Практически каждый инвестор задумывается о пассивном доходе, ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит «зарплату» в виде процентных платежей.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами равными суммами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля

• •

  3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.

• •

  2,75 млн руб. составляет оценка портфеля на 25 июня 2024 года.

• •

  130,1 тыс. руб. было получено в виде купонов за пять месяцев инвестирования

• •

  Ежемесячный доход после ребалансировки составляет 26,9 тыс. руб. в месяц (11,9% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.

• •

  Расчётная переоценка к погашению: +662 тыс. руб. (24% от капитала)

• •

  Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 20,1%.

Облигации в портфеле

• •

  ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 308 шт. NEW!

• •

  ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 389 шт. NEW!

• •

  РитйлБФ1P2 (RU000A102TR4) — 469 шт.

• •

  Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 430 шт.

• •

  ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 354 шт.

• •

  ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 500 шт.

• •

  БорецК1Р01 (RU000A105ZX2) — 416 шт.

• •

  Брус 2P02 (RU000A107UU5) — 65 шт.

• •

  СэтлГрБ2Р3 (RU000A1084B2) — 440 шт.

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (смотреть по названию выпуска или коду ISIN).

Ход ребалансировки

• •

  В ходе ребалансировки исключили выпуск ГТЛК 1P-08 и добавили два выпуска длинных ОФЗ: 26233 и 26230. Снизили долю выпусков РитйлБФ1P2 и ЭталонФин1 в пользу ОФЗ, чтобы сбалансировать платежи от месяца к месяцу.

• •

  В результате доходность к погашению и размер ежемесячного платежа немного снизились. Но при этом кредитное качество портфеля и ожидаемая переоценка к погашению выросли. Высокая дюрация (показывает зависимость цены облигации от изменения процентных ставок) позволит стоимости портфеля быстрее восстановиться в будущем, когда ключевая ставка начнёт снижаться.

Структура портфеля после ребалансировки выглядит следующим образом:

Следующий пересмотр портфеля запланирован на последнюю неделю июля.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции