КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Инструменты

Подготовка к тесту по маржинальной торговле

Всё, что нужно знать о маржинальных сделках для успешной сдачи тестирования для неквалифицированных инвесторов

11 апреля в 08:05

Поделиться

Маржинальные сделки расширяют торговые возможности инвесторов при помощи заёмных средств, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Воспользоваться маржинальной торговлей может любой клиент Альфа-Инвестиций. Но, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, предварительно потребуется пройти обязательный тест. Рассказываем самое важное, что нужно знать для успешной сдачи теста.

О преимуществах использования маржинальных средств мы рассказывали в этом обучающем материале. Более детальный курс по подготовке к тесту можно найти здесь.

Что за тест и где его сдавать

По требованию ЦБ РФ с 1 октября 2021 года для совершения отдельных видов сделок — в их число входят маржинальные — неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.

Инвестору нужно перейти в личный кабинет или воспользоваться приложением: в разделе Ещё — Тестирование — выбрать тест «Необеспеченные (маржинальные) сделки».

После успешного прохождения теста можно будет использовать заёмные средства.

Что нужно знать для сдачи теста

1. Маржинальная торговля — торговля с использованием заёмных средств, предоставленных брокером. Её также называют необеспеченной торговлей или сделками с плечом.

Брокер одалживает вам деньги, валюту или ценные бумаги и взимает плату за использование заёмных средств. Условия такого займа описаны в договоре с брокером.

2. Риски использования заёмных средств заключаются в том, что убыток может быть больше, чем при торговле собственными средствами.

Заёмная позиция обеспечивается средствами инвестора — это могут быть ликвидные ценные бумаги или деньги. Брокер рассчитывает стоимость портфеля и риск-параметры, исходя из которых будет видно, насколько обеспечены позиции, в том числе заёмные.

3. Главные понятия при использовании плеча:

  • Маржин-колл — уведомление инвестору в ситуации, когда маржинальная позиция не обеспечивается в нужном объёме. Направляется клиенту в случае, когда ситуация становится близкой к критической, то есть стоимость портфеля стала меньше минимальной маржи.

  • Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них.

  • Минимальная маржа — половина от начальной маржи.

Брокер может принудительно закрыть позицию при недостаточности обеспечения по маржинальной позиции. Это происходит, когда стоимость портфеля падает ниже уровня минимальной маржи.

Когда стоимость портфеля опускается ниже минимальной маржи, открывать новые позиции нельзя, так как они увеличивают абсолютный размер разности между стоимостью портфеля и начальной маржой.

Обеспечить счёт можно внесением денег или закрытием части позиции, чтобы стоимость портфеля поднялась выше минимальной маржи.

  • Ставки риска — показатели риска изменения цены для конкретного актива. Чем ниже значение — тем больше брокер может одолжить.

Ставки риска учитывается в расчётах начальной и минимальной маржи. Именно от них зависит возможность совершения маржинальных сделок: момент, когда брокер перестаёт открывать новые позиции и может отправить маржин-колл.

4. Инвестор может использовать заёмные средства в сделках лонг и шорт: то есть покупать, ожидая роста цены, и продавать активы, которых нет на счёте, ожидая падения цены.

При открытии заёмной позиции на продажу (шорт) размер убытков не ограничен и даже может превышать размер собственных средств.

Больше по теме: Как инвестору заработать больше — даже в боковике на рынке

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим 5000 ₽ каждому

Откройте бесплатный счёт для инвестиций и покупайте ценные бумаги

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией