Наверное, каждый инвестор задумывался о пассивном доходе. Ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно будет приносить инвестору «зарплату» в виде процентных платежей.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций, по которому выплаты приходят каждый месяц равными суммами.

Облигации в портфеле

• •

  ГТЛК 1P-08 (RU000A0ZYR91) — 411 шт.

• •

  ЭталФинП03 (RU000A103QH9) — 522 шт.

• •

  Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 430 шт.

• •

  ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 500 шт.

• •

  БорецК1Р01 (RU000A105ZX2) — 416 шт.

• •

  ВИС Ф БП04 (RU000A106EZ0) — 368 шт.

• •

  Брус 2P02 (RU000A107UU5) — 65 шт.

• •

  СэтлГрБ2Р3 (RU000A1084B2) — 440 шт. NEW!

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой: для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Чтобы купить облигации, нужно найти их в приложении Альфа-Инвестиции в разделе «Рынки». Искать можно по названию выпуска или коду ISIN.

Параметры портфеля

• •

  3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.

• •

  2,95 млн руб. составляет оценка портфеля на 22 апреля 2024 года.

• •

  54,9 тыс. руб. было получено в виде купонов за 3 месяца инвестирования

• •

  Ежемесячный доход после ребалансировки составляет 26,7 тыс. руб. в месяц (11% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.

• •

  Расчётная переоценка к погашению: +255 тыс. руб. (8,6% от капитала)

• •

  Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 16,5%.

Ход ребалансировки

• •

  В апреле портфель принёс в виде купонов 4,6 тыс. руб. уже за вычетом НДФЛ по ставке 13%. Ещё 21 тыс. руб. он принесёт 30 апреля: выплата по выпускам ГТЛК 1Р-08 и Новотр 1Р3.

Эти деньги можно вывести со счёта или реинвестировать — в зависимости от целей инвестора. В нашем портфеле мы предполагаем, что все купоны выводятся.

• •

  Рост доходностей негативно сказался на цене портфеля. С момента последней ребалансировки из-за снижения цен облигаций общая сумма уменьшилась на 12,3 тыс. руб. Основной объём пришёлся на наиболее длинные выпуски: Новотр1Р3 (-1,2%) и ВымпелК1Р7 (-1,9%).

Это «бумажный» убыток, который будет компенсироваться постепенным ростом цен к номиналу по мере приближения к дате погашения. Ожидаемая переоценка портфеля к погашению после ребалансировки составляет 255 тыс. руб.

• •

  За период инвестирования на балансе скопился свободный остаток денежных средств от амортизации выпуска ЭлемЛиз1Р6 в размере 39,9 тыс. руб. Было принято решение заменить этот выпуск, и инвестировать свободные средства в более ликвидный выпуск СэтлГрБ2P3 с более высоким купоном.

  

Структура портфеля после ребалансировки имеет следующий вид:

Следующий пересмотр портфеля запланирован на последнюю неделю мая.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции