Количество частных инвесторов на Мосбирже с каждым годом непрерывно растет. Так, за 2023 г. число физических лиц на Мосбирже увеличилось на 6,7 млн и достигло 29,7 млн. При этом количество открытых счетов выросло на 14 млн за прошлый год и составило более 52,4 млн.

Растет и активность частных инвесторов. В 2023 г. в среднем 3 млн физических лиц ежемесячно заключали сделки на фондовом рынке Мосбиржи, что почти на 40% больше показателя за 2022 г. (2,2 млн).

Обороты на рынках

Рынок акций. На текущий момент основную роль на рынке акций играют именно физические лица, хотя еще пару лет назад ключевым игроком выступали институциональные инвесторы. В 2023 г. доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в среднем составила 80%, что значительно превышает значения предыдущих периодов. В 2022 г. доля физических лиц составила 59%, а в 2021 и 2022 гг. — 40%.

Рынок облигаций. В объеме торгов облигациями доля частных инвесторов в 2023 г. составила 32% против 24,4% в 2022 г. Увеличение доли физических лиц на долговом рынке, в первую очередь, связано с высокими процентными ставками по облигациям, что делает данный класс активов более привлекательным, чем акции.

Валютный и срочный рынки. На валютном и срочном рынках ситуация остается стабильной. Доля частных инвесторов на спот-рынке валюты в 2023 г. составила 18% (в 2022 г. — 20,3%), на срочном рынке — 65% (в 2022 г. — 59%).

Объемы инвестирования

Объемы инвестирования частных лиц на Мосбирже за прошлый год увеличились почти в 2 раза. По итогам 2023 г. физические лица вложили в ценные бумаги на Мосбирже более 1,1 трлн руб., основная масса средств пришлась на инструменты облигационного и денежного рынков.

В 2023 г. частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 178,1 млрд руб., что меньше показателя 2022 г. (243,5 млрд руб.).

Однако по облигациям наблюдалась противоположная динамика. В 2023 г. объем вложенных средств в облигации составил 715 млрд руб., что практически в 2,5 раза больше, чем в 2022 г. (299,4 млрд руб.). При этом 72% пришлось на корпоративные облигации, а 28% — на ОФЗ и региональные облигации.

Отдельное внимание стоит уделить динамике инвестиций в биржевые фонды. Так, по итогам 2023 г. частные инвесторы вложили в биржевые фонды 215,4 млрд руб. Это почти в 28 раз больше, чем в 2022 г. (7,7 млрд руб.). Большая часть инвестиций пришлось именно на биржевые фонды денежного рынка на фоне роста ключевой ставки ЦБ РФ во втором полугодии 2023 г.

В течение 2024 г. структура инвестирования денежных средств частных клиентов может измениться. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в 2024 г. Банк России перейдет от ужесточения к смягчению денежно-кредитной политики, и уже во II–III кварталах приступит к снижению ключевой ставки. На этом фоне в течение текущего года мы ожидаем перетока части средств из биржевых фондов денежного рынка на рынок акций и облигаций РФ.

ИИС

Количество ИИС за 2023 г. увеличилось на 649,2 тыс., до 5,8 млн. При этом в декабре 2023 г. количество открытых ИИС увеличилось на 61,8 тыс. против 54 тыс. в ноябре 2023 г., поскольку это была последняя возможность открыть ИИС на старых условиях. В 2024 г. будут открываться только ИИС третьего типа (ИИС-3).

Оборот по ИИС в 2023 г. составил 2,5 трлн руб., из которых 84% пришлось на сделки с акциями, 7% — с облигациями, 9% — на биржевые фонды. Среди регионов в тройке лидеров по открытию ИИС по-прежнему остаются: Москва — 579,5 тыс. (+42,2 тыс. за 2023 г.), Московская область — 43,9 тыс. (+33,2 тыс. за 2023 г.) и Санкт-Петербург — 279,4 тыс. (+31,7 тыс. за 2023 г.).

Мария Потапова, старший инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции