14:00 Цены на золото обновили рекорд. Цена за унцию на бирже COMEX превысила $2360. Тренд к росту остаётся устойчивым, что позитивно отражается на акциях золотодобытчиков: Южуралзолото (+2,9%), Полюс (+1,8%), Селигдар (+2%).Сегежа (+0,2%) установила финальный ориентир спреда к RUONIA в новом выпуске облигаций на уровне 430 базисных пунктов. Ранее предполагалось, что спред не превысит 400 базисных пунктов. Компания испытывает проблемы с долговой нагрузкой, что в прошлом месяце подтвердил отчёт по итогам 2023 года. Компании приходится платить высокие проценты по долгам на фоне циклического спада в отрасли. Одним из выходов из ситуации может быть допэмиссия.

13:00 Акции Ленты прибавляют 2,3%. Котировки сегодня возобновили рост после двух дней снижения. Ранее компания представила сильный отчёт по МСФО за 2023 год, который позитивно повлиял на динамику акций. С момента публикации менее чем за три недели акции выросли на 34%.

Акции РУСАЛа (+3%) и материнской ЭН+ Груп (+5%) пользуются спросом у инвесторов. В первую очередь на них позитивно повлиял рост цен на алюминий, которые находятся на годовом максимуме. Тем не менее, полноценной фундаментальной идеи, которая могла бы поддержать дальнейший устойчивый рост в бумагах, пока не просматривается.

Ситуация на 12:00 мск

Российский рынок акций начал неделю с уверенного роста широким фронтом. Большинство бумаг торгуются в плюсе. Индекс МосБиржи прибавляет 0,7%.

Внешний фон благоприятный: цены на нефть держатся в районе $90,5 за баррель. При этом компании нефтегазового сектора пока не выглядят сильнее рынка — это более «тяжелые» и ликвидные бумаги. Активно растут более «лёгкие» нефтяники второго эшелона во главе с бумагами Русснефти.

Лидирует сектор металлов и добычи. Золотодобытчики и производители цветных металлов прибавляют более 2%. Сталевары и акции Распадской выглядят слабее сектора.

В числе отстающих индекс финансового сектора, тем не менее, прибавляющий 0,4%.

• •

  Акции Русснефти (+7,3%) сегодня занимают первое место по оборотам — более 9 млрд руб. за два часа. С начала года акции выросли почти в 2 раза. Интерес к акциям растёт на фоне высоких цен на нефть, которые могут значительно улучшить финансовое состояние компании, перегруженной долгом.

• •

  Бумаги ВСМПО-АВИСМА прибавляют 5,6%. В марте акции отставали от рынка и в апреле начали компенсировать сложившийся разрыв.

• •

  Акции ГМК Норникель растут на 2,2%. Сегодня торги инструментом были возобновлены после проведения сплита. Фундаментально обоснованных драйверов для устойчивого роста не наблюдается.

• •

  Акции Южуралзолото (+2,9%) и Селигдара (+2%) растут на фоне ралли по ценам на золото. Благородный металл вырос почти на 5% с начала месяца и почти на 14% с начала года, обновив исторические максимумы. Это мощный драйвер для золотодобывающих компаний.

• •

  Бумаги АФК Система продолжают расти и прибавляют 3% в ожидании отчёта МСФО за 2023 год. В фокусе размер долговой нагрузки (долг на корпоративном секторе), а также показатели «дочек», акции которых могут быть предложены на IPO в 2024 году.

• •

  Депозитарные расписки X5 Group сегодня не торгуются. В пятницу торги были приостановлены на период процедуры принудительной редомициляции ЭЗО и конвертации депозитарных расписок в акции «Корпоративный центр Икс 5».

На валютном рынке сохраняется стабильная ситуация. Курс доллара остаётся в диапазоне 92–93 руб. Юань — около 12,7–12,8 руб.

На рынке облигаций наблюдается нейтральная динамика, но по многим длинным ОФЗ сохраняется навес продаж. Доходности находятся в коридоре 13,5–13,8%. Риски более глубокого спуска котировок сохраняются.

Альфа-Инвестиции