Торговля с использованием плеча даёт инвесторам широкие возможности, но необходимо учитывать риски. Рассказываем о самых частых ловушках, в которые может попасть инвестор, — и о том, как их избежать.

Обратите внимание: попасть в ловушки больше всего рискуют те, кто торгует низколиквидными акциями.

Больше недоступно

На сайте брокера есть список ценных бумаг, по которым доступны сделки с плечом. Эти же бумаги принимаются в обеспечение для открытия позиции в других инструментах.

В списке указаны риск-параметры, и они могут меняться. Если параметры ухудшатся, а на счёте много заёмных позиций, то инвестору потребуется увеличить обеспечение.

Кроме того, биржа может ограничить короткие сделки с определённой бумагой. Тогда инвестор получит извещение об этом, и ему потребуется закрыть позицию.

Совет: регулярно следите за своими маржинальными позициями. Не забывайте о необходимости разработать и соблюдать собственную стратегию управления рисками.

Шорт перед дивидендами

Одна из самых распространённых ловушек для начинающих инвесторов: попытка заработать на дивидендном гэпе.

Совет: почему шансов на успех в такой ситуации практически нет, мы рассказываем в отдельном материале — прочитайте его.

Психологическая западня

Новички забывают про контроль за рисками и стремятся мгновенно увеличить капитал с помощью маржинального кредитования. Если инвестор не следует стратегии, а принимает импульсивные решения, то рискует потерять средства.

Совет: изучите синдром FOMO в инвестициях и посмотрите на чек-лист по использованию плеча. Прокачивайте эмоциональный интеллект, контролируйте импульсивность, придерживайтесь стратегии. Снимайте «розовые очки»: с плечом без опыта не получится быстро разбогатеть.

Выходные — не бесплатно

Все понимают, что брокер взимает плату за использование плеча, пока есть необеспеченная позиция. Но многие не учитывают, что плата есть и в выходные дни. Это также касается переноса позиции в праздничные дни.

Совет: изучите свой тариф и основные комиссии, которые платите.

Нарушение диверсификации

Когда инвестор использует плечо, то позиция, скорее всего, будет увеличиваться в 1–2 инструментах. В этом случае доли остальных бумаг также меняются и сокращаются, что может навредить диверсификации. Еще хуже, если все ваши и заёмные средства вложены в один актив.

Совет: не забывайте распределять активы внутри портфеля так, чтобы создать диверсификацию, либо используйте хеджирование.

Убытки тоже растут

При использовании плеча с ростом потенциальной прибыли растут и потенциальные убытки.

Совет: прежде чем использовать маржинальную торговлю, просчитайте риски и изучите, как их правильно контролировать.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции