14:00 Представитель фонда ЭсЭфАй в ходе звонка с инвесторами рассказал о том, куда планируется направить средства от IPO Европлана. Холдинг предполагает использовать их для сделок M&A и погашения долга. Спикер также отметил, что фонд стремится выводить якорные активы на публичный рынок. Акции фонда на 14:00 по МСК растут на 2,5%.Акции Европлана начнут торговаться на Московской бирже в пятницу 29 марта. Подать заявку на участие в IPO можно до 28 марта через приложение Альфа-Инвестиции. Подробнее о размещении здесь.

13:00 Акции HENDERSON растут на 0,9% — это второй результат в секторе ритейла. Компания сообщила о росте выручки в феврале 2024 года на 37% год к году до 1,6 млрд руб. Онлайн-продажи по-прежнему растут опережающими темпами, их доля в общей выручке увеличилась до 23,5%. В розничных салонах LFL-выручка выросла на 24%, а сопоставимый трафик —на 4%.

Ситуация на 12:00 по мск

Российский рынок акций начал новую неделю в умеренно негативном ключе. Индекс МосБиржи теряет чуть менее около 0,7% во главе с акциями из электроэнергетического и телекоммуникационного секторов.

Нефтегазовые компании, напротив, осторожно восстанавливаются после распродаж на прошлой неделе. Давление на котировки после разрешения продаж акций ПИФами ослабевает.

Растут бумаги технологического сектора: Астра, Софтлайн, Яндекс, Позитив и QIWI прибавляют более 1%. За исключением последних, бумаги действительно выглядят перспективно. IT-сектор может показать самые высокие темпы роста в ближайшие годы.

• •

  Один из лучших результатов среди ликвидных акций показывают бумаги ДВМП (+4,5%) с оборотом торгов почти 1 млрд руб. В конце прошлой недели менеджмент компании дал позитивный прогноз по росту контейнерного рынка в России и рассказал о планах расшириться за счёт приобретения действующей авиакомпании.

• •

  В числе лидеров также бумаги ВУШ Холдинг (+3,3%), которые растут в преддверии активного сезона кикшеринга и публикации отчёта за 2023 год. Акции торгуются вблизи исторических максимумов и локально выглядят перегретыми.

• •

  Сильную динамику показывают обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2%). В отличие от привилегированных бумаг, здесь нет полноценной фундаментальной идеи. Периодически акции выходят в топ среди нефтяных фишек, но это временная ситуация.

• •

  В финансовом секторе лидируют бумаги ЭсЭфАй (+3,3%) и АФК Система (+1,6%). Привлекательность фишек обусловлена трендом на IPO. Котировки ЭсЭфАй растут в ожидании IPO дочернего Европлана, которое пройдёт на этой неделе. Бумаги Системы покупают в надежде на IPO одной или нескольких её «дочек» в 2024 году.

• •

  Слабый результат показывают бумаги девелоперов во главе с депозитарными расписками Эталона (-4,8%). Девелопер закрыл 2023 год с убытком в 2,3 млрд руб. до распределения стоимости приобретения активов (PPA). Для инвесторов это стало неожиданностью, поскольку выручка и EBITDA выросли. Компания объясняет давление на прибыль активными капитальными вложениями на фоне высоких процентных ставок.

• •

  Также в числе аутсайдеров сегодня акции Сегежи (-1,7%). В пятницу компания опубликовала ожидаемо слабый отчёт за IV квартал 2023 года. Компания несёт убытки, и менеджмент рассматривает возможность докапитализации, что может размыть доли действующих акционеров.

На рынке облигаций распродажи по ОФЗ замедляются, но котировки длинных бумаг по-прежнему остаются под давлением. Итоги заседания ЦБ в пятницу не дали повода для оптимизма. При этом сигнал ЦБ по-прежнему остался нейтральным, что повышает шансы на прохождение пика по ставкам.

Альфа-Инвестиции