах, эффект плеча не является маржинальным кредитованием, а значит, и комиссий за использование заёмных средств не будет.

Однако расчёт вариационной маржи всё же отличается. Помимо разницы в стоимости, помноженной на стоимость шага цены, нужно учитывать фандинг — стабилизирующий компонент. Значение списывается или начисляется ежедневно в зависимости от расхождения вечного фьючерса и цены на валютном рынке — по инструменту GLDRUB_TOM.

Преимущества «вечного золота»

  • У вечного фьючерса на «бумажное золото» нет таких широких ценовых спредов — которые могут доходить до 15%, — как при покупке монет, слитков или золота на ОМС (обезличенный металлический счёт). Это значит, что фьючерс можно быстро купить и продать без потерь. У «бумажного золота» отсутствуют издержки за хранение.

  • В отличие от биржевых фондов на золото, покупка вечного фьючерса предполагает лишь комиссию согласно тарифу. Нет платы за управление и прочих сборов.

  • Такой вид золота избавлен от инфраструктурных рисков, так как контракт рассчитывается в рублях. При этом стоимость на бирже с помощью арбитража коррелируется с мировыми ценами, а значит, есть привязка к доллару.

  • Так как это вечный фьючерс, ему не требуется экспирация.

  • Золото, в том числе «бумажное», выступает защитным инструментом.

  • Разнообразие стратегий. Сейчас на рынке есть «бумажное золото», фьючерсы на него, классические фьючерсы в долларах. Также можно следить за мировыми ценами. Чем больше инструментов — тем больше стратегий. Можно проводить хеджирование, диверсификацию, арбитраж.

Как торговать «вечным золотом»

Если вы не квалифицированный инвестор и ранее не торговали фьючерсами, вам нужно изучить тему подробнее — потребуется пройти обязательное тестирование.

Подключите торговую площадку срочного рынка Мосбиржи — настройки вы найдёте в личном кабинете инвестора или в приложении.

В торговых терминалах найдите тикер GLDRUBF.

Важно помнить, что фьючерсы — не сама валюта, и на счёте всегда должна быть свободная сумма в рублях для поддержания позиции. Отрицательная вариационная маржа может сокращать средства, как и рост ГО — это может привести к принудительному закрытию позиции.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим до 5000 ₽ каждому

Получите деньги за первые инвестиции

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией