Народный портфель в феврале был показательным: интерес к перспективным бумагам возрос, а к сдающим позиции — спал. Список лидеров остался неизменным, но в марте уже может измениться.

Лукойл догнал по своей доле Газпром, а Магнит сравнялся с Северсталью. Дивидендный ажиотаж вокруг металлургов остыл, так как после Северстали другие компании не объявляли о выплате дивидендов.

Кто набрал позиции

Изменение в процентных пунктах по отношению к январю 2024 г.

• •

  Сбербанк-ао (+0,7%)

• •

  Яндекс (+0,3%)

• •

  Лукойл (+0,2%)

• •

  Сбербанк-ап (+0,1%)

• •

  Сургутнефтегаз-ап (+0,1%)

• •

  Магнит (+0,1%)

Сбер ожидаемо достиг рекордной прибыли в 1,5 трлн руб. по итогам 2023 года и подтвердил намерение распределить рекордные дивиденды. Согласно дивполитике, они могут составить, как минимум, 33-33,5 руб.

В феврале Яндекс опубликовал сильные результаты за IV квартал 2023 г. и, наконец, раскрыл детали реструктуризации сделки. Но остаётся не до конца ясной судьба держателей акций, а также требуется одобрение от акционеров и российских регуляторов. Пока сделку одобрило только правительство, а 7 марта её обсуждают акционеры.

Нефтяной сектор остаётся привлекательными, в том числе благодаря рыночным условиям. Цена нефти и курс рубля комфортны для выплаты неплохих дивидендов. А Магнит накопил неплохую финансовую подушку и может по итогам 2023 года выплатить около 1000 руб. на акцию. При этом ритейлер успешно развивается через расширение сети. В 2024 году компания планирует открыть в Северо-Западном федеральном округе более 200 магазинов, а летом 2024 года — закрыть первый этап сделки о покупке 33% сети Самберри.

Кто сдал позиции

• •

  Газпром (-0,9%)

• •

  Норникель (-0,7%)

• •

  Роснефть (-0,1%)

• •

  Северсталь (-0,1%)

Новостей о перспективах Газпрома в феврале не появилось. С октября 2023 года его доля в народном портфеле падала ежемесячно: с 16,2% до февральских 14,1%. Увеличить интерес к акциями могут объявление дивидендов по итогам 2023 года и позитивные новости о перспективах развития проектов на Востоке.

Результаты Норникеля за 2023 год ожидаемо показали, что компания находится под давлением снижающихся цен на металлы. Прибыль просела на 51%, до $2,9 млрд, что ниже ожиданий аналитиков Альфа-Банка ($3,6 млрд). В итоге интерес снижается на фоне меньших перспектив дивидендных выплат.

Читать также: Число инвесторов на Мосбирже достигло исторического максимума

Алексей Дмитриев, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции