Портфель облигаций с ежемесячным платежом: январь 2024

Пассивный доход — наверное, каждый инвестор задумывался об этом. Ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни.

Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно будет приносить инвестору «зарплату» в виде процентных платежей. Аналитики Альфа-Инвестиций запускают портфель облигаций, по которому выплаты приходят каждый месяц равными суммами.

Параметры портфеля

• •

  Индикативный размер капитала: 3 млн рублей

• •

  Ежемесячная выплата: 24,9 тыс. рублей (10,1% в год)

• •

  Расчётная переоценка к погашению: +230 тыс. рублей (7,7% от капитала)

• •

  Эффективная доходность к погашению (YTM): 14,9%

Портфель сформирован для капитала в 3 млн рублей, но его можно повторить с любой суммой: для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг. Аналогично будет меняться размер выплаты (рассчитан за минусом НДФЛ 13%).

Портфель будет не только платить проценты, но и расти в цене, защищая капитал от инфляции. К погашению облигации вырастут. При этом длинные облигации могут вырасти в цене досрочно, если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку.

Как выбирали бумаги

• •

  Простые облигации с постоянным купоном. Без амортизаций и call-оферт

• •

  Кредитный рейтинг не ниже A- по национальной шкале

• •

  Погашение / оферта put не ранее 2026 года

• •

  Высокий купон и умеренный дисконт в цене

• •

  Купоны ежеквартальные или ежемесячные

• •

  При прочих равных более высокая доходность (YTM)

Облигации в портфеле

Чтобы купить облигации, нужно найти их в приложении «Альфа-Инвестиции» в разделе «Рынки». Искать можно по названию выпуска или коду ISIN.

• •

  ГТЛК 1P-08 (RU000A0ZYR91) — 369 шт.

• •

  Новотр 1Р3(RU000A105CM4) — 430 шт.

• •

  ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 500 шт.

• •

  НОВАТЭК1Р1 (RU000A106938) — 471 шт.

• •

  ЭталФинП03 (RU000A103QH9) — 471 шт.

• •

  Систем1P23 (RU000A104693) — 495 шт.

• •

  ЭлемЛиз1P6 (RU000A1071U9) — 480 шт.

Таблица с подробными параметрами облигаций на 25.01.2024 — во вложенном файле в конце материала.

Когда пересматривать портфель

Любой портфель рекомендуется периодически пересматривать, но в данном случае бумаги подбирались так, чтобы не требовать много внимания у инвестора.

Мы будем пересматривать состав портфеля каждый месяц и при необходимости менять доли отдельных бумаг или добавлять новые, более интересные выпуски.

Следующий пересмотр портфеля запланирован на последнюю неделю февраля.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции