О том, какие паттерны сформировались на графиках российских акций и что это говорит потенциальным инвесторам, рассказал старший аналитик Альфа-Банка Алан Казиев.

Индекс Московской биржи

Судя по динамике и действиям профучастников, продолжающих сокращать свои позиции, на российском рынке начинается этап снижения.

Двойная вершина— это модель разворота, которая обычно указывает на окончание восходящего тренда. Она состоит из трех частей: двух вершин, приблизительно расположенных на одном уровне, и промежуточного минимума. Трейдеры часто используют этот паттерн как сигнал к продаже своих акций или открытию коротких позиций. Как с этим принято работать и какие закладывать ожидания?

После того, как цена повторно достигнет уровня первого максимума, а затем развернется для движения в сторону промежуточного минимума, чтобы его пройти (опуститься ниже промежуточного минимума) стоимость актива, как правило, снижаете на величину, приблизительно равную разнице между максимумами и минимумом «двойной вершины». В случае с индексом Московской биржи это будет разность между 3281,30 пунктов и 3007,25. Получается, что после прохождения сверху вниз 3007,25 пунктов котировки должны будут прийти в район 2733,20 пункта.

Вывод: Смещаем фокус в сторону коротких позиций, и продолжаем увеличивать количество «шортов». На графике, которых прикреплен к текущему обзору, нами выделены две вершины, с появлением которых увеличивается вероятность наступления более глубокой коррекции. В качестве цели предлагаем взять зону чуть выше 2733,20 пунктов.

Сбер

Последние три дня в обыкновенных акциях Сбербанка была высокая активность. Хорошо это видно по формах трех свечей и объемам. Что нам бросилось в глаза? Появление правого (второго) плеча разворотной модели «голова – плечи» с косой «шеей».

Вывод: Ожидаем от акций Сбербанка дальнейшего движения вниз. В случае возвращение котировок к уровню «шеи» (ретест) тут же открываем «шорт». В нашем случае мы его будем восстанавливать после задействованного стоп-приказа, который был перенесен 4 декабря в точку «без убытка».

Северсталь

Следом за акциями НЛМК, которые, к слову, завершают процесс реализации «двойной вершины», похожая фигура образовалась и в акциях Северстали. Наверное, кто-то не поверит в способность акций потерять к уже имеющимся потерям дополнительные 145 руб. Точно также, наверное, рассуждали и обладатели акций НЛМК, график которых мы разместили нижнем углу графика Северстали.

Вывод: Текущие уровни интересны для формирования спекулятивной позиции «шорт». Цель – 1105 руб.

Лукойл

Торги акциями нефтегазовой компании переместили в последнюю четверть «клина». В чем опасность? Если «клин» образовался на росте, в случае выхода вверх (преодоления верхней границы) это движение, как правило, неустойчиво. Поэтому, реагируя на него, участникам рынка стоит более активно перемещать стоп, чтобы не оказаться в убытке. Другой момент торговли в «последней четверти» заключается в том, что повышается вероятность движения вниз.

Вывод: На фоне вчерашнего закрытия ниже области максимального объема декабря участникам рынка, как нам представляется, лучше исключить акции компании из своего портфеля.

Магнит

В предыдущий раз мы отмечали «пинцет» в НОВАТЭКе, а сегодня в Магните. В этот раз, правда, он сформировался на росте. Учитывая факт прохождения области максимального объема, текущие уровни можно использовать для спекулятивной игры на понижение.

Вывод: Продаем акции и открываем «шорт». В качестве цели можно остановиться на локальной поддержке 5572 руб.

Сургутнефтегаз

После преодоления нижней границы «клина» котировки камнем ушли вниз и достигли 200 дневной средней. В этой области, судя по индикатору горизонтального объема, начал собираться объем, и формироваться локальная поддержка. К чему это может привестй К ретесту нижней границы диапазона и появлению второго плеча разворотной модели «голова-плечи». В итоге мы получим повод для движения в сторону 22 руб. за акцию.

Вывод: Тем, кто разделит наши убеждения, этот сценарий падения акций Сургутнефтегаза рекомендует брать в работу на вершине правого плеча, т.е. часть спекулятивной позиции «шорт» открыть в районе 30-31 руб.